Cel mai mare fond de pensii din Suedia, Alecta, este criticat săptămâna aceasta pentru investițiile pe care le-a făcut în băncile regionale din SUA, acum dispărute. După prăbușirea Silicon Valley Bank (SVB) axată pe startup-uri tehnologice, vineri, și a băncii Signature, concentrată pe cripto, duminică - al doilea și, respectiv, al treilea cel mai mare faliment bancar din istoria Americii - managerul de pensii private pentru 2.6 milioane Suedezii se confruntă cu pierderi de peste 1 miliard de dolari.
„Evident, cu ceea ce s-a întâmplat săptămâna trecută, credem că este un mare eșec pentru noi, ca investitor”, a spus CEO Magnus Billing. Bloomberg Marţi. „Și trebuie să învățăm ceva din asta și să luăm acțiuni bazate pe lecțiile învățate.”
Alecta a început să cumpere acțiuni ale Signature Bank și companiei-mamă a Silicon Valley Bank, SVB Financial, precum și ale băncii regionale First Republic Bank în 2017 și a majorat alocarea acestora în următorii doi ani. Până la sfârșitul anului 2022, Alecta era al patrulea cel mai mare acționar al SVB Financial, al șaselea ca mărime al Signature Bank și al cincilea cel mai mare acționar al First Republic Bank, care și-a văzut luni scăderea acțiunilor cu aproape 70% alături de alte bănci regionale.
First Republic a reușit o recuperare de peste 50% de la data publicării marți, după o vânzări masive de luni. Compania a dezvăluit în weekend că a aranjat o facilitate de credit de 70 de miliarde de dolari de la JP Morgan și „capacitate suplimentară de împrumut” de la Rezerva Federală, dar acțiunile au scăzut încă cu peste 60% până în prezent. Participația totală a Alecta în aceste trei bănci regionale americane eșuate sau aflate în dificultate s-a ridicat la 21 de miliarde de coroane suedeze (2.1 miliarde de dolari).
Billing a încercat să-și liniștească clienții suedezi, marți, după începutul negru al băncilor americane de săptămână, menționând că investițiile Alecta în cele trei bănci regionale se ridică la doar 1% din capitalul său total.
„Din punct de vedere al clientului, acest lucru nu are deloc un impact material. Nu va afecta pensiile pe care le angajăm clienților noștri”, a spus el, denumind sistemul suedez de pensii „foarte robust”.
Autoritatea de Supraveghere Financiară a Suediei a declarat săptămâna aceasta că consideră că sistemul financiar local nu va fi afectat de problemele băncilor regionale din SUA, argumentând că are „reziliență semnificativă”. Financial Times a raportat marți.
Billing a declarat marți că „nu se așteaptă la nicio valoare” de la investiția de 1.1 miliarde de dolari a companiei sale în SVB și Signature Bank, dar într-un interviu de luni la radio suedez, el a susținut că First Republic este într-o poziție mai bună decât colegii săi.
„Un parametru important aici este încrederea în bancă. Judecata mea este că încrederea este mult mai puternică în First Republic Bank în comparație cu SVB și Signature Bank. Cred că First Republic va gestiona acest lucru”, a spus el, potrivit MarketWatch.
Marți, Billing a adăugat că situația pentru First Republic Bank este încă „foarte volatilă” și nu a luat nicio „decizie majoră”.
Autoritatea de reglementare financiară din Suedia a convocat, de asemenea, echipa executivă a Alectei la o întâlnire pentru a discuta despre investițiile sale în Silicon Valley Bank, Signature Bank și First Republic Bank în această săptămână.
Billing și echipa sa se confruntă cu presiuni după ce au vândut bănci suedeze mai conservatoare - inclusiv acțiuni la cea mai mare bancă din țară, Svenska Handelsbanken - pentru a cumpăra bănci cu tehnologie de vârf, start-up și cripto-centrate în SUA. CEO-ul a argumentat Marți, vânzarea băncii suedeze a fost o „problemă separată” și a explicat de ce Alecta a investit pentru prima dată în SVB, Signature și First Republic.
„Ceea ce ne-a plăcut la ei a fost poziția lor pe piață. Ei sunt poziționați când vine vorba de transformare în spațiul digital. Și piața din SUA, în general, profunzimea și dimensiunea acesteia”, a spus el.
Billing a continuat spunând că a fost conștient de problemele de la SVB săptămâna trecută înainte de prăbușirea băncii și a avut discuții cu conducerea care a pus în aplicare un plan de acțiune pentru a schimba lucrurile.
„Ne-am gândit că planul de acțiune pe care îl avea compania a fost – au fost transparenți în acest sens – și am crezut că a fost bine gândit”, a spus el. „Apoi, săptămâna trecută, compania nu a acționat în conformitate cu planul de acțiune despre care discutasem cu ei și ne-a fost prezentat și asta ne-a surprins. Cred că a fost o mare greșeală din partea companiei.”
Această poveste a fost prezentată inițial pe Fortune.com
Mai multe de la Fortune:
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html