Piețele rămân volatile pe măsură ce 2023 intră în plină desfășurare, cu un câștig puternic de două săptămâni, urmat de câteva zile de pierderi. Vânturile în contra rămân evidente: inflația, deși se moderează, rămâne ridicată, iar Rezerva Federală rămâne angajată să lupte cu creșterea prețurilor, chiar și cu riscul unei recesiuni. Pe de altă parte, acțiunile au găsit susținerea unei îmbunătățiri generale a sentimentului, deoarece investitorii cred că tendința de scădere a ratelor inflației poate fi aici pentru a rămâne.
Deci, peisajul pieței prezintă ceva într-un labirint, o combinație de teren solid și capcane. Deci, cum găsești următorul stoc fierbinte de cumpărat în acest mediu? O modalitate ar putea fi să verificăm acțiunile care au fost aprobate de analiștii de la marile bănci de investiții, în special, cum ar fi gigantul bancar de pe Wall Street JP Morgan.
Analiștii bursieri ai companiei au luat două acțiuni pe care le consideră câștigătoare pentru anul care vine – și câștigători cu un avantaj considerabil, de ordinul a 40% sau mai bine. După ce a trecut ticker-urile Baza de date TipRanks, este clar că restul străzii este de acord, fiecare obținând un rating de consens „Cumparare puternică”. Să verificăm detaliile.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Pe primul loc este Cinemark Holdings, una dintre cele mai mari companii de cinema din lume. Mărcile Cinemark includ Century, Tinseltown și Rave, iar compania are un total de 5,835 de ecrane care operează în 517 cinematografe răspândite în 42 de state din SUA și 15 țări din America Centrală și de Sud.
La fel ca multe companii din industria divertismentului, Cinemark a suferit pierderi mari în perioada restricțiilor pandemice în 2020 și în 2021. Cu toate acestea, din a doua jumătate a anului 2021, compania a cunoscut o revigorare – autoritățile guvernamentale și de sănătate publică au început să ridice restricțiile și clienții au început să caute activități de agrement departe de casă, inclusiv la filme. Veniturile Cinemark au început să crească în 2021 și au atins un vârf în T2 al anului trecut. În ultimul trimestru raportat, 3T22, Cinemark a arătat o linie de top de 650 de milioane de dolari. Acest număr a crescut cu 50% de la un an la altul.
Rezultatele veniturilor au fost determinate de o creștere semnificativă a prezenței patronilor. Pentru cele trei luni încheiate la 30 septembrie 2022, compania a înregistrat 48.4 milioane de participanți, atât pe piețele din SUA, cât și pe cele internaționale. Aceasta a crescut cu 57.6% de la an la an. Cifrele de nouă luni, din ianuarie până în septembrie 2022, au fost și mai impresionante: un salt de la 57.5 milioane în 2021 la 133.5 milioane, pentru o creștere de 132%.
Cinemark își va raporta cifrele din 4T22 la sfârșitul lunii februarie. Rezultatele ar trebui să fie interesante, deoarece vor include lansarea filmelor de succes "Pantera Neagră: Wakanda pentru totdeauna"Și"Avatar: Calea apei,' și acordul companiei cu ESPN pentru a proiecta playoff-ul de fotbal al colegiului și jocurile de campionat din decembrie-ianuarie.
În scădere cu aproape 45% față de maximele din iulie, acțiunile Cinemark se plimbă pe montagne russe ale sentimentului investitorilor. Dar vestea bună pentru acționari este că acest sentiment poate lua o întorsătură în bine. Analistul JPMorgan, David Karnovsky, își sfătuiește clienții să cumpere acțiunile și crede că acestea ar putea atinge 15 dolari într-un an. Pentru perspectivă, acțiunile Cinemark s-au închis ieri la 10.70, deci acest lucru implică o creștere de 40%. (Pentru a urmări istoricul lui Karnovsky, click aici)
„Credem că riscul/recompensa este mai favorabilă pentru a avea o viziune pozitivă asupra acțiunilor. Vânzarea pe care o observăm a fost în mare măsură determinată de performanța Avatar: The Way of Water, care a fost lansat pe 16 decembrie; În timp ce weekend-ul de deschidere a depășit așteptările noastre, filmul a demonstrat de atunci picioare puternice și este probabil să ajungă în primele zece filme interne cu cele mai mari încasări din toate timpurile. Rezultatul este că credem că piața a atras o citire greșită către o vizionare mai largă, în loc să vedem continuarea ca un alt punct de dovadă pentru cererea rezistentă, mai ales pe fondul unei economii în declin”, a explicat Karnovsky.
Cu 7 recenzii recente ale analiștilor înregistrate, inclusiv 6 Cumpărări și doar 1 Hold (adică Neutru), acțiunile CNK și-au câștigat ratingul de consens Strong Buy. Acțiunea se vinde cu 10.70 USD, iar prețul mediu țintă de 15.57 USD implică un câștig pe un an de ~45% față de acel nivel. (Vedea Prognoza stocului CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
De la filme, ne vom concentra asupra companiilor aeriene – în special, către unul dintre cei mai mari transportatori din America Latină, Copa Holdings. Copa este o companie-mamă, care operează prin două companii aeriene subsidiare: Copa Airlines, cel mai mare transportator, are sediul în Panama și deservește destinații din Caraibe, nordul Americii de Sud și în America de Nord, în timp ce Copa Colombia este un transportator intern în țara omonimă. , cu rute către orașe din nordul Americii de Sud și către hub-ul Copa Airlines din Panama. O a treia filială, Wingo, este un transportator regional low-cost. Holdingul are sediul în Columbia.
În ultimul trimestru raportat, 3T22, Copa a avut o linie de top de 809.4 milioane de dolari. Recunoscând că restricțiile COVID au distorsionat grav datele pentru 2020 și 2021, compania a oferit informații comparative pentru 2019, ultimul an pre-pandemic. Veniturile din 3T22 au crescut cu 14.3% comparativ cu 3T19. Venitul net trimestrial, la 115.9 milioane dolari, a fost, de asemenea, în creștere, cu 11.4% comparativ cu trimestrul 3T19 pre-pandemie. Copa a raportat, de asemenea, o deținere solidă de numerar, de 1.1 miliarde de dolari. Acest total a fost echivalent cu 42% din veniturile totale din ultimele 12 luni.
Copa Holdings publică, de asemenea, statistici lunare de trafic de la companiile sale aeriene. Revenind la cele mai recente statistici, Copa a înregistrat câștiguri în decembrie, cu milele de locuri disponibile (o măsură a capacității totale de locuri) crescând cu 7.7% față de nivelurile din 2019, iar milele de pasageri (măsurând traficul de pasageri plătitor) au crescut cu 6.1% față de 2019.
În acoperirea sa despre această acțiune pentru JPMorgan, analistul Guilherme Mendes prezintă un set de motive convingătoare pentru a cumpăra acum Copa. El scrie: „În opinia noastră, Copa oferă o combinație interesantă de: (i) Evaluare redusă, tranzacționând în prezent cu o reducere de 25% față de media istorică EV/EBITDA; și (ii) o situație a bilanțului relativ confortabilă, cu efectul de levier estimat să se încheie în 2023 la doar 1.8x datoria netă față de EBITDA, cel mai scăzut dintre transportatorii din LatAm. În plus, lichiditatea imediată a Copa pentru datoriile pe termen scurt este cea mai bună dintre grup. EBITDA 2023 este cu 2% peste estimările consensului.”
În acest scop, Mendes acordă acțiunilor un rating de supraponderare (adică Cumpărați) și o țintă de preț de 132 USD, ceea ce implică un câștig de ~44% pentru acțiuni.
În general, este clar că Wall Street este în general de acord cu taurii de aici; stocul are 7 recenzii recente și toate sunt pozitive, pentru un rating unanim de consens Strong Buy. Acțiunile în CPA au un preț de 91.88 USD, iar prețul mediu țintă de 128.14 USD implică un câștig de ~40% pe orizont de un an. (Vedea Prognoza stocului CPA)
Abonați-vă astăzi la Buletin informativ Smart Investor și nu ratați niciodată o alegere de top analist din nou.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html