Jeremy Grantham avertizează că acțiunile ar putea scădea cu 50% de aici - el folosește aceste 3 stocuri rezistente la șocuri pentru protecție

Odată cu revenirea acțiunilor în ianuarie, unii spun că scăderea pieței este în sfârșit în urmă. Dar, potrivit investitorului legendar Jeremy Grantham, acesta nu va fi cazul.

Într-o scrisoare intitulată After a Timeout, Back to Meat Grinder, Grantham prezice că scăderea pieței este departe de a fi încheiată.

„Calculele mele ale valorii liniei de tendință a S&P 500, ajustate în sus pentru creșterea liniei de tendință și pentru inflația așteptată, sunt de aproximativ 3200 până la sfârșitul anului 2023”, scrie el.

Având în vedere că indicele de referință se află în prezent la 4,066, prețul țintă al lui Grantham implică un potențial dezavantaj de 21%.

Dar asta nu este tot.

„Din păcate, există mai multe potențiale de dezavantaj decât de sus. În cel mai rău caz, dacă ceva se sparge și lumea cade într-o recesiune severă, piața ar putea scădea cu 50% de aici.”

Nu ratați

Este o imagine înfricoșătoare. Din cauza deplasării pieței de anul trecut, o mulțime de acțiuni sunt deja pe teritoriul de corecție. Dacă piața continuă să scadă, portofoliile multor investitori vor fi adânc în roșu.

Grantham este co-fondatorul și șef de investiții la firma de administrare a activelor Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Având în vedere previziunile sale sumbre, să aruncăm o privire la câteva acțiuni sigure din portofoliul OMG-ului.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola este un exemplu clasic de afacere rezistentă la recesiune. Indiferent dacă economia este în plină expansiune sau se luptă, o cutie de Cola este accesibilă pentru majoritatea oamenilor.

Poziția înrădăcinată pe piață a companiei, scara masivă și portofoliul de mărci emblematice - inclusiv nume precum Sprite, Fresca, Dasani și Smartwater - îi conferă o mulțime de putere de stabilire a prețurilor.

Povestea continuă

Adăugați o diversificare geografică solidă - produsele sale sunt vândute în peste 200 de țări și teritorii de pe tot globul - și este clar că Coca-Cola poate prospera atât în ​​​​gros cât și în subțire. La urma urmei, compania a devenit publică acum mai bine de 100 de ani.

Mai impresionant, Coca-Cola și-a mărit dividendul timp de 60 de ani consecutiv. În prezent, acțiunile au randament de 2.9%.

Potrivit ultimului document 13F al GMO către SEC, administratorul de active deținea 5.89 milioane de acțiuni Coca-Cola la sfârșitul lunii septembrie 2022, evaluate la 329.83 milioane USD.

Johnson & Johnson (JNJ)

Cu poziții profund înrădăcinate pe piețele sănătății consumatorilor, produselor farmaceutice și a dispozitivelor medicale, gigantul din domeniul sănătății Johnson & Johnson a oferit profituri consistente investitorilor de-a lungul ciclurilor economice.

Multe dintre mărcile de sănătate pentru consumatori ale companiei - cum ar fi Tylenol, Band-Aid și Listerine - sunt nume cunoscute. În total, JNJ are 29 de produse, fiecare capabile să genereze peste 1 miliard de dolari în vânzări anuale.

Află mai multe: Tinerii bogați americani și-au pierdut încrederea în piața de valori – și, în schimb, pariază pe aceste active. Intrați acum pentru vânturi puternice pe termen lung

Johnson & Johnson nu numai că înregistrează profituri anuale recurente, dar le crește și în mod constant: în ultimii 20 de ani, câștigurile ajustate ale Johnson & Johnson au crescut cu o rată medie anuală de 8%.

Acțiunile au evoluat de zeci de ani, toate în timp ce returnează o sumă tot mai mare de numerar acționarilor. JNJ a anunțat a 60-a creștere anuală consecutivă a dividendelor în aprilie anul trecut și acum are randamente de 2.7%.

La 30 septembrie 2022, GMO deținea 3.00 milioane de acțiuni ale JNJ, în valoare de aproximativ 490.49 milioane USD la acea vreme.

US Bancorp (USB)

Completand lista este US Bancorp, compania mama a bancii americane si una dintre cele mai mari institutii bancare din tara.

Industria bancară nu este la fel de rezistentă la șocuri precum produsele de bază sau asistența medicală. Însă ratele dobânzilor sunt în creștere, iar asta ar putea servi drept vânt în coadă pentru bănci.

Băncile împrumută bani la dobânzi mai mari decât se împrumută, punând în buzunar diferența. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, spread-ul câștigat de bănci se mărește.

Pentru a controla creșterea inflației, Fed și-a majorat ratele dobânzilor de referință cu 50 de puncte de bază în decembrie, marcând a șaptea creștere a ratei pentru acest an.

În septembrie, banca și-a majorat dividendul trimestrial în numerar de la 46 de cenți la 48 de cenți pe acțiune. La prețul actual al acțiunilor, compania are un randament generos de 4.0%.

La sfârșitul trimestrului III 3, firma de administrare a activelor Grantham deținea US Bancorp în valoare de 2022 milioane USD.

Ce să citești în continuare

Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.