În ultimele luni, piețele bursiere au suportat mai multe vânturi în contra. Inflația constant ridicată, încetinirea creșterii PIB și o piață a muncii care, deși se extinde în termeni absoluți, este încă în scădere față de nivelurile pre-pandemie, alimentează temerile că ne confruntăm cu o rundă de stagflație în stilul anilor '70. Și aceștia s-au combinat cu factori geopolitici – războiul Rusia-Ucraina, reluarea politicilor severe de blocare în China – pentru a amplifica îngrijorările legate de recesiune pe termen scurt.
Este un mediu de tranzacționare care creează condiții ideale pentru investitorii în pescuitul de fund. O mulțime de acțiuni au fost împinse la prețuri de chilipir, iar acest lucru a deschis noi oportunități pentru investitorii inteligenți.
Strategistul JPMorgan, Marko Kolanovic, face un set de recomandări bazate pe aceste fapte, scriind: „Deși o încetinire pare clară, rămâne o întrebare nesoluționată dacă ne îndreptăm către o încetinire la mijlocul ciclului sau o recesiune. Piețele stabilesc din ce în ce mai mult prețul acestora din urmă, ceea ce implică o probabilitate de recesiune mult mai mare decât datele economice. În prezent, există oportunități grozave în segmente precum energia, capitalizările mici, beta/ciclicele ridicate și EM, multe dintre acestea tranzacționând cu reduceri de evaluare record.”
Colegii lui Kolanovic din JPM i-au urmat exemplele, alegând acțiuni din acele categorii ca potențiali câștigători. Folosind Baza de date TipRanks, am căutat detaliile pe două dintre alegerile lor cu capitalizare mică; acțiuni de „cumpărare puternică” cu prețuri scăzute ale acțiunilor. În mod impresionant, analiștii companiei cred că fiecare ticker ar putea urca cu peste 90% mai mult în anul următor. Iată detaliile.
Grupul verandă (PRCH)
Vom începe cu o firmă de tehnologie, Porch Group, o companie care oferă o platformă software verticală care conectează proprietarii de case cu serviciile de îmbunătățire și întreținere a locuințelor de care au nevoie pentru a-și construi și menține casele. Serviciile oferite de Verandă includ contractare, inspecție a locuinței, mutare și îmbunătățirea locuinței și garanție. Piața anuală de îmbunătățire a locuințelor însumează aproximativ 500 de miliarde de dolari – iar Porch Group are o parte în fiecare segment al acesteia.
Toate acestea reprezintă o bază solidă pe care să construiți venituri solide. Porch a devenit public în urmă cu 18 luni printr-o fuziune SPAC, iar de atunci veniturile trimestriale ale companiei au crescut de la an la an de la 26.7 milioane USD în raportul 1T21 la 62.5 milioane USD în recenta lansare din 1T22. Pentru 2021 în ansamblu, Porch Group a raportat 192.4 milioane de dolari. Porch Group nu este încă profitabil, dar a încheiat trimestrul cu numerar și alte active lichide în valoare de 303 milioane USD.
Deși aceste rezultate financiare au fost bine primite, investitorii au fost cel mai interesați de îndrumările companiei. Porch încearcă să arate venituri de 320 de milioane de dolari pentru 2022, ceea ce ar marca o creștere de 66% a/a dacă va atinge obiectivul. Investitorii au dat o creștere a acțiunilor PRCH de la lansarea financiară și au reafirmat îndrumările pe 10 mai. În același timp, totuși, acțiunile au scăzut cu 74% de când tranzacționarea în 2022 a început în ianuarie.
Analist JPMorgan Cory Carpenter a inițiat acoperirea Porch cu o perspectivă optimistă pe termen mediu și lung, considerând prețul scăzut actual al acțiunilor ca o șansă de a cumpăra.
„Credem că strategia de piață B2B a PRCH este diferențiată și oferă PRCH date unice și acces timpuriu la cei care se mută cu intenție ridicată la un cost scăzut de achiziție a clienților. PRCH oferă acestor cumpărători de locuințe serviciul său gratuit de concierge, care are rate sănătoase de asimilare și PRCH monetizează prin servicii legate de mutare B2B2C (adică, furnizorii de rezervări) și din ce în ce mai mult produsele sale interne de asigurare și garanție. Credem că PRCH este bine poziționat pentru o creștere durabilă de peste 30%, cu marjele îmbunătățindu-se în fiecare an și Adj. EBITDA devine pozitiv în 2H23”, a spus Carpenter.
În conformitate cu poziția sa optimistă, Carpenter evaluează PRCH ca suprapondere (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 8 USD implică spațiu pentru un potențial de creștere de ~96% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Carpenter, click aici)
În general, Porch este o companie tehnologică în curs de dezvoltare, care vizează un TAM uriaș, iar Wall Street a răspuns cu aprobare – toate cele 9 recenzii recente ale analiștilor sunt pozitive, pentru un rating unanim de consens Strong Buy. Prețul actual al acțiunilor Porch este de 4.07 USD, iar prețul mediu țintă de 16.67 USD indică loc pentru un câștig puternic de ~310% în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului PRCH pe TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Evenimentele recente ne-au lăsat pe toți hiperconștienți de bolile virale infecțioase și de impactul pe care acestea îl pot avea asupra noastră, la nivel individual, de grup și național. Acest fundal face ca munca lui HilleVax să fie importantă. Această companie biofarmaceutică se află în stadiul clinic și se concentrează pe dezvoltarea de noi vaccinuri pentru norovirus.
Acest virus a primit partea sa de titluri; provoacă o boală în general non-letală – dar neplăcută – la adulții sănătoși și în prezent nu există vaccinuri disponibile. Câteva statistici vor da o idee despre amploarea norovirusului ca problemă de sănătate publică: cauzează peste 90% din cazurile de gastroenterită infecțioasă din întreaga lume, inclusiv aproximativ 700 de milioane de cazuri anual. În timp ce rata mortalității este scăzută – doar una din 3,500 de persoane infectate – virusul costă economiile și autoritățile guvernamentale aproximativ 60 de miliarde de dolari pe an.
Așadar, este nevoie de tratament preventiv și acesta este pasul în care HilleVax a intervenit. Produsul farmaceutic principal al companiei, HIL-214, este un vaccin candidat bazat pe tehnologia particulelor asemănătoare virusului (VLP) și este în curs de testare ca agent preventiv pentru boală gastro-acută moderată până la severă cauzată de norovirus. Pe 2 mai, compania a anunțat inițierea și prima dozare a pacientului a unui studiu de fază 2b al HIL-214 pentru prevenirea bolii norovirus la sugari. Compania intenționează să înscrie până la 3,000 de pacienți în acest studiu.
Studiile clinice anterioare au inclus un total de 9 studii de fază 1 și 2, cu peste 4,500 de pacienți în total, cu vârsta cuprinsă între 6 săptămâni și 102 ani. În mod colectiv, aceste studii au dovedit conceptul din spatele HIL-214 și au arătat că candidatul vaccin este bine tolerat.
Testarea de această natură și de această amploare este o întreprindere costisitoare, iar pentru strângerea de capital HilleVax a devenit publică în aprilie a acestui an. IPO a fost deschisă pe 29 aprilie, la un preț inițial de 17 USD per acțiune. Evenimentul a fost mărit, punând pe piață peste 13.5 milioane de acțiuni (în loc de cele 11.765 milioane planificate inițial), iar vânzarea a strâns venituri brute de aproximativ 230 de milioane de dolari. Cu toate acestea, de la încheierea tranzacționării în prima zi a HLVX, stocul a pierdut ~50%.
JPMorgan Eric Joseph deschide acoperirea firmei sale a HLVX prin descrierea unei căi de urmat și a unui potențial clar de profit în candidatul principal la vaccin.
„[Vedem] vaccinul candidat HIL-214 de la HilleVax iese cu un avantaj semnificativ de primă mutare, dacă nu cel mai bun din clasă, pe baza unui pachet clinic convingător până în prezent, ușurință de fabricare și o strategie de dezvoltare comună cu cei din jur. a altor francize de vaccinuri pediatrice de succes”, a remarcat Joseph.
„Atribuind scăderea acțiunilor HLVX după IPO slăbiciunii mai ample a sectorului și termenelor încă destul de lungi la următorul punct de inflexiune semnificativ al valorii (datele de eficacitate a vaccinului din faza 2b anticipate pentru 2H23), credem că nivelurile actuale subreflectează semnificativ potențialul comercial al HIL-214. numai pe piața vaccinurilor pediatrice cu așteptări conservatoare de succes”, a adăugat analistul.
Joseph folosește această poziție optimistă pentru a susține un rating Overweight (adică Cumpărați) pe HLVX, despre care crede că va atinge 24 USD în anul următor, pentru un potențial de creștere de 148%. (Pentru a urmări istoricul lui Joseph, click aici.)
În scurtul său timp ca companie publică, această biofarma a primit deja 4 recenzii analiștilor - și toate sunt pozitive, dând acțiunii ratingul de consens Strong Buy. Acțiunile se vând cu 9.67 USD și au un preț mediu țintă de 24 USD, care corespunde perspectivei JPM. (Consultați prognoza stocului HLVX pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html