Creatorul de vaccin COVID Moderna este pregătit să apară sau să cadă?

Intrebari cu cheie

• Acțiunile Moderna au scăzut ușor la începutul lunii noiembrie, când a publicat rezultate financiare dezamăgitoare pentru trimestrul al treilea din 2022.
• Compania a trebuit să-și reducă previziunile inițiale pentru întregul an din cauza problemelor în desfășurare ale lanțului de aprovizionare care s-au dovedit a fi provocatoare.
• CEO-ul Moderna, Stephane Bancel, a fost optimist cu privire la apelul privind veniturile, declarând că compania testează vaccinuri pentru gripă, RSN și alte boli rare.

Moderna a devenit un nume cunoscut pentru crearea unuia dintre primele vaccinuri COVID-19, ajutând la slăbirea restricțiilor pandemiei la nivel global.

Stocurile Moderna au crescut în timpul pandemiei din motive aparente, deoarece țările se luptau să achiziționeze cantități masive de vaccinuri pentru a-și putea deschide economiile și a-și proteja cetățenii.

Din cauza unei scăderi a vânzărilor de vaccinuri, Moderna a înregistrat o scădere a stocurilor în 2022. Ne vom uita la viitorul stocului Moderna pentru a determina dacă merită să investim în acest producător de vaccin COVID chiar acum.

Ce se întâmplă cu Moderna?

Moderna (MRNA) a raportat o pierdere a câștigurilor din cauza scăderii cererii de vaccinuri și a problemelor care au încetinit producția de vaccinuri COVID.

Deoarece vaccinul COVID-19 este singurul produs comercial pentru Moderna, există îngrijorări cu privire la viitorul financiar al companiei. Pe de altă parte, fricile de iarnă variante de COVID continuă să planeze asupra noastră, deoarece cea mai mare parte a lumii s-a deschis.

Vânzările pentru al treilea trimestru au înregistrat o scădere de 35% de la an la an, din cauza unei varietăți de factori, de la populația deja vaccinată până la provocări unice de producție.

Problemele lanțului de aprovizionare au provenit din diferite cereri de vaccin din Europa și SUA, deoarece acestea din urmă au decis să urmeze un rapel bivalent BA.4/BA.5, mai degrabă decât un rapel Omicron/BA.1. Acest lucru a pus capacitatea Moderna și platforma ARNm într-o situație compromițătoare.

Multe livrări au fost amânate în 2023 din cauza problemelor legate de lanțul de aprovizionare care ar trebui rezolvate în curând.

Rezultatele financiare ale Moderna din trimestrul III

Acțiunile Moderna au scăzut ușor la tranzacționarea înainte de piață pe 3 noiembrie, pe baza rezultatelor financiare slabe pentru trimestrul al treilea din 2022. Cu toate acestea, a fost pe o traiectorie relativ ascendentă de atunci, în scădere cu 2.3% în 5 zile, dar în creștere cu 16.7% pe luna începând cu închiderea pieței luni, 28 noiembrie.

Iată câteva dintre cele mai importante rezultate financiare ale Moderna din trimestrul trei:

• Venitul total pentru al treilea trimestru al anului 2022 a fost de 3.4 miliarde de dolari, în scădere de la 5.0 miliarde de dolari de la un an la altul.
• Vânzările de produse au fost de 3.1 miliarde de dolari, în scădere cu aproximativ 35% de la an la an.
• Câștigurile diluate au fost de 2.53 USD pe acțiune, sub estimarea consensuală de 3.30 USD pe acțiune.

Rezultatele financiare slabe s-au datorat scăderii vânzărilor Vaccinuri covid. Moderna a mai menționat că momentul autorizării pieței pentru amplificatoarele bivalente COVID-19 i-a rănit. Cererea prognozată pentru 2023 pare sumbru.

Cum merge concurența?

Merită să ne uităm la performanța Pfizer, principalul concurent al Modernei când vine vorba de vaccinuri. Pfizer a raportat vânzările din al treilea trimestru ale vaccinului său COVID la 4.4 miliarde de dolari, cu o estimare actualizată a vânzărilor anuale de 34 de miliarde de dolari, în creștere față de cifra inițială de 32 de miliarde de dolari.

Aceasta este o informație perspicace, deoarece Pfizer este principalul concurent al Moderna în acest spațiu. Analiştii nu au fost impresionaţi de cât de mult au scăzut cifrele Moderna în comparaţie cu cele ale Pfizer.

Ce urmează pentru Moderna?

A existat un moment în istoria recentă când vaccinurile au fost cheia redeschiderii societăților și economiilor deopotrivă. Pe măsură ce restricțiile legate de pandemie s-au relaxat, investitorii se întreabă dacă Moderna poate să se bazeze pe succesul său anterior. Și atunci când?

În timp ce acțiunile Moderna au început să descopere în 2020, compania a avut probleme în 2022. Începând cu 25 noiembrie, acțiunile Moderna au scăzut cu aproximativ 25% pentru anul, cu un preț al acțiunilor de 176.40 USD. În comparație cu maximul său de aproape 450 de dolari din septembrie 2021, acesta este o scădere substanțială.

Cererea de vaccinuri și prețurile se schimbă

Pe măsură ce coronavirusul devine din ce în ce mai endemic, producătorii de vaccinuri se confruntă cu reduceri ale veniturilor. Grupul de analiză a datelor de sănătate Airfinity a estimat că vânzările de vaccinuri COVID-19 ar putea scădea cu aproximativ 20%, până la 47 de miliarde de dolari anul viitor.

In raspuns, producătorii de vaccinuri cresc prețurile unei doze pentru a compensa scăderea cererii. Prețul mediu al dozei este de așteptat să crească la 37 USD anul viitor, ceea ce este aproape dublu față de cantitatea pe doză în 2021.

Piața din SUA trece de la achiziții guvernamentale la o piață privată, unde Moderna crede că ar putea percepe până la 100 de dolari pe shot. De asemenea, Airfinity crede că 1.6 miliarde de doze de vaccin vor fi livrate în 2023, în scădere de la 3 miliarde în 2022 și 5.7 miliarde în 2021.

Moderna a declarat chiar că are acorduri de cumpărare în valoare între 4.5 miliarde dolari și 5.5 miliarde dolari în vânzări anticipate de vaccinuri pentru 2023. Aceste cifre sunt sub estimările inițiale de 9.5 miliarde dolari în vânzări pentru 2023.

Directorul comercial al companiei, Arpa Garay, a menționat că cifrele din spatele numărului de injecții de rapel administrate au fost rezonabil de scăzute. Moderna se așteaptă, de asemenea, ca cererea globală de vaccinuri să fie similară cu cea a vaccinurilor împotriva gripei, deoarece COVID este mai mult o amenințare.

Pe baza acestei ipoteze, aceasta ar indica că cererea anuală pentru Vaccinuri covid ar fi în jur de 600 de milioane de doze. Cu toate acestea, este important de subliniat că nimeni nu poate prezice cu adevărat cum vor fi numerele de doze de vaccin pe baza istoriei recente.

Poziția de numerar a Modernei

Moderna a raportat că avea numerar, echivalente de numerar și investiții de 17 miliarde de dolari la sfârșitul lunii septembrie. Aceasta este în scădere față de cele 17.6 miliarde de dolari pe care compania îi avea la sfârșitul anului 2021.

Moderna lucrează la un nou vaccin care să acopere mai multe probleme

Compania a anunțat recent că dorește să livreze un vaccin care să ofere protecție pentru totul într-unul singur. Ea dezvoltă un vaccin împotriva COVID-19, gripă și RSV, chiar dacă nu a primit încă aprobarea de reglementare.

Moderna a comentat că se așteaptă să trimită vaccinul spre aprobare în termen de un an. Produsul este controversat, deoarece compania promovează vaccinul înainte de a finaliza studiile clinice de fază 3.

Problemele lanțului de aprovizionare perturbă vânzările

Modern a trebuit să-și reducă previziunile privind vânzările de vaccin COVID pentru 2022 din cauza întârzierilor în livrări atribuite problemelor lanțului de aprovizionare.

Compania a declarat că se aștepta ca vânzările de vaccinuri să genereze venituri de la 18 miliarde de dolari până la 19 miliarde de dolari pentru anul, ceea ce este în scădere față de estimarea din august de 21 de miliarde de dolari.

Această întârziere înseamnă că comenzile în valoare între 2 și 3 miliarde USD ar trebui livrate în 2023.

Ce a cauzat aceste probleme ale lanțului de aprovizionare? Aparent, Moderna a trebuit să se ocupe de probleme complexe de producție. Ei au fost nevoiți să lanseze două injecții de rapel bivalente simultan din cauza unei cereri din partea autorităților americane pentru un rapel care să vizeze tulpinile BA4/BA5.

Se pare că au existat și probleme pe termen scurt cu modul în care producătorii au gestionat umplerea flacoanelor cu vaccinul.

Acestea fiind spuse, acesta nu pare a fi cel mai bun moment pentru a investi în acțiunile Moderna. Cu acordurile semnate pentru Moderna în 2023 variind între 4.5 miliarde de dolari și 5.5 miliarde de dolari, este clar că analiștii nu sunt impresionați de faptul că această cifră este sub prognoza inițială de 9.35 miliarde de dolari. Și fără un istoric mai substanțial din partea afacerilor care să susțină așteptările pe termen scurt, Moderna pare a fi o investiție mai lungă, având în vedere promisiunea tehnologiei ARNm.

Cum ar trebui să investești?

A scrie despre investirea banilor și a vaccinurilor este o provocare, deoarece ambele subiecte s-au împletit oarecum în ultimii ani.

Vaccinurile au permis multor țări să deschidă și să reducă restricțiile legate de pandemie. Pe de altă parte, este dificil pentru producătorii de vaccinuri să vândă vaccinuri atunci când nu există o cerere globală.

În timp ce mulți stocuri de sănătate tind să fie rezistente la recesiune din cauza naturii industriei, este dificil să știi unde ar trebui să-ți investești banii.

Vestea bună este că Q.ai elimină presupunerile din investiții. Folosind inteligența artificială (AI), Q.ai cercetează piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice.

Apoi, le împachetează la îndemână Truse de investiții care fac investiția simplă. De asemenea, puteți activa Protecția portofoliului oricând pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile indiferent de industria în care investiți.

Linia de fund

Investitorii vor trebui să monitorizeze situația pentru a vedea dacă oamenii continuă cu vaccinurile de rapel sau dacă optează pentru vaccinul tradițional antigripal.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.