În lumea digitală de astăzi, va fi întotdeauna nevoie de securitate cibernetică. Prea multe dintre sistemele noastre esențiale, totul, de la nivelurile superioare ale guvernului și finanțelor până la sistemele de automatizare care conduc la semafoare, depind de conexiunile online pentru ca noi să ignorăm elementele de bază ale securizării rețelelor noastre de computere. Evenimentele recente, inclusiv întrebările în curs despre integritatea alegerilor, volatilitatea macroeconomică profundă și războiul rusesc din Ucraina, au subliniat pur și simplu importanța securității cibernetice.
Pe acest fundal de accelerare a vântului din spate, securitatea cibernetică a devenit o prioritate de top pentru directorii de tehnologie. Situația a atras atenția analistului JP Morgan, Brian Essex, care spune: „Cu mai puțin de 200 de miliarde de dolari din cheltuiala întreprinderii pentru a aborda peste un trilion de dolari costuri anuale estimate și distrugerea valorii legate de criminalitatea cibernetică, ne așteptăm ca creșterea bugetului de securitate să depășească IT. creșterea bugetului pentru întregul an și, cu multiplii acum sub nivelurile pre-pandemie, vedem câteva oportunități convingătoare în cadrul Securității.”
Essex nu ne lasă cu o vedere macro a sectorului. Analistul continuă să dea o analiză la nivelul micro și alege două stocurile de securitate cibernetică pe care îi vede ca potențiali câștigători în lunile următoare. Acestea sunt acțiuni cu rating de cumpărare cu, în opinia analistului, un potențial de creștere promițător. Să aruncăm o privire mai atentă.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Vom începe cu Fortinet, care este bine-cunoscut pentru linia sa de produse de securitate digitală de ultimă generație, inclusiv firewall-uri, securitate endpoint, prevenirea intruziunilor, sisteme antivirus și acces zero-trust. Produsele și serviciile Fortinet sunt folosite pentru a securiza și proteja datele, rețelele și utilizatorii de sistem. În ultimii câțiva ani, Fortinet a văzut veniturile sale trimestriale crescând constant, pe măsură ce cererea de securitate cibernetică a crescut.
O privire asupra cifrelor o confirmă. În 2019, înainte ca pandemia corona să forțeze o schimbare majoră către conexiunile online și în rețea, Fortinet a avut venituri totale de 2.2 miliarde de dolari; în 2021, ultimul an complet cu date disponibile, compania a avut o linie de top care depășește 3.3 miliarde de dolari. În ultimul trimestru raportat, 3T22, linia de top a fost de 1.15 miliarde de dolari, pentru un câștig de 33% de la an la an. Compania va raporta datele trimestrului IV și ale întregului an 4 pe 2022 februarie; vom vedea atunci cum continuă linia de tendință.
Între timp, o privire asupra detalierii datelor din Q3 este informativă. Veniturile din produse, la 468.7 milioane USD, au crescut cu 39% pe an, în timp ce veniturile din servicii au crescut cu 28%, ajungând la 680.8 milioane USD. Facturile au crescut cu 33%, la 1.41 miliarde de dolari, iar veniturile amânate, o măsură a muncii și veniturilor viitoare, au ajuns la 4.19 miliarde de dolari, cu o creștere de 35% față de trimestrul anului precedent. EPS diluat non-GAAP al companiei, de 33 de cenți, a crescut cu 65% față de 3T21.
Fortinet are și buzunare adânci, pentru a face față situațiilor neprevăzute. Compania a adus 483 milioane dolari în numerar din operațiuni în cursul trimestrului 3T22, un total care a inclus 395.2 milioane dolari în fluxul de numerar liber. Asta după ce a cheltuit 500 de milioane de dolari în numerar pentru a răscumpăra acțiuni. Compania avea 964 de milioane de dolari în numerar și active lichide la îndemână la sfârșitul trimestrului.
Essex de la JP Morgan și-a inițiat acoperirea Fortinet cu un rating Overweight (adică Cumpărați) și un preț țintă de 69 USD, sugerând un potențial de creștere pe un an de 31%. (Pentru a urmări palmaresul Essex, click aici)
Susținând această poziție, Essex scrie: „Considerăm nivelurile actuale de evaluare convingătoare, în timp ce compania lucrează spre obiectivul său pe termen mediu de 10 miliarde de dolari de facturare, 8 miliarde de dolari de venituri și marjele FCF ajustate la mijlocul până la 30% pentru 2025. În opinia noastră, cererea pentru firewall de bază, segmentare, SD-WAN și securitate OT este suficient de puternică pentru a susține creșterea veniturilor din produse cu două cifre, cu accelerarea abonamentelor și extinderea marjei brute, care conduc la continuarea puterii fundamentale.”
Acțiunile tehnologice tind să atragă multă atenție, iar Fortinet nu face excepție – acțiunea are 20 de recenzii analiștilor înregistrate și includ 13 cumpărări față de 7 deține pentru a oferi companiei recomandarea de consens pentru Cumpărare moderată. Acțiunile au un preț mediu țintă de 63.56 USD, indicând spațiu pentru o creștere de ~21% față de prețul actual de 52.86 USD. (Vedea Prognoza stocului FTNT)
Okta, Inc. (OKTA)
Al doilea stoc la care ne uităm este Okta, o firmă de cloud computing care oferă software de securitate pentru autentificarea utilizatorilor și controlul identității. Software-ul companiei bazat pe cloud permite clienților întreprinderii să ofere autentificare sigură a utilizatorilor și controale de identitate, integrate direct în aplicații, dispozitive și servicii de site-uri web. Okta este în afaceri din 2009, este o entitate publică din 2017 și în prezent se mândrește cu peste 17,000 de clienți.
Industria securității cibernetice a fost evaluată la peste 200 de miliarde de dolari anul trecut și este de așteptat să ajungă la 266 de miliarde de dolari până în 2027. Okta își face o bucată din acea plăcintă, iar în anul fiscal 2022 a înregistrat venituri totale de 1.3 miliarde de dolari. Compania depășește acest total în anul fiscal curent; în primele trei trimestre ale anului fiscal '23, Okta a generat deja venituri de 1.35 miliarde de dolari. Okta își va lansa datele întregului an pentru anul fiscal 2023 în martie viitor.
Rezultatele din ultimul trimestru raportat, T3 al anului fiscal 2023, au arătat o linie de top de 481 milioane USD, pentru un câștig de 37% a/a. Aceasta a inclus venituri de 466 de milioane de dolari din abonament, care au crescut cu 38% de la an la an. Obligațiile de performanță rămase ale companiei - modul în care raportează restanța - au crescut cu 21% a/a, la 2.85 miliarde USD, o măsură care este de bun augur pentru veniturile și veniturile viitoare. În prezent, Okta are un EPS non-GAAP care este pragul de rentabilitate, o îmbunătățire în comparație cu pierderea de 7 cenți a EPS raportată în perioada anului precedent.
Fluxul de numerar al Okta în trimestrul III a fost modest, la 3 milioane USD în numerar net din operațiuni și 10 milioane USD în fluxul de numerar liber, dar activele de numerar ale companiei la sfârșitul celui de-al treilea trimestru erau mult mai impresionante, la 6 miliarde USD în numerar și echivalente de numerar.
Printre tauri se numără Brian Essex de la JP Morgan, care îl descrie pe Okta drept „un lider de piață cu reducere”. Intrând în detalii, Essex spune despre companie: „Credem că transformarea digitală și adoptarea cloudului vor continua să stimuleze cererea pentru tehnologia de management al identității nativă în cloud pe termen scurt. Pe termen lung, credem că Identitatea Distribuită ar putea fi, de asemenea, o tendință semnificativă subapreciată și considerăm Okta drept unul dintre cei mai bine poziționați furnizori pentru a beneficia de fiecare dintre aceste tendințe...”
„Credem că comprimarea multiplă este exagerată cu oportunități materiale, având în vedere poziția de lider pe piață a companiei, așteptările de creștere reduse de risc și evaluarea cu o reducere semnificativă. Acțiunile au performat semnificativ S&P 500, precum și restul universului de acoperire, dar la vânzări de 4.9 ori EV/NTM, comparativ cu 6.1 ori pentru partenerii companiei de software de securitate, configurația pentru upside pentru OKTA este favorabilă față de actuala nivelurile prețurilor acțiunilor, în opinia noastră”, a adăugat Essex.
Punând câteva cifre clare pe această poziție, Essex stabilește un rating Overweight (adică Cumpărați) pentru OKTA, împreună cu o țintă de preț de 90 USD, ceea ce implică un câștig de 25% pe orizontul de un an.
Essex conduce Bulls pe OKTA. Acțiunea are o Cumpărare moderată din consensul analiștilor, bazată pe 29 de recenzii care includ 18 Cumpărări și 11 Reține. (Vedea Prognoza stocului OKTA)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html