Cash Trash este? Aceasta ar trebui să fie alocarea dvs. de numerar pe o piață ursoaică

Cash-ul servește un scop valoros în multe portofolii de investiții, dar atunci când piața de valori se scufundă, mulți investitori apelează la numerar într-o reacție rapidă pentru a evita pierderile. Cu toate acestea, în funcție de motiv, mutarea tuturor investițiilor de la acțiuni în numerar se poate dovedi a fi o greșeală semnificativă. Chiar și în timpul unei piețe de urs, deținerea unui portofoliu mare de numerar îți poate pierde mai mulți bani decât îți dai seama. În schimb, luați în considerare utilizarea numerarului și alocați doar o parte din fondurile dvs. acestei clase de active.

Un consilier financiar vă poate ajuta să vă reechilibrați portofoliul și să selectați investiții care se aliniază cu obiectivele dumneavoastră financiare. Găsiți un consilier calificat astăzi.

Trei motive pentru care numerarul ar putea fi o propunere pierzătoare

Într-o situație în care mare inflaţiei iar dobânzile în creștere sunt noua normă, valoarea dolarului tău scade în fiecare zi. Acea pierdere a puterii de cumpărare se poate aduna în mod semnificativ în timp și, neinvestind în acțiuni defensive sau în obligațiuni cu randament ridicat, investitorii pierd oportunitatea de a câștiga dobândă.

Potrivit firmei de investiții Charles Schwab, o rată standard a inflației de 3% ar eroda puterea reală de cumpărare de 100,000 USD cu 14% în cinci ani. Peste 10 ani, puterea de cumpărare ar scădea cu 26%, iar peste 20 de ani, 100,000 de dolari deținute în numerar ar echivala doar cu puterea de 55,368 de dolari. În acest caz, un portofoliu format în întregime din numerar își pierde valoarea în timp, chiar dacă suma în dolari pare să rămână constantă.

O subcotare suplimentară a potențialului de câștig al unui investitor sunt ratele actuale scăzute ale dobânzii pentru investițiile pe termen scurt. Dacă un investitor mută toate fondurile într-un cont obișnuit de economii sau a fondul pieței monetare, mergând pentru numerar și obligațiuni pe termen scurt, randamentele mai mari ale obligațiunilor primite vor suprima valoarea acelor investiții mai puțin volatile. Chiar si atunci, obligațiunile pe termen scurt deseori revin mai mult decât doar deținerea de numerar.

Ca urmare a tumultului pieței, unii investitori pot decide că tragerea de fonduri din active mai riscante, de creștere și plasarea totul în numerar le poate proteja banii. Dar, făcând acest lucru, acești investitori renunță la potențiale oportunități de apreciere a capitalului.

Povestea continuă

Câți numerar ar trebui să dețineți atunci?

Chiar și în portofoliul său de modele cel mai conservator, Charles Schwab alocă doar 30% investițiilor în numerar. Restul merge la 50% titluri cu venit fix și 20% încă în acțiuni.

În Raportul bogăției mondiale 2021, Capgemini relatează că cele ale lumii persoane cu valoare netă ridicată și-au alocat între 21-28% din activele lor în numerar în anii de criză în ultimele două decenii. 20-30% au fost alocate pe venit fix, iar alte 20-30% au fost deținute în acțiuni. Dacă sau când economia se încinge din nou, aceste rezerve de numerar îi vor ajuta pe investitori să cumpere case ieftine, acțiuni și alte active.

Renumitul investitor miliardar Warren Buffett crede, de asemenea, că numerarul este vital pentru situații de urgență, iar compania sa Berkshire Hathaway deține 144 de miliarde de dolari în numerar sau echivalente de numerar chiar și acum. În scrisoarea sa anuală către acționari, Buffett a menționat că „întotdeauna își păstrează 80% din activele sale în acțiuni” și, în prezent, el și partenerul său nu au găsit oferte „incitante” pentru cumpărarea de acțiuni tranzacționate public.

El spune, deși „au suportat din când în când poziții similare grele de numerar în trecut, aceste poziții... nu sunt niciodată permanente”.

Într-adevăr, cercetările Schwab indică acest lucru piaţa ursă medie durează 15 luni cu o pierdere cumulată de 38.4%. Pe de altă parte, alergarea medie durează 6 ani, oferind randamente de peste 200%. Având în vedere că recuperările pieței ursoase sunt adesea încărcate în avans, poate că asigurarea că aveți suficienți numerar pentru a profita de acele oportunități ar putea fi cea mai bună soluție până la urmă.

Linia de fund

Rezervele de numerar sunt o parte importantă a portofoliului unui investitor, dar trecerea la deținerea tuturor numerarului în timpul unei scăderi a pieței se poate dovedi a fi o greșeală semnificativă. Inflația erodează valoarea puterii de cumpărare a numerarului în timp, iar deținerea fondurilor în numerar duce adesea la ratarea oportunităților care ar putea câștiga mai mult pe măsură ce trece timpul. În schimb, investitorii de retail ar putea urma exemplul multor alte persoane bogate și să mențină o rezervă de numerar sănătoasă, păstrând în același timp o parte din fondurile lor alocate acțiunilor. O medie de 20-30% din fondurile alocate numerarului le poate permite investitorilor să-și protejeze investițiile de scăderile puternice ale pieței și să aibă perna rămasă pentru a cumpăra atunci când economia crește în viitor.

Sfaturi pentru construirea bogăției

Nu ratați știrile care v-ar putea afecta finanțele. Obțineți știri și sfaturi pentru a lua decizii financiare mai inteligente cu e-mailul semi-săptămânal al SmartAsset. Este 100% gratuit și vă puteți dezabona oricând. Înscrieţi-vă astăzi.

Credit foto: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Mesaj Cash Trash este? Aceasta ar trebui să fie alocarea dvs. de numerar pe o piață ursoaică a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.