Investitorii trebuie să țină emoțiile sub control pe această piață volatilă

Indiferent dacă sunteți nou în investiții sau dacă sunteți pe piață de ani de zile, este posibil să vă simțiți puțin ca și cum ați fi pierdut pe mare în căutarea unui port sigur.

Investitorii se confruntă cu o confluență a forțelor pieței, cum ar fi inflația, creșterea ratelor dobânzilor și conflictul Rusia/Ucraina. Aceasta este o combinație supărătoare de factori macroeconomici care s-a combinat cu o lume care încă se confruntă cu efectele pandemiei.

Schimbările de pe piață au determinat mulți investitori să caute strategii de portofoliu pentru a naviga pe această piață. Deși nimeni nu poate prezice perfect ce se va întâmpla în continuare, există strategii pe care investitorii le pot lua în considerare pentru a ajuta la gestionarea portofoliilor lor prin această volatilitate.

Punctul de plecare pentru fiecare investitor ar trebui să fie eliminarea emoției din investiție. Cheia, desigur, este să evitați luarea unor decizii de investiții iraționale.

Volatilitatea pieței, mai ales atunci când are ca rezultat scăderea prețurilor activelor, poate face investitorii foarte emoționați. Discuțiile recente despre posibilitatea unei recesiuni aduc în minte pentru mulți investitori sentimentele obsedante din 2008 (marea criză financiară) și 2020 (începutul pandemiei de Covid-19).

Frica generează adesea decizii de investiții proaste, așa că investitorii ar trebui să încerce să se oprească și să adopte o abordare mai analitică în evaluarea deciziilor lor de investiții. Nu este nimic în neregulă în a schimba o strategie de investiții sau o alocare atâta timp cât se bazează pe fapte și nu pe emoții.

Ca parte a unei abordări mai analitice a portofoliului, investitorii ar trebui să-și evalueze pozițiile actuale de numerar. În mod ideal, un investitor ar trebui să aibă suficiente active lichide în afara pieței pentru a acoperi următoarele 12 luni de cheltuieli de trai. Securitatea de a ști că toate cheltuielile curente de trai sunt acoperite poate ajuta investitorii să nu fie la fel de afectați emoțional și mental de fluctuațiile pieței.

Investitorii ar trebui, de asemenea, să se concentreze pe o strategie pe termen lung și să nu-și piardă apetitul pentru acțiuni.

Nu este neobișnuit ca investitorii să renunțe la a investi în acțiuni după o perioadă dificilă pe piață. Cu toate acestea, investitorii nu ar trebui să lase volatilitatea actuală să închidă definitiv ușa acțiunilor ca o alocare de investiții.

În schimb, investitorii ar trebui să-și reamintească că, în ciuda începutului slab al anului 2022, acțiunile rămân în continuare cea mai bună sursă de apreciere a activelor pe termen lung. Piața actuală oferă o oportunitate de a face investiții astăzi care vor oferi venituri și apreciere și în viitor.    

Un portofoliu de investiții ar trebui, de asemenea, revizuit amănunțit, având în vedere schimbările din mediul pieței. Asta înseamnă să faci niște reechilibrare.

Piața a luat o poziție mai defensivă; companiile de calitate cu bilanțuri puternice și putere de stabilire a prețurilor depășesc acum și, potențial, în viitor. Odată cu creșterea ratelor dobânzilor, investițiile cu venit fix și în numerar vor avea profituri reale slabe pe termen lung.

Investirea unui portofoliu în companii care plătesc dividende este o modalitate excelentă de a oferi un flux de numerar pentru a ajuta la amortizarea volatilității pieței. Dividendele se găsesc, de asemenea, mai des în companii puternice, de lungă durată, care pot acționa ca porturi relativ sigure pe o piață furtunoasă. Investitorii ar trebui să regândească, de asemenea, care sectoare pot fi beneficiare ale mediului actual.

De exemplu, se poate afirma că sectorul financiar va beneficia de creșterea ratelor dobânzilor sau că stocurile din domeniul sănătății vor fi imune la inflație și temerile legate de rata dobânzii, deoarece cererea pentru produsele lor rămâne constantă.

În cele din urmă, investitorii nu ar trebui să uite că există valoare în recoltarea pierderilor fiscale de la companiile slabe. Aceste pierderi pot fi utilizate pentru a compensa câștigurile din alte investiții și pentru a oferi numerarul necesar realocărilor oportuniste de portofoliu. 

Desigur, ultimele luni au fost o provocare pentru fiecare investitor.

Cel mai bun lucru de făcut este să rămâi concentrat pe strategia ta de portofoliu și să cauți oportunități pe termen lung pe piață. Reorientarea și revizuirea portofoliului este o parte importantă a unui proces investițional de succes.