După pierderi mari săptămâna trecută, a cincea săptămână consecutiv în care piețele au scăzut și cea mai lungă serie de pierderi din ultimii zece ani, investitorii pot fi iertați pentru unele ezitări atunci când vine vorba de cumpărare. Până în prezent, NASDAQ a scăzut. ~26%, S&P 500 a scăzut cu ~17%, iar Dow, care a avut cele mai bune rezultate dintre indicii majori, a scăzut cu 12%.
Este un mediu de piață care nu pare favorabil unei strategii optimiste – dar strategul JPMorgan Marko Kolanovic a pus la punct un set de motive pentru a cumpăra acum acțiuni.
„Vânzarea de săptămâna trecută pare exagerată și determinată în mare măsură de fluxurile tehnice, de frică și de lichiditatea slabă a pieței, mai degrabă decât de evoluții fundamentale... Vedem sprijin pentru poziția noastră pro-risc din redeschiderea COVID, relaxarea politicilor în China, piețe de muncă puternice, poziționare ușoară, sentimentul tulburat al investitorilor și bilanțuri sănătoase ale consumatorilor și ale companiilor. Se pare, de asemenea, că am atins un nivel de vârf din partea băncilor centrale”, a explicat Kolanovic.
Urmând conducerea lui Kolanovic, analiștii bursieri ai JPMorgan au ales două acțiuni pentru o schimbare. Au actualizat aceste acțiuni de la Neutru la Cumpărare, un semn solid că investitorii ar trebui să ia în considerare. După utilizare Baza de date TipRanks, am aflat că fiecare ticker a obținut evaluări Cumpărați și de la alți membri ai comunității de analiști. Să aruncăm o privire mai atentă.
Valvoline, Inc. (turist)
Pe primul loc este Valvoline, lider global în producția și distribuția de carburanți și uleiuri lubrifiante pentru automobile, împreună cu alți derivați ai petrolului și substanțe chimice, cum ar fi lichidele de răcire pentru motor. Compania are o amprentă majoră în nișa de schimbare rapidă a uleiului, exploatând al doilea ca mărime din SUA, cu peste 1,500 de locații deținute și francizate.
Anul trecut, Valvoline a început procesul de împărțire a produselor sale globale și a vânzărilor cu amănuntul în filiale separate. Într-un anunț care coincide cu ultimul raport trimestrial, conducerea a reiterat că divizarea este în curs și este de așteptat să se termine înainte de încheierea anului fiscal în septembrie.
Valvoline a văzut un dublu beneficiu de pe urma redeschiderii economiei și a revenirii oamenilor la muncă. A putea reporni locațiile din cărămidă și mortar a fost un avantaj, dar, mai important, pe măsură ce oamenii au ieșit și în activități de agrement, cererea pentru produsele Valvoline a crescut. Linia de top a companiei a atins nivelul minim în trimestrul iunie 2020 și a înregistrat câștiguri consistente de atunci.
În cele mai recente rezultate trimestriale, pentru trimestrul II fiscal 2, Valvoline a raportat vânzări totale de 22 milioane USD, în creștere cu 886% față de an. În alte valori cheie, venitul net a crescut cu 26% față de trimestrul 19 fiscal 2, pentru a ajunge la 21 de milioane de dolari, iar EPS diluat a atins 81 de cenți, pentru un câștig de 45% de la an la an. Această creștere puternică a inclus câștiguri de vânzări în secțiunea de servicii de vânzare cu amănuntul de 22% a/a.
De importanță pentru investitori, în special într-un mediu de piață dificil, Valvoline are un angajament de lungă durată de a returna profituri și numerar către acționari. În al doilea trimestru fiscal, compania a returnat acționarilor 57 de milioane de dolari în numerar, atât prin programul de răscumpărare de acțiuni, cât și prin plățile regulate de dividende. Cea mai recentă declarație de dividende, pentru 12.5 cenți pe acțiune, este plătibilă în iunie. La nivelul actual, dividendul se anualizează la 50 de cenți și are randament de 1.7%. Factorul important în dividend nu este randamentul, ci fiabilitatea; Valvoline are o istorie de 5 ani de a menține plățile și le-a majorat de două ori în ultimii doi ani.
Explicând upgrade-ul său a acțiunilor Valvoline de la neutru la supraponderat (adică Cumpărați) cu o țintă de preț de 36 USD, JPMorgan Jeffrey Zekauskas scrie: „Ne-am redus ratingul pentru Valvoline la Neutru la începutul lunii martie. Ne-am gândit că Valvoline are caracteristici intrinseci bune de investiții, dar am crezut, de asemenea, că operațiunile sale vor fi presate de creșterea prețurilor materiilor prime și de încetinirea creșterii cererii pe măsură ce prețurile petrolului și benzinei au crescut. Valvoline a raportat un EBITDA mai mic decât cel așteptat în 2T:F22 de 158 milioane USD, față de așteptările noastre de 167 milioane USD și Street Consensus de 163 milioane USD. Am retrogradat acțiunile pentru că ne-am gândit că s-ar putea să găsim un punct de intrare mai atractiv. Prețul este acum mai mic decât downgrade-ul nostru de 29.52 USD și am adăuga poziții.” (Pentru a urmări palmaresul lui Zekauskas, click aici)
În general, există 4 recenzii recente ale analiștilor înregistrate pentru acest conglomerat cu capitalizare medie și se descompun cu 3 la 1 în favoarea Cumpărărilor peste dețineri – pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile au prețul de 28.25 USD, iar ținta lor medie de 38 USD implică o creștere de ~35% în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului Valvoline pe TipRanks)
PlanetFitness (PLNT)
Urmează Planet Fitness, un lanț important de săli de sport și centre de antrenament cu sediul în New Hampshire. Lanțul are peste 2,200 de locații în SUA, Canada, Mexic, Panama și Australia și se mândrește cu peste 16.2 milioane de membri plătitori. Peste 90% din locațiile companiei sunt deținute de francizați independenți; restul sunt deținute și operate de companie.
Pentru primul trimestru al anului 2022, Planet Fitness a înregistrat o creștere cu 15.9% a vânzărilor în același magazin la nivelul întregului sistem. Acest lucru a generat o creștere de 196 milioane USD a vânzărilor totale la nivelul întregului sistem, care a ajuns la 961 milioane USD pentru trimestrul respectiv. Venitul net al companiei aproape s-a triplat de la 6.2 milioane de dolari în trimestrul din anul precedent la 18.4 milioane de dolari în raportul actual. EPS diluat a înregistrat, de asemenea, o creștere puternică de la an la an, de la 7 cenți în 1T21 la 19 cenți în 1T22. Planet Fitness a deschis 37 de noi locații pe parcursul trimestrului.
În ultimele câteva luni, Planet Fitness a făcut mișcări spre extindere. În februarie, compania a achiziționat Sunshine Fitness, un lanț de săli de sport din sud-est, cu 114 locații. Mișcarea a fost finanțată, parțial, de o mișcare de refinanțare a datoriilor în valoare totală de 900 de milioane de dolari. De asemenea, compania a încheiat un acord de dezvoltare a zonei cu Castle Point Fitness din Noua Zeelandă, pentru a extinde brandul Planet Fitness în acea țară.
Privind în perspectivă, Planet Fitness se așteaptă să vadă în 2022 o creștere a veniturilor de la an la an la mijlocul intervalului de 50%, venitul net ajustat care va crește cu 90% sau mai mult.
Recunoscând potențialul de creștere a companiei, analistul de 5 stele JPMorgan Ioan Ivankoe a actualizat acțiunile PLNT la Overweight (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 90 USD sugerează o creștere de 28% pentru anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Ivankoe, click aici)
Susținându-și poziția, Ivankoe scrie: „Algoritmul de creștere PLNT intact, susținut de îmbunătățirea tendințelor de utilizare, economia solidă a francizaților și spațiul alb al unităților, pe măsură ce lanțul de aproximativ 2,230 de unități din SUA (și aproximativ 2,320 de unități la nivel global) se apropie de ținta de peste 4,000 de unități din SUA. Ne așteptăm la 185 de deschideri în F22, deoarece dezvoltarea mărcii este „destul de aproape” de o rată anuală de rulare de 200 de unități”.
„Valoarea terminală a PLNT presupune 4,200 de magazine nord-americane (360 de companii + 3,840 în franciză) la o medie de membri/sală de sport de 7,000, sau ~10% din populația de 18-75 de ani din SUA, inclusiv 20% din populația din SUA care are deja un abonament la sală de sport și ~16% gospodării „subbancare” (conform Rezervei Federale)”, a adăugat Ivankoe.
În total, există 12 evaluări recente ale analiștilor pentru acest francizor de fitness, cu 10 cumpărături copleșitoare, 2 rezerve pentru o viziune de consens pentru Strong Buy. Acțiunea se tranzacționează la 70.50 USD și are un preț mediu țintă de 93.08 USD, indicând un potențial de creștere pe un an de 32%. (Consultați prognoza stocului PLNT pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/time-let-2-stocks-penalty-132709095.html