Inflația este ridicată, Fed-ul crește agresiv ratele dobânzilor, iar piețele continuă să-și testeze minimele pentru anul. În restul săptămânii, vor apărea mai multe rapoarte lunare cheie, inclusiv indicele prețurilor de consum sau raportul inflației, joi. În prezent, inflația a crescut cu 8.3% față de anul trecut, iar economiștii se așteaptă ca acest număr să scadă la 8.1%.
Jim Cramer, cunoscuta gazdă a programului „Mad Money” de la CNBC, găsește un motiv de claritate în situația actuală, spunându-le investitorilor: „Întotdeauna spun că nu există dăruire fără obținere. În acest moment, rezultatul este că îți scadă portofoliul - Fed aduce durere. Ideea este că în cele din urmă vei fi recompensat cu o inflație mai mică, urmată de rate mai mici. Suntem foarte mult în prima fază, totuși, faza de dare.”
Dar atunci când Fed se retrage de la creșterea ratelor, „obținerea” poate fi substanțială – iar Cramer recomandă să ridicați unele acțiuni relevante acum, în timp ce piețele sunt în general în scădere, în pregătirea pentru un rally adevărat ulterior.
Cramer a făcut câteva apeluri specifice în acest sens și am folosit Banca de date TipRanks să trageți detaliile pe două dintre ele; iată-le, prezentate împreună cu comentariile analiștilor de pe Wall Street.
Valero Energy Corporation (VLO)
Prima „Cramer pick” la care ne vom uita este Valero Energy, un important producător și distribuitor de combustibili rafinați. Valero lucrează pe piețele din America de Nord, Caraibe și Marea Britanie și operează 15 rafinării în SUA, Canada și Marea Britanie, împreună cu un parc eolian de 50 de megawați și 11 fabrici de biocombustibil cu etanol. Compania este al doilea mare producător atât de etanol de porumb, cât și de combustibili diesel regenerabili de pe piețele globale.
Valero a înregistrat pierderi nete din câștiguri până în 2020, dar în trimestrul 2, compania s-a orientat către profitabilitate – și a văzut atât câștigurile cât și veniturile crescând de atunci. În ultimul trimestru raportat, 21T2, atât linia de sus, cât și cea de jos au înregistrat salturi majore. Veniturile au atins 22 miliarde de dolari, în creștere cu 51.6% față de trimestrul din anul precedent, iar EPS diluat a crescut la 86 dolari, de la doar 11.36 de cenți cu un an înainte. Compania a avut un venit trimestrial net ajustat total atribuit acționarilor de 63 miliarde de dolari.
Cel mai mare sprijin pentru performanța puternică a lui Valero din 2T22 a venit din segmentul de rafinare al companiei, care a înregistrat o creștere a veniturilor de la doar 349 milioane USD în 2T21 la 6.2 miliarde USD în 2T22. La sfârșitul celui de-al doilea trimestru, Valero a raportat datorii totale de 10.9 miliarde dolari și numerar disponibil de 5.4 miliarde dolari, comparativ cu datorii de 13 miliarde dolari și cu 2.3 miliarde dolari în numerar cu un an mai devreme.
Valero și-a menținut dividendul în ultimii ani, iar plata curentă, 98 de cenți per acțiune ordinară trimestrial, sau 3.92 dolari anualizat, aduce un randament de 3.5%.
Acoperă această acțiune pentru Morgan Stanley, analist Connor Lynagh Îl vede pe Valero cu o cale clară pentru a menține profiturile, scriind: „În cea mai importantă dezbatere în acest moment - distrugerea cererii - comentariul VLO a fost optimist, sugerând dovezi limitate că cererea de produse se diminuează ca răspuns la prețurile ridicate. VLO pare bine poziționat pentru a naviga pe piața agitată și pentru a valorifica oportunitățile potențial deschise de dorința Europei de a se îndepărta de produsele rafinate rusești…”
„Continuăm să ne placă acțiunile aici, dar recunoaștem că datele economice de vârf și dovezile amplorii și duratei unei potențiale recesiuni vor fi motorul cheie al performanței prețului acțiunilor. Deocamdată, acționarii pot conta pur și simplu pe managementul VLO pentru a genera și returna sume substanțiale de numerar”, a rezumat analistul.
În acest scop, Lynagh evaluează VLO ca suprapondere (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 140 USD arată încrederea sa într-un potențial de creștere pe un an de ~29%. (Pentru a urmări istoricul lui Lynagh, click aici)
Deci, aceasta este opinia lui Morgan Stanley, ce face restul străzii despre perspectivele lui Valero? Toți sunt la bord, așa cum se întâmplă. Acțiunea are un rating de consens Strong Buy, bazat pe 11 Cumpărări unanim. În plus, ținta medie de 144.27 USD sugerează că acțiunile au loc pentru o creștere de ~33% în anul următor. (Vezi prognoza stocului VLO pe TipRanks)
Societatea Petrolieră Occidentală (OXY)
Pentru al doilea stoc, vom rămâne cu industria energetică și ne vom uita la Occidental Petroleum, una dintre cele mai mari firme de explorare și producție de hidrocarburi din domeniu. Occidental are operațiuni de producție de hidrocarburi în SUA, Africa de Nord și Orientul Mijlociu, iar activitățile sale includ transportul midstream și generarea de energie. Pe lângă petrol și produse petroliere, Occidental lucrează și în produse chimice industriale, producând clor-alcali, viniluri și substanțe chimice organice clorurate. Și pe o a treia pistă importantă, compania are un Low Carbon Venture, menit să transforme utilizarea emisiilor de CO2 într-un model durabil.
Veniturile de top ale Occidental în ultimul trimestru raportat, 2T22, au atins 10.3 miliarde de dolari, în creștere cu 68% față de an. Acest rezultat solid a condus la continuarea unor situații financiare solide în timpul analizelor. Cash-ul din operațiuni a fost listat la 5.3 miliarde de dolari, iar fluxul de numerar liber a fost de 4.2 miliarde de dolari. Compania și-a rambursat aproximativ 19% din datoria totală în trimestru și a putut în continuare să răscumpere 18 milioane de acțiuni pentru 1.1 miliarde de dolari (de la 1 august 2022). Compania își mărește randamentul pentru acționari cu un modest dividend de 13 cenți, plătit trimestrial.
Acțiunile OXY au depășit dramatic piețele generale în acest an. OXY a crescut cu 107%, în comparație cu scăderea de 25% a S&P 500 și scăderea cu 20% a Dow Jones. Cu toate acestea, potrivit lui Cramer, OXY „ar putea avea un avantaj aici”. Poziția companiei ca producător al unui produs esențial și dorința sa de a monetiza piesa „low carbon” mai acceptabilă din punct de vedere social, i-au susținut puterea cotei.
Scriind de la Truist, analist de 5 stele Neal Dingmann consideră că Occidental poate continua să-și mențină profiturile și să plătească datoria, îmbunătățindu-și poziția generală și efectul de levier.
„Occidental continuă să-și maximizeze portofoliul diversificat, rezultând aproximativ 4 miliarde de dolari FCF trimestrial, pe care compania a folosit-o cu prudență pentru a plăti datoria la 22 de miliarde de dolari recent, de la aproape 36 de miliarde de dolari în urmă cu doar un an. Levierul mult îmbunătățit a permis OXY să crească randamentele acționarilor (dividend de bază și răscumpărări)... Estimăm că compania va continua cu programul lor onshore de aproximativ 20 de platforme din SUA, care împreună cu operațiunile GoM și internaționale ar trebui să aibă ca rezultat o creștere de o singură cifră, prin estimările noastre”, a opinat Dingmann.
Privind în perspectivă de la această poziție optimistă, Dingmann evaluează acțiunile OXY la Buy, în timp ce prețul său țintă de 105 USD implică un potențial de creștere de ~64% pentru anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Dingmann, click aici)
În general, OXY primește un rating de Cumpărare moderată din consensul analiștilor, cu 8 Cumpărări, 6 Reținere și o singură vânzare stabilite în cele trei luni. Acțiunea se vinde cu 63.74 USD, iar prețul mediu țintă, acum la 78.14 USD, implică un potențial de creștere pe un an de ~22%. (Consultați prognoza stocului OXY pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html