Anul a început bine pentru investitorii bursieri, fără îndoială. The S&P 500 a crescut cu 9%, iar NASDAQ a crescut cu aproape 17%. Deși acest lucru nu inversează pierderile de anul trecut, câștigurile, determinate de mai multe publicații de date economice pozitive, indică o trecere la un sentiment mai pozitiv al investitorilor.
Dar există întotdeauna o voce de precauție, iar astăzi vine de la strategul JPMorgan, Marko Kolanovic, care avertizează că creșterea bursierelor probabil nu va dura – și că a amânat, nu sa încheiat, riscul de recesiune mai târziu în acest an.
Kolanovic vede o slăbiciune de bază în condițiile economice actuale, o slăbiciune care este agravată de politica Rezervei Federale de creștere a ratei dobânzii. Rata de bază a băncii centrale este stabilită în prezent în intervalul de la 4.5% la 4.75%, după o creștere de 25 de puncte de bază anunțată la 1 februarie.
„Dacă Fed nu începe să-și reducă ratele nominale de politică, aceste rate de politică reale restrictive ar reprezenta un vânt în contra, menținând riscul unei eventuale recesiuni la sfârșitul anului relativ ridicat”, a opinat Kolanovic.
Din punct de vedere practic al investițiilor, aceasta descrie o situație creată pentru portofoliile defensive. Analiștii de la JPM cred în mod clar că da, deoarece au fost de încredere stocuri de dividende cum cumpără probabil.
Am analizat datele TipRanks pentru a afla cele mai recente detalii despre două dintre alegerile JPM; ambele prezintă istorice de plată de încredere, susținute de un angajament ferm corporativ de a menține dividendul. Să aruncăm o privire mai atentă.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Primul stoc pe care îl vom analiza este Brookfield Renewable, o platformă de energie regenerabilă pură – și cea mai mare astfel de companie din lume. Brookfield Renewable, care este deținută în proporție de 60% de Brookfield Asset Management, în valoare de 75 de miliarde de dolari, s-a concentrat pe construirea unui portofoliu de instalații de energie solară eoliană, hidro și de utilități, împreună cu active de stocare a energiei. Compania este activă în America, Europa și Asia; operează aproximativ 25,400 de megawați de capacitate de generare instalată și poate produce 8 milioane de tone pe an de captare a carbonului.
Brookfield Renewable tocmai și-a lansat rezultatele pentru 4T22 și pentru întregul an 2022. Veniturile pentru trimestrul au fost listate la ~1.2 miliarde de dolari, în creștere cu ~10% de la an la an. Câștigurile pentru 4T22 au înregistrat o pierdere de 16 cenți, cu 33% mai profundă decât pierderea de 12 cenți din 4T21 și puțin mai slabă decât previziunile consensului de (0.15). Cu toate acestea, compania avea fonduri solide din operațiuni; la 225 milioane USD, această valoare a crescut cu 11 milioane USD față de trimestrul din anul precedent. Pe acțiune, FFO a ajuns la 35 de cenți, comparativ cu 33 de cenți în anul precedent.
În ultimul trimestru raportat, Brookfield și-a continuat activitățile de expansiune și a pus în funcțiune noi proiecte în valoare totală de aproximativ 3,500 de megawați.
Această companie s-a angajat să plătească – și să mențină – o plată fiabilă a dividendelor către acționarii comuni. Ultima declarație, la 0.3375 pe acțiune, a fost făcută odată cu lansarea din Q4 și va fi plătită pe 31 martie 2023. Dividendele anualizează la 1.35 USD pe acțiune ordinară și oferă un randament de 4.3%, aproximativ dublu față de randamentul mediu găsit în rândul plătitori div pe piețele mai largi. Brookfield Renewables și-a crescut treptat plata dividendelor în ultimii câțiva ani.
Analistul JPM Mark Strouse, care deține un rating de 5 stele de la TipRanks, subliniază că energia regenerabilă este un domeniu în creștere rapidă și că Brookfield Renewable Corporation deține o poziție de lider în acesta. El scrie: „Credem că BEPC, împreună cu compania afiliată Brookfield Renewable Partners (BEP), este cel mai bun din clasament în dezvoltarea și proprietatea proiectelor din surse regenerabile, oferind randament de înaltă calitate și vizibilitate bună asupra creșterii. Credem că această acțiune ar trebui să atragă investitorii care doresc o expunere pe termen lung la tema de creștere seculară a energiei regenerabile.”
Luând acest punct de vedere și mergând cu ea, Strouse evaluează BEPC la o suprapondere (adică Cumpărați), iar prețul său țintă, stabilit acum la 39 USD, implică un potențial de creștere pe un an de ~25% pentru acțiuni. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~30% (Pentru a urmări istoricul lui Strouse, click aici)
În general, această acțiune a reușit să treacă sub radar și există doar 2 recenzii recente ale analiștilor în dosar - dar amândoi sunt de acord că acesta este un stoc de cumpărat, ceea ce face ca consensul Cumpărare moderată să fie unanim. Acțiunile se tranzacționează la 31.27 USD, iar prețul mediu țintă de 38 USD sugerează că urmează un câștig de 21.5% sau BEPC. (Vedea Prognoza stocului BEPC)
Oneok, Inc. (OKE)
Acum ne vom îndrepta atenția de la sursele regenerabile la hidrocarburi. Oneok este o companie midstream care operează în industria gazelor naturale, unde rețeaua sa de active conectează furnizorii de gaze naturale lichide din regiunile Munților Stâncoși, Mid-Continent și Bazinul Permian cu centre vitale de marketing și distribuție. În plus, compania își extinde amprenta pentru a include operațiunile din bogata regiune Bakken din nordul Câmpiilor. Activele Oneok includ infrastructura pentru colectarea, procesarea, stocarea și transportul lichidelor din gaze naturale.
Compania a înregistrat venituri și câștiguri în general în creștere în ultimul an. Va trebui să așteptăm 27 februarie pentru a vedea cele mai recente rezultate trimestriale, dar ultimul raport, din 3T22, a arătat un venit net de 431.8 milioane dolari, în creștere cu 10% față de an. Pe acțiune, câștigul a fost similar, deoarece EPS diluat a crescut cu 9% a/a până la 96 de cenți. Aceste câștiguri au fost susținute de creșteri solide ale afacerii regionale a companiei în Munții Stâncoși, care au înregistrat o creștere cu 9% a volumelor de gaze naturale procesate și o creștere cu 17% a volumelor de alimentare brute a NGL.
Un indiciu că performanța actuală rămâne solidă vine din declarația recentă a dividendelor, pentru un dividend pe acțiuni ordinare care urmează să fie plătit pe 14 februarie. Plata, pentru 95.5 cenți pe acțiune ordinară, reprezintă o creștere a plăților cu 2% față de trimestrul precedent. La rata actuală, dividendul anualizează la 3.82 USD per acțiune și oferă un randament de 5.6%. Acesta este aproape triplu randamentul mediu global al dividendelor și mai mult de trei ori randamentul găsit în rândul companiilor similare. Mai important, istoria dividendelor Oneok se întinde în urmă cu zeci de ani, iar compania are reputația de a face întotdeauna plățile trimestriale.
În continuare, Oneok poate căuta o cale lină, deoarece luna trecută compania a anunțat un acord de asigurare pentru a închide toate daunele legate de „incidentul Medford”. Acel eveniment – o explozie și un incendiu la uzina de gaz din Medford, Oklahoma, care a forțat evacuarea caselor și a întreprinderilor – afectează Oneok încă din vara trecută. Acordul de asigurare, în valoare totală de 930 de milioane de dolari, elimină oficial toate cererile.
Ce înseamnă asta, pentru investitori, este că Oneok este un stoc mult mai fiabil acum decât acum șase luni. Jeremy Tonet, de la JPM, explică: „Într-un eveniment remarcabil de reducere a riscurilor, OKE a anunțat, de asemenea, o rezoluție a incidentului la unitatea de la Medford, nu numai că elimină o supraînălțare a stocului, ci și așteptări surprinzătoare spre sus, în opinia noastră... În ciuda faptului că se tranzacționează în prezent la o evaluare oarecum mai completă, efectul de pârghie al OKE față de Bakken, cu un mediu fundamental favorabil pentru bazin și opționalitatea etanului, prezintă un profil favorabil de recompensă de risc, în opinia noastră, mai ales având în vedere lipsa expunerii directe la prețul gazelor naturale. ”
Acest profil favorabil risc-recompensă aduce stocului un rating Overweight (adică Cumpărați) de la Tonet, al cărui preț țintă de 75 USD sugerează un câștig pe un an de 9% pentru acțiune. (Pentru a urmări istoricul lui Tonet, click aici)
În general, evaluarea consensului OKE pentru Cumpărare moderată se bazează pe 4 Cumpărări și 8 Reținere. Acțiunile se tranzacționează în prezent la 68.71 USD, iar ținta medie de 72.83 USD sugerează un avantaj de ~6%. (Vedea Prognoza stocului Oneok)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html