GLD Stock este o cumpărare chiar acum? Iată ce arată graficele

Aurul ocupă un loc valoros în alocarea activelor pentru investitori, în special în perioadele de inflație ridicată și de incertitudine economică. Investiția în aur poate fi dificilă, dar una dintre cele mai bune investiții pentru a obține expunere la aur este prin ETF-ul S&P Gold Shares (GLD).

X

Și chiar acum ar putea fi un moment oportun pentru a cumpăra GLD, deoarece se ridică din partea de jos a unei baze plate. Pe 10 iunie, a crescut cu peste 1% în volum mare. GLD tranzacționează deasupra sa 200 de zile în mișcare medie şi sa Media mobilă exponențială de 21 de zile, și se apropie de linia de 50 de zile.

Aurul crește din cauza temerilor că am putea intra într-o recesiune globală și într-o perioadă extinsă de inflație ridicată. S&P a scăzut cu aproape 3% pe 10 iunie, după ce rata inflației IPC a crescut cu 1% în mai la 8.6% față de un an în urmă. A fost cea mai mare rată a inflației din decembrie 1981.

„Inflația continuă să crească și devine din ce în ce mai înrădăcinată. Cifrele actuale ale indicelui prețurilor de consum (IPC) au fost chiar mai slabe decât se aștepta”, a declarat Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance, într-o notă adresată investitorilor pe 10 iunie.

„Concluzia este că încă ne așteptăm ca aurul să se miște mai sus pe parcursul anului 2022”, a declarat John LaForge, șeful Strategiei de active reale la Wells Fargo Investment Institute, într-un raport din 25 aprilie. „Credem că elementele fundamentale și tehnice arată mai bine decât arătau în 2021. În plus, se pare că investitorii s-ar putea încălzi la ideea că așteptările inflaționiste pe termen lung s-ar putea schimba structural mai sus.”

Acțiunile GLD urmăresc să se potrivească cu performanța prețului lingoului de aur, așa cum este cotat la Londra.

Aurul oferă o acoperire naturală împotriva inflației și este considerat o investiție sigură în timpul recesiunilor economice. Prețul aurului tinde să crească în perioadele de inflație datorită denominației sale în dolari, care compensează scăderea valorii dolarului cauzată de inflație. Poate fi, de asemenea, un tampon împotriva unei piețe ursoase sau în cazul unei crize internaționale. Războiul Rusia-Ucraina este un exemplu.

Acțiunile GLD sunt o modalitate excelentă de a câștiga expunerea la aur

Un ETF de aur precum GLD este doar o modalitate de a obține expunere la aur. Printre alte metode se numără cumpărarea aurului în sine, prin lingouri, monede sau bijuterii, sau cumpărându-l ca marfă care poate fi tranzacționată la bursele de mărfuri. O altă modalitate este să investești în acțiuni miniere, cum ar fi Barrick Gold (AUR), Franco-Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) Sau Rio Tinto (RIO).

O altă alternativă este să investești în alte ETF-uri care investesc în lingouri de aur. Trustul de aur iShares (UAI), trustul SPDR Gold MiniShares cu active de 3.9 miliarde USD (GLDM) sau Acțiunile Standard Physical Gold Aberdeen (SGL) sunt exemple bune.

De asemenea, este posibil să investiți în oricare dintre celelalte ETF-uri care dețin aurul ca unul dintre multele metale prețioase. Exemplele includ aurul și metalele prețioase din SUA (GOAU) și Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). Sau un ETF care investește în acțiunile miniere de aur, cum ar fi iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Dar unele dintre aceste alternative de aur au probleme din punctul de vedere al investitorilor. În primul rând, deținând lingouri de aur, monede sau bijuterii, investitorii trebuie să își facă griji cu privire la un loc în care să le depoziteze, asigurându-l și șansa de a fi jefuit.

Cu tranzacționarea cu aur ca marfă, există mai multe costuri implicate prin intermediul schimburilor în sine sau prin intermediul brokerilor. Investind în acțiuni miniere, investitorii trebuie să țină cont de faptul că investiți într-o corporație, ceea ce presupune să acordați atenție elementelor fundamentale și analizei tehnice și să știți în ce alte produse este investit stocul minier.

Alte ETF-uri de aur pot ajuta

În ceea ce privește investiția în alte ETF-uri care investesc în lingouri de aur, investitorii trebuie să ia în considerare lichiditatea. Cu fonduri puțin tranzacționate, poate fi dificil să efectuați o analiză grafică. Doar IAU, cu 27 de miliarde de dolari, se apropie chiar de departe de capitalizarea bursieră de 56 de miliarde de dolari pe care o are acțiunile GLD.

Dacă scopul tău este să investești în aur ca a acoperiți-vă împotriva restului portofoliului dvs. sau ca investiție tactică, atunci GLD este o alegere înțeleaptă.

GLD a fost al cincilea ETF ca mărime în general în ceea ce privește fluxurile nete până în prezent, încasând peste 7 miliarde de dolari până pe 31 martie.

„Pe termen lung, aurul servește ca o componentă strategică puternică în multe portofolii, nu numai pentru beneficiile sale de diversificare, ci și pentru randamentele sale”, a scris Consiliul Mondial al Aurului într-un raport din februarie despre utilizarea aurului ca acoperire strategică împotriva inflației. „Abilitatea aurului de a se proteja împotriva mai mult decât creșterii nivelului general al prețurilor sugerează că randamentele sale reale pe termen lung ar trebui să fie pozitive – ceva ce portofoliile actuale pe termen lung ar putea avea dificultăți să obțină.”

Dacă, totuși, interesul dvs. este să urmați semnalele tehnice ale graficului GLD, există într-adevăr momente bune pentru a cumpăra și a vinde ETF-ul S&P Gold Shares.

Analiza tehnică a acțiunilor GLD: Apropierea unui punct de cumpărare

De la un Analiza graficului MarketSmith din punct de vedere, GLD se află în prezent într-o baza plata care a început pe 8 martie și are o cumpărați punct din 193.40. Acțiunea a scăzut sub 170, dar își reia drumul spre punctul de cumpărare. De asemenea, are un volum mediu în creștere de peste 13,500,000 de acțiuni, ceea ce este un semnal pozitiv.

Acțiunile GLD crescuseră deja și pe 14 februarie au finalizat o bază plată anterioară, cu un punct de cumpărare de 174.77. A crescut până la ora 193.30 în timpul atacului rusesc asupra Ucrainei, în timp ce investitorii căutau refugii.

„Aurul este eficient ca acoperire împotriva inflației și pentru a păstra bogăția”, a declarat Kurt Nelson de la SummerHaven Index Management într-un podcast din 11 aprilie. „Dar dacă ne aflăm într-un mediu cu rate în creștere, există un cost de oportunitate pentru deținerea aurului. Aurul se descurcă bine într-un mediu fără riscuri, mai mult decât ca instrument tactic de alocare.”

Este stocul GLD volatil?

ETF-ul este volatil, dar are un puternic Evaluarea puterii relative de 83. Ca ETF pe mărfuri, nu are câștiguri și nici nu plătește dividende.

Acțiunile GLD au și un IBD Evaluare de acumulare/distribuție de B, care măsoară gradul relativ de cumpărare și vânzare instituțională a acțiunilor pe care l-a experimentat în ultimele 13 săptămâni. Deoarece GLD este un ETF, tinde să nu atragă un public uriaș de investiții instituționale. Acțiunile GLD sunt deținute în proporție de 2% de mari fonduri de investiții și de 1% de bănci, potrivit MarketSmith. MainStay Funds, o divizie a New York Life, este cel mai mare proprietar de fond.

S&P Gold Shares ETF poate fi folosit și pentru a cumpăra opțiuni call și put și pentru a genera venituri. Asta se poate realiza cu opțiuni de apel acoperite sau un comerț lung sintetic. Aurul poate fi neatractiv pentru investitorii cu venituri fără plata dividendelor. Dar utilizarea opțiunilor GLD poate permite investitorilor să genereze venituri.

Și pentru cele mai bune stocuri de cumpărat sau vizionat, consultați Listele de stocuri IBD și alt conținut IBD, cum ar fi cum să găsești cele mai bune ETF-uri.

Urmăriți-l pe Michael Molinski pe Twitter @IMmolinski

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Investiția într-un mediu inflaționist

Obțineți acces complet la listele și evaluările stocurilor IBD

Cum va răspunde piața de valori la o creștere cu 0.5% a ratei?

Obțineți buletine informative IBD gratuite: pregătirea pieței | Raport tehnic | Cum să investești

Ce este CAN SLIM? Dacă doriți să găsiți acțiuni câștigătoare, știți-o mai bine