JetBlue anunță o ofertă de 3.8 miliarde de dolari pentru Spirit, după ce fuziunea Frontier nu reușește să decoleze

Topline

JetBlue Airways joi au anunțat planurile să achiziționeze Spirit Airlines – la o zi după ce fuziunea anticipată a Spirit cu Frontier s-a destramat – într-o înțelegere care ar putea crea al cincilea transportator al țării ca mărime dacă ar fi aprobat de autoritățile de reglementare.

Fapte-cheie

JetBlue a spus că Spirit a fost de acord cu o cumpărare în totalitate în numerar în valoare de 3.8 miliarde de dolari.

Acționarii Spirit vor primi 33.50 USD per acțiune în numerar, conform condițiilor acordului, au anunțat companiile aeriene.

Aceasta include o rambursare anticipată de 2.50 USD per acțiune odată ce acționarii Spirit au aprobat tranzacția - aceasta chiar înainte de încheierea tranzacției - și o „taxă de bifare” de 10 cenți pe lună din ianuarie 2023 până la încheierea tranzacției.

Ambele companii aeriene vor continua să opereze independent până la încheierea tranzacției, au spus firmele într-un comunicat, adăugând că programele de loialitate și conturile clienților „nu vor fi afectate în niciun fel”.

Acțiunile Spirit au crescut cu aproape 4% la tranzacționarea înainte de piață, joi dimineață, după anunțarea tranzacției, iar JetBlue a crescut cu aproximativ 1.5%.

Știri Peg

Anunțul pune capăt unei lupte prelungite pentru dreptul de a dobândi Spirit ca JetBlue și Frontier au purtat a licitarea războiului peste compania aeriană cu buget de la începutul lunii aprilie. Oferta Frontier a fost mai mică decât cea a JetBlue, dar favorizată de consiliul lui Spirit, care a considerat că este mai probabil să obțină aprobarea de reglementare. Spirit planuri fundamentate de fuziune cu Frontier miercuri, dar a spus că discuțiile cu JetBlue sunt în desfășurare.

Ce să urmăriți

Caini de paza competitiei. Fuziunea este încă supusă aprobării autorităților de reglementare. Având în vedere natura și dimensiunea celor două companii aeriene implicate, este probabil ca autoritățile de reglementare antitrust să ia a interes deosebit în afacere. Spirit a respins o ofertă de preluare anterioară de la JetBlue în mai, citând probabilitatea scăzută ca autoritățile guvernamentale de reglementare antitrust să dea undă verde acordului. Dacă înțelegerea eșuează din motive antitrust, JetBlue va plăti lui Spirit 70 de milioane de dolari, iar acționarii Spiritului 400 de milioane de dolari, mai puțin orice a plătit deja înainte de reziliere.

Numărul mare

600-700 de milioane de dolari. Atât a spus JetBlue că se așteaptă să economisească în fiecare an odată cu încheierea tranzacției. Compania aeriană spune că acest lucru va fi determinat în mare parte de ofertele extinse pentru clienți. Compania combinată este de așteptat să aibă venituri anuale de aproximativ 11.9 miliarde de dolari, pe baza veniturilor din 2019, a spus JetBlue.

Lecturi suplimentare

Companiile aeriene Spirit și Frontier anulează planurile de fuziune — deschiderea ușii pentru oferta JetBlue (Forbes)

Frontier Airlines „foarte departe” de a avea voturi pentru fuziunea Spiritului (Forbes)