Merită să dețineți acțiuni Costco după raportul de câștiguri din primul trimestru?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) nu este ieftin de deținut la multiplu actual preț-castig de peste treizeci de ori – dar merită să plătiți o primă pentru acest stoc, spune Oliver Chen de la Cowen.

Este stocul Costco o „cumpărare” aici?

Lanțul de magazine cu amănuntul a raportat rezultate mai slabe decât se aștepta săptămâna aceasta pentru primul său trimestru fiscal. Totuși, Chen continuă să vadă o creștere de aproximativ 35% (prețul țintă de 650 USD) în Costco. Nota sa de cercetare după câștiguri reiterează:

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

Costco este bine poziționat într-un mediu inflaționist și ar putea beneficia, de asemenea, de pe urma creșterii traficului comercial în jos, deoarece consumatorii cu venituri mai mari cumpără pentru valoare de calitate.

Retailerul cu amănuntul Big Box crește numărul de membri cu 5.0%, cu rate de reînnoire la un impresionant 92%. Analistul Cowen este optimist față de Costco și pentru marca sa de marcă privată – Kirkland Signature. Într-un interviu recent cu Yahoo Finance, a remarcat:

Costco strigă valoare, vânătoare de comori; a fi membru vă permite să cumpărați bunuri la prețuri mai mici decât oriunde altundeva. Este un model fix, cu un markup redus, așa că obțineți o ofertă grozavă indiferent de situație.

Stocurile Costco, în scădere cu aproximativ 15% pentru anul, sunt topul lui Chen stoc de vânzare cu amănuntul pentru 2023.

Cifre notabile din raportul Costco privind veniturile din trimestrul I

• A câștigat 1.36 miliarde de dolari față de 1.32 miliarde de dolari cu un an în urmă
• EPS a urcat de la 2.98 USD la 3.07 USD conform comunicatul de presă
• Veniturile au crescut cu 8.0% de la an la an la 54.44 miliarde de dolari
• Consensul a fost de 3.12 USD pe acțiune la venituri de 58.36 miliarde USD
• Vânzările comparabile, în creștere cu 6.6%, au fost puțin mai bune decât se aștepta
• Vânzările digitale au înregistrat o scădere anuală de 3.70%

Dividendele și fluxul de numerar liber sunt printre alte motive pentru care Oliver Chen de la Cowen este constructiv în privința Stoc Costco.

Una dintre marile probleme în retail a fost traficul negativ. Costco s-a remarcat prin trafic și impuls pozitiv. Toate aceste lucruri fac o poveste grozavă, în opinia noastră.