| Zilnic de afaceri al investitorilor

Reuniunea Fed este în afara drumului, dar problemele pieței nu sunt. Cu S&P 500 tranzacționând aproape de minime, iată cum am rămas pozitivi în acest an. Atât în ​​perspectiva noastră, cât și în portofoliul nostru de modele de tranzacționare swing.

X

Evitarea problemelor cu expunerea scăzută

Una dintre cele mai bune strategii pentru acest an a fost rămânerea în numerar. Pentru SwingTrader, poziția noastră medie de numerar pentru anul este de aproximativ 80%.

Ca exemplu de a rămâne afară, minimul din 24 februarie a fost un punct de inflexiune important pentru indici. (1). Începând cu ziua în care expunerea noastră pe SwingTrader era la zero.

Dar suntem întotdeauna dispuși să creștem expunerea atunci când vedem semne de viraj. Este plăcut să ai un decalaj de performanță față de S&P 500, dar poate dispărea rapid dacă stai prea mult timp în afara unei redresări a pieței. De aceea suntem dispuși să intrăm cu niște poziții pilot la potențiale inversări.

Scurtizarea în timpul tendințelor descendențe

Ce zici de scurtcircuitare când lucrurile arată atât de rău? Avem tendința de a scurta după o mutare în sus și raliul începe să eșueze. Am pus niște poziții scurte pe măsură ce S&P 500 a crescut în februarie. Dar până când S&P 500 și-a testat minimele din 24 februarie câteva săptămâni mai târziu (2), pantalonii noștri erau acoperiți. Preluarea rapidă a profiturilor este și mai importantă pentru scurtaj.

Chiar și atunci când S&P 500 a avut o zi de urmărire săptămâna următoare (3), nu ne-am mărit expunerea la investiții integrale, deși raliul care a urmat a fost puternic.

Compozitul Nasdaq a avut propria zi de urmărire două zile mai târziu (4), dar a fost greu să te simți încrezător în stocurile de tehnologie. Cea mai mare parte a puterii a venit de la acțiunile cele mai doborâte. Dacă creșterile lor au condus la inversări în scădere la mediile mobile, se părea că ar putea crea mai multe oportunități de scurtare.

Rămâneți în fază cu S&P 500

După ziua de urmărire din 16 martie, S&P 500 a revenit peste liniile sale medii mobile de 50 și 200 de zile și părea că cel mai rău ar putea fi trecut, deoarece a trecut din nou de 4,600. (5). În multe cazuri, am vândut în această putere acțiunile de pe SwingTrader. Dar ne-am chinuit să găsim înlocuitori. Stocurile care funcționau păreau extinse. Cei care nu erau parcă aveau nevoie de mai mult timp.

Rezultatul final a fost din nou o scădere naturală a expunerii înainte ca piața să intre în probleme.

În special, compozitul Nasdaq și-a lovit capul pe linia de 200 de zile aproximativ în același timp. Multe dintre acțiunile care au renunțat la fund au început să-și lovească capul la liniile de 50 de zile. Mai multe poziții scurte stabilite decât poziții lungi în acel moment.

Comerțul nostru S&P 500 slăbește, dar încă obținem o performanță superioară

Pe măsură ce S&P 500 a revenit la minimele sale anterioare (6), am căutat inițial o revenire în ceea ce părea a fi un interval de tranzacționare. Dar apoi a existat o mică evaporare, când S&P 500 și-a depășit în cele din urmă minimele din 24 februarie. (7).

Cu ședința Fed deschisă, am continuat să rămânem ușori. Am pus pe un ETF SPDR S&P 500 (SPION) poziție după ce piața a crescut (8) cu declarația președintelui Fed Powell că Fed „nu a luat în considerare în mod activ” o creștere de 75 de puncte de bază în lunile următoare.

De ce să acționați înainte de o zi de continuare? Expunerea noastră era deja foarte scăzută. Adăugarea de puțină expunere evită să fii lăsat în urmă dacă raliul funcționează.

Dar ce se întâmplă dacă raliul nu funcționează și S&P 500 cade, așa cum a făcut săptămâna aceasta? (9)? Ne luăm bulgări. În acest caz, portofoliul nostru de modele a scăzut cu 0.6%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 3.6%. Expunerea scăzută și reducerea rapidă a pierderilor au dus la o performanță și mai mare.

Deci rămânem afară pentru totdeauna? Aici ne bazăm pe o combinație de indici și acțiuni individuale pentru a ne oferi semnale. Cu configurațiile care arată rare și indici la minim, expunerea noastră rămâne scăzută. Dar când începi să vezi mai multe configurații în acțiuni cu linii relativ puternice de forță, acesta este un mesaj timpuriu că un raliu poate fi în pregătire (vezi podcast-ul din această săptămână pe privire la liderii de la fundul pieței). Așa cum acțiunile pot corecta mai mult decât indici pe piețele în scădere, potențialul de creștere al acțiunilor pe piețele în sus este locul în care bogăția este cu adevărat construită.

Mai multe detalii despre tranzacțiile anterioare sunt accesibile abonaților și participanților la SwingTrader. Încercări gratuite Sunt disponibile. Urmărește Nielsen pe Twitter la @IBD_JNielsen.

S-AR PUTEA SA-TI PLACA SI:

Bazele strategiei de tranzacționare Swing

Vrei să știi când începe un trend ascendent? Urmăriți acțiunea zilnică a pieței de valori cu imaginea de ansamblu

Aflați mai multe lecții de tranzacționare prin intermediul videoclipurilor IBD

MarketSmith: Cercetare, diagrame, date și instruire într-un singur loc