Săptămâna trecută, S&P 500 a încheiat sesiunea de vineri cu un rally care a oferit indicelui un mic câștig de 0.15% pentru ziua respectivă. A fost și un lucru bun, deoarece indicele a cochetat cu o pierdere netă de 20% în timpul sesiunii. Acesta este teritoriul pieței ursoaice, genul de mișcare a pieței care va speria și mai mult investitorii după o primăvară de vânt în contra.
Inflația se află la niveluri ridicate de 40 de ani, T1 a arătat o contracție economică netă, războiul Rusiei împotriva Ucrainei promite că va deteriora în continuare livrările și prețurile pe piețele alimentare, uleiului de gătit și petrolului înainte de vară, COVID s-a retras, dar nu a dispărut cu adevărat , iar activitățile Chinei – o combinație de politici stricte de blocare anti-COVID și agresiune geostrategică pe mai multe fronturi – exacerbează toți acești factori.
Expertii pieței nu vorbesc doar despre o probabilă recesiune, ei aruncă în jurul ideii de stagflație, acea combinație otrăvitoare de inflație, șomaj ridicat și contracție economică pe care nu am mai văzut-o de la administrația Carter.
În timp ce situația pieței începe să devină sumbră, totuși, strategul de piețe globale JPMorgan, Marko Kolanovic, vede potențial pentru investitorii care acceptă riscul.
„Prețul piețelor de acțiuni într-un risc prea mare de recesiune: estimăm că piețele de acțiuni din SUA și zona euro stabilesc prețul la o probabilitate de ~70% de recesiune pe termen scurt, comparativ cu ~50% în creditul HG, ~30% în HY și ~ 10-20% pe piețele de rate. De asemenea, suntem sceptici față de ideea că fluxul de fonduri de acțiuni din aprilie, cel mai mare din martie 2020, este doar începutul unei faze mai prelungite de ieșiri. Prin urmare, menținem o poziție pro-risc”, a scris Kolanovic.
„Dacă recesiunea nu trece, deratingul multiplu a fost deja foarte substanțial și, având în vedere poziționarea redusă și sentimentul dezastruos, acțiunile trebuie să își revină de aici”, a adăugat Kolanovic.
În plus față de privirea lui Kolanovic asupra situației macro, analiștii bursieri ai JPMorgan s-au scufundat și în trei acțiuni care sunt în scădere, dar prezintă încă un potențial de creștere puternic, de ordinul a 90% sau mai bine pentru anul următor. Folosind Baza de date TipRanks, am aflat că restul străzii este, de asemenea, la bord, deoarece toți trei au câștigat un rating de consens „Cumparare puternică”.
Licitații ACV (ACVA)
Primul stoc pe care îl vom analiza, ACV Auctions, aduce licitația dealerilor de automobile en-gros pe tărâmul online, o mișcare care face procesul de vânzare cu ridicata atât mai rapid, cât și mai transparent, beneficiind atât dealerii, cât și cumpărătorilor pe termen lung. Companiile subsidiare ale ACV se ocupă de fiecare aspect al procesului de licitație angro, de la transportul vehiculelor la și de la, la furnizarea de inspecții terțe ale acelor vehicule, la gestionarea licitațiilor – și chiar până la furnizarea de finanțare pentru cumpărători.
În timp ce ACV umple o nișă necesară, iar veniturile companiei au avut o tendință ascendentă în ultimul an, stocul a scăzut considerabil în acel timp. ACV a devenit publică la sfârșitul lunii martie în 2021, iar de atunci, acțiunile au scăzut cu 74%.
Scăderea prețului acțiunilor a venit chiar dacă, după cum sa menționat, veniturile au câștigat. Compania a raportat 69 de milioane de dolari la linia de top în primul său raport public trimestrial, pentru 1T21. În cel mai recent raport, pentru 1T22, acea linie de top a fost de 103 milioane USD, un câștig impresionant de 49%. Investitorii, sunt însă îngrijorați de adâncirea pierderilor nete ale companiei. În primul trimestru raportat public, pierderea totală netă GAAP a fost de 17 milioane USD. A fost de 26.3 milioane USD în trimestrul 4, și a crescut la 21 milioane USD în 29Q1.
Nu orice pierdere netă este negativă net. ACV are o istorie de cheltuieli inteligente, cu investiții în tehnologie online și instrumente de vânzări pentru a-și îmbunătăți calitatea serviciilor. Acesta este punctul cheie pentru analistul JPMorgan Rajat gupta, care scrie: „În ciuda incertitudinii continue în jurul industriei en-gros, ACVA continuă să investească prudent în noi instrumente și oferte pentru clienți, iar extinderea cotei de piață rămâne pe drumul cel bun, ceea ce ar trebui, în cele din urmă, de bun augur atunci când piața își va reveni. Nu există nicio schimbare în viziunea noastră cu privire la povestea LT, care rămâne convingătoare având în vedere piața considerabilă de aproximativ 22 de milioane de milioane de euro, cu o penetrare online de <10% astăzi.”
În conformitate cu aceste comentarii, Gupta acordă acțiunilor un rating Overweight (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 15 USD sugerând o creștere pe un an de ~91%. (Pentru a urmări istoricul lui Gupta, click aici)
Punctul de vedere al JPM nu este o excepție aici. Acțiunea are 10 recenzii recente ale analiștilor și sunt unanim pozitive, pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile au prețul de 7.92 USD, iar prețul mediu țintă de 18.90 USD implică un avantaj de ~140% pentru următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului ACVA pe TipRanks)
Boot Barn Holdings (BOOTĂ)
Imaginea contează, iar oamenii vor plăti imaginea pe care o doresc. Acesta este secretul din spatele comerțului cu amănuntul în stil de viață – și este un secret pe care Boot Barn Holdings îl înțelege bine. Compania este un lanț de vânzare cu amănuntul în creștere rapidă, care oferă o linie de încălțăminte și îmbrăcăminte în stil occidental, precum și haine de lucru și accesorii. Boot Barn are peste 300 de locații în 38 de state, iar în anul fiscal 2022 a raportat venituri totale de 1.48 miliarde USD.
Acest total a inclus câștiguri puternice de la an la an în fiecare trimestru, deoarece consumatorii au revenit la cumpărături odată cu ridicarea restricțiilor COVID. În cel mai recent trimestru raportat, fiscal 4T22, compania a arătat 383.3 milioane USD la linia superioară, o creștere a veniturilor de la an la an de 48%.
Compania este, de asemenea, profitabilă. Venitul net de 44.7 milioane de dolari în trimestrul al patrulea fiscal a crescut cu 4% față de 81 milioane de dolari în trimestrul anterior și s-a tradus într-un EPS diluat de 24.6 dolari. Compania și-a văzut vânzările la același magazin crescând cu 1.47% în trimestrul respectiv și cu 33% în anul fiscal. În ciuda acestor valori pozitive, totuși, scăderea pieței a împins acțiunile BOOT în scădere cu 53% până acum în acest an.
Potrivit analistului, asta deschide o șansă pentru investitori de a intra în timp ce obținerea este bună Matei Boss. Scriind pentru JPMorgan, Boss a descris BOOT drept „Top Small Cap Growth Idea” și scrie în concluzie: „Cu aproximativ 90% din vânzări la preț complet, 30% din sortimentul de îmbrăcăminte de lucru și oferta sa de vest diferențiată, având în vedere poziționarea sa de nișă. (și natura destinației bazei sale de magazine), BOOT vizează îmbunătățirea constantă a marjei de marfă în timp, combinată cu obstacole reduse de costuri fixe, pentru a conduce extinderea marjei EBIT către 10%+ în timp.”
Aceste comentarii susțin ratingul Overweight (adică Cumpărați) al șefului, în timp ce prețul său țintă de 171 USD implică un avantaj de ~135% până la sfârșitul anului. (Pentru a urmări istoricul lui Boss, click aici)
Alți analiști sunt pe aceeași pagină. Cu 5 cumpărături și 1 reținere primite în ultimele trei luni, se spune că BOOT este un Strong Buy. Prețul acțiunilor este în prezent de 72 USD, iar prețul mediu țintă de 141.33 USD sugerează o creștere cu două cifre de ~95%. (Consultați prognoza stocului BOOT pe TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Ne vom încheia în industria biofarma, unde Springworks este o firmă de cercetare în stadiu clinic care dezvoltă noi tratamente pentru boli rare, inclusiv diferite tipuri de cancer. Compania operează atât prin dezvoltarea de noi candidați la medicamente, cât și prin achiziționarea de drepturi la programele existente, și mută medicamentul prin etapele cercetării clinice până la procesul de comercializare.
Springworks are doi candidați principali la medicamente, atât în studiile clinice în stadiu incipient, cât și în faza tardivă, care au fost efectuate atât de Springworks, cât și în colaborare cu alte companii de medicamente. Cel mai avansat dintre cei doi, nirogacestat, este un inhibitor al gamma-secretazei cu nu mai puțin de 10 piste de cercetare în curs.
Cel mai îndepărtat este un studiu de monoterapie de fază 3 în tratamentul tumorilor desmoide adulte. Acest studiu, studiul DeFi, are obiectivul principal de supraviețuire fără progresie. Compania se așteaptă să publice date de top în trimestrul 2. În plus față de acest studiu, compania recrutează pentru un studiu de fază 22 la copii și adolescenți cu tumori desmoide. Acest studiu se va desfășura în colaborare cu și sponsorizat de Grupul de Oncologie pentru Copii. În cele din urmă, Springworks lucrează cu GSK la un studiu randomizat de fază 2 de extindere a cohortei de nirogacestat în combinație cu BLENREP împotriva mielomului multiplu. Compania se așteaptă să publice date despre aceste studii la reuniunea Societății Americane de Oncologie Clinică din iunie.
Pe lângă programele de nirogacestat, Springworks dezvoltă mirdametinib ca inhibitor MEK. Cele mai avansate două piste de aici sunt studiul ReNeu de fază 2b și studiile de fază 1/2 aflate în desfășurare la copiii cu glioame pediatrice. Studiul ReNeu este pe deplin înrolat și va evalua medicamentul ca tratament pentru adulți și copii cu neurofibroame plexiforme asociate cu Neurofibromatoză de tip 1. Studiul de fază 1/2 este realizat în colaborare cu BeiGene și evaluează mirdametinib ca tratament pentru o varietate de afecțiuni maligne, inclusiv tumori solide refractare care adăpostesc mutații RAS, mutații RAF și alte aberații ale căii MAPK.
În ciuda conductei foarte diverse și active, acțiunile Springworks au scăzut cu 53% în ultimele 12 luni. Cu toate acestea, analistul JPMorgan Anupam Rama consideră că acest preț scăzut al acțiunilor le-ar putea oferi noilor investitori o oportunitate de a intra în SWTX ieftin.
„Acțiunile SWTX rămân pe lista de concentrare a analistului JP Morgan înaintea celor aproximativ 4-6 săptămâni aglomerate, cu probabil mai multe citiri de date cheie anticipate. În opinia noastră, studiul DeFi de fază 3 are o probabilitate mare de succes, iar datele inițiale de combinație BCMA ar putea sublinia catalizatori de modalități multiple pentru program în următoarele ~6-18 luni”, a spus Rama.
În acest scop, Rama evaluează SWTX ca suprapondere (adică Cumpărați) și stabilește un preț țintă de 98 USD care implică un potențial de creștere de ~166% în acest an. (Pentru a urmări istoricul lui Rama, click aici)
Una peste alta, această biofarma cu capitalizare mică a trecut puțin sub radar și are doar 3 recenzii recente ale analiștilor. Cu toate acestea, toate sunt pozitive și susțin ratingul de consens Strong Buy al acțiunilor. Acțiunile se tranzacționează la 36.81 USD, iar prețul mediu țintă de 116.67 USD sugerează un câștig puternic de 218% pentru lunile următoare. (Consultați prognoza stocului SWTX pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html