Wall Street este din nou pe un roller coaster, în timp ce investitorii încearcă să navigheze pe calea dintre inflația ridicată și majorările agresive ale dobânzii Fed. Primul face furori – fie că dai vina pe Rusia sau pe Biden, faptul că inflația ridicată nu mai poate fi evitată – în timp ce a doua este în creștere – dar dacă crește suficient de rapid pentru a reduce inflația rămâne încă de stabilit.
Jim Cramer, cunoscuta gazdă a programului „Mad Money” de la CNBC, ia un indiciu de pe piața obligațiunilor, unde nota pe 2 ani a Trezoreriei SUA este de până la 4.3% în ultimul timp. În opinia lui Cramer, această creștere bruscă a notei de trezorerie pe termen mediu indică o acțiune suplimentară agresivă a Rezervei Federale privind ratele dobânzilor – și asta aduce cu sine un risc crescut de recesiune economică generală.
Acest lucru, la rândul său, îl aduce pe Cramer la o alegere specifică de investiții - acțiuni cu dividende cu randament ridicat. „Vreți să vă adăpostiți în rândurile accidentale cu randament ridicat, deoarece dividendele lor vă vor oferi o pernă”, a remarcat Cramer.
Pentru a găsi acești „producători accidentali cu randament ridicat”, Cramer a analizat indicele S&P 500, căutând acțiuni cu 30% sau mai mult de la valorile de vârf și producând 4% sau mai mult din dividend.
Cramer oferă mai multor dintre aceste stocuri aprobarea sa personală. Am adunat detaliile pentru două dintre alegerile lui din Baza de date TipRanks, și le vom analiza împreună cu comentariile analiștilor de pe Strada.
Devon Energy Corporation (DVN)
Prima dintre alegerile lui Cramer pe care le vom verifica este Devon Energy, o companie independentă de explorare și producție de hidrocarburi cu sediul în Oklahoma City, axată pe activele onshore din SUA. Devon operează în principal în bazinul Delaware, una dintre formațiunile majore de petrol și gaze de la granița dintre West Texas și New Mexico. Dar, în timp ce operațiunile din Texas reprezintă nucleul activității companiei, Devon este activ și în Colorado, Montana și Oklahoma.
Devon se află în mijlocul unei mișcări de expansiune, iar la începutul lunii august compania a anunțat un acord de achiziție definitiv pentru Validus Energy, un operator în formația Texan Eagle Ford. Achiziția este o tranzacție în numerar, în valoare de 1.8 miliarde de dolari, va intra în vigoare de la 1 iunie 2022, la închiderea trimestrului 3.
Între timp, Devon și-a raportat rezultatele financiare din 2T22, iar investitorii se pot încuraja. Compania a avut cele mai mari venituri din ultimii doi ani, la 6.27 miliarde de dolari, dar asta a fost doar linia de sus. Analizând, Devon a raportat un venit net de 1.9 miliarde de dolari, sau 2.59 dolari pe acțiune diluată. Aceasta a fost în creștere față de doar 60 de cenți EPS diluat în trimestrul cu un an în urmă și indică creșterea rapidă a veniturilor și câștigurilor companiei în ultimele 6 trimestre. Și mai bine, pentru investitori, a fost fluxul de numerar liber de 2.1 miliarde de dolari raportat pentru 2T22, un record al companiei pentru Devon.
Acest flux de numerar liber este important deoarece garantează finanțarea dividendului. Plata, pe un model fix-plus-variabil, a fost declarată ultima dată pentru o plată pe 30 septembrie la 1.55 USD pe acțiune ordinară. Acesta a crescut cu 22% față de trimestrul precedent și cel mai mare dividend unic pe care Devon l-a plătit vreodată. Pe o bază anuală, div-ul ajunge la 6.20 USD și are randamente de 10.4%.
Oferă viziunea optimistă despre Devon, analistul de 5 stele al lui Truist Neal Dingmann observă că achiziția Validus este un pozitiv net, dar el vede compania ca fiind puternică chiar și fără asta.
„Devon continuă să demonstreze rezultate operaționale de mare succes care, cuplate cu prețuri puternice și costuri limitate, conduc la randamente record pentru acționari. Compania a plătit din nou un dividend ridicat, în timp ce, simultan, a cumpărat acțiuni și a rambursat datoria”, a menționat Dingmann.
„Încă primim întrebări ale investitorilor dacă DVN va continua cu disciplina sa strictă a capitalului, răspunsul scurt fiind că creșterea pe acțiune, nu creșterea absolută a producției va continua să fie mantra. Deci, în timp ce dividendul de bază ar putea crește și mai mult, iar răscumpărările de acțiuni s-ar putea extinde, în opinia noastră, toți factorii ar trebui să continue să se adauge la unul dintre cele mai bune modele de rentabilitate a numerarului din grup”, a adăugat analistul.
Pornind de la aceste comentarii, Dingmann evaluează DVN un Buy, cu un preț țintă de 115 USD implicând ~92% potențial de creștere pe un an. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~102%. (Pentru a urmări istoricul lui Dingmann, click aici)
În general, există 10 recenzii recente pe DVN și sunt împărțite în mod egal - 5 Cumpărări și 5 Reține. Acest lucru conferă acțiunilor un rating de consens al analistului Cumpărare moderată. Între timp, acțiunile DVN se tranzacționează la 60.05 USD, iar prețul lor mediu țintă de 83.79 USD implică un avantaj de ~40% față de acest nivel. (Consultați prognoza stocului DVN pe TipRanks)
KeyCorp (CHEIE)
Ne vom schimba acum atenția, deoarece al doilea acțiuni div cu randament ridicat al lui Cramer este Bancorp, KeyCorp, holdingul care deține KeyBank. Această companie bancară cu capitalizare mare operează prin peste 1,000 de sucursale și birouri cu servicii complete, plus aproximativ 1,300 de bancomate, în 15 state și se mândrește cu active totale de peste 181 de miliarde de dolari.
Aceasta este o bază puternică pe care să susțină o afacere, iar KeyCorp a reușit să facă exact asta timp de aproape 200 de ani. Compania oferă o gamă completă de servicii bancare, inclusiv împrumuturi, conturi de economii și conturi curente, servicii bancare online și mobile, credite ipotecare, gestionarea averii - toate nevoile bancare familiare - pentru clienții de retail, afaceri mici și comerciale.
În ultimul trimestru al doilea din 2022, compania a avut venituri totale de 1.8 miliarde de dolari, bine în intervalul de 1.7 până la 2 miliarde de dolari pe care a atins-o în ultimele 8 trimestre. În ceea ce privește câștigurile, KeyCorp a arătat un venit net de 504 milioane USD, în creștere cu 20% a/a, iar EPS a venit la 54 de cenți pe acțiune ordinară diluată. Aceasta a fost în scădere față de cei 72 de cenți raportați în trimestrul din anul precedent, dar încă solid profitabil – și mai mult decât suficient pentru a acoperi plata dividendelor de 19.5 cenți pe acțiune ordinară.
Acel dividend a fost declarat ultima dată în iulie pentru plata din 15 septembrie. La rata actuală, dividendul se anualizează la 78 de cenți și are un randament solid de 4.8%. Istoria lungă de fiabilitate a dividendului – compania nu a ratat niciodată o plată, începând cu 1990 – ajută la arăta de ce a păstrat interesul lui Cramer.
KeyCorp și-a reformat practicile de afaceri în ultimele luni și un analist de 5 stele Gerard Cassidy de RBC vede acest lucru ca un pozitiv net.
„CHEIA reconstruită, de-riscata și mai bine gestionată continuă să demonstreze investitorilor că nu este „vechea CHEIE”. Această schimbare poate fi observată în valorile sale puternice de credit și modelul de afaceri diversificat. Strategia sa „Targeted Scale”, nefiind totul pentru toți clienții, ci mai degrabă relevantă pentru clienții pe care KEY dorește să fie relevanți, a sporit randamentul acționarilor, în opinia noastră. În plus, „partea dreaptă” puternică a bilanţului va deveni mai valoroasă într-un mediu de creştere a ratei dobânzii. În cele din urmă, KEY ar trebui să continue să răsplătească acționarii cu planuri solide de acțiune de capital în 2022-2023”, a spus Cassidy.
Cassidy își cuantifică comentariile cu un rating Outperform (adică Cumpărați), precum și un preț țintă de 29 USD care indică potențialul de creștere de 79% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Cassidy, click aici)
În general, KEY primește o Cumpărare moderată din consensul analiștilor, bazată pe 6 evaluări de cumpărare, 7 rețineri și 1 vânzare. Prețul mediu țintă al acțiunilor, de 22.19 USD, oferă un avantaj de ~37% față de prețul actual de 16.17 USD. (Consultați prognoza stocului CHEIE pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html