Investitorii inteligenți au numerar la îndemână chiar acum, dar dolarii se depreciază, deci care este cel mai bun mod de a investi numerar în timpul inflației?
X
Saltelele, sertarele pentru șosete și cutiile de valori sunt atât de bunici. ETF-urile cu scadență scurtă sunt borcanul de prăjituri în numerar de astăzi.
Alte opțiuni – toate care au dezavantaje notabile – includ CD-uri, obligațiuni I și fonduri care cumpără trezorerie. Obligațiunile I sunt titluri de valoare emise de Trezoreria SUA care plătesc o dobândă fixă, plus o rată variabilă bazată pe indicele prețurilor de consum (IPC, măsura inflației), care tocmai a crescut din nou.
Cum evaluați opțiunile echivalente în numerar? Lichiditatea ar trebui să fie prima prioritate, spune Joseph Eschleman, președintele Towerpoint Wealth din Sacramento, California.
„Lichiditatea oferă oportunitatea de a profita de o îmbunătățire a ratelor dobânzilor sau a pieței de acțiuni pe măsură ce se întâmplă”, a spus el.
Investirea numerarului în timpul inflației: FTSM?
Unul dintre locurile preferate ale lui Eschleman pentru a investi numerar chiar acum este ETF First Trust Enhanced Short Maturity (FTSM), un fond de 5.4 miliarde de dolari. „Există o anumită liniște și stabilitate care vine cu dimensiunea”, a spus el. Iar frumusețea ETF-urilor este „Puteți cumpăra și vinde acțiuni zilnic.” FTSM investește în obligațiuni corporative și de stat cu scadență scurtă.
ETF-urile sunt, de asemenea, low cost. FTSM are o rată a cheltuielilor nete de 0.25%. Un alt ETF care îi place este Fondul de tranzacționare la bursă activ cu scadență scurtă îmbunătățit al PIMCO (MINT), care are o rată a cheltuielilor nete de 0.35%. La fel ca FTSM, MINT investește în obligațiuni guvernamentale și corporative pe termen scurt.
Cu toate acestea, Eschleman le reamintește clienților: „Se numește o alternativă de numerar dintr-un motiv – puteți observa o fluctuație de preț într-un ETF”, chiar și una foarte conservatoare. Dar acest mic risc vine cu cel puțin o anumită rentabilitate. FTSM raportează un randament SEC pe 30 de zile de 1.91%, iar MINT a avut un randament pe 30 de zile de 2.28%, spune Morningstar Direct.
CD-uri: Nu sunt ca banii
Investitorii folosesc adesea certificatele de depozit (CD-uri) ca loc pentru a parca numerar. Dar consilierii spun că CD-urile nu sunt lichide. Astfel, în aceste vremuri inflaționiste, Eschleman le numește „certificate de depreciere”.
„Problema cu un CD este că este fix și îți blochezi banii pentru orice scadență ai alege”, și rata dobânzii fixe asociată pentru acea scadență, a spus el. Și chiar dacă inflația a provocat Tarife CD pentru a se ridica, sunt încă minuscule.
„CD-urile joacă un rol în” unde să puneți numerar”, a spus Jamie Hopkins. El este partener director al soluțiilor de avere la Carson Group, cu sediul în Omaha. Cu toate acestea, „ratele CD sunt încă scăzute în comparație cu inflația – deci nu sunt o opțiune de investiție super atrăgătoare”.
Pentru comparație, ratele medii pentru CD la trei luni au atins 18.3% în mai 1981, conform Bankrate.com. Doar pentru a obține o rentabilitate de 2% astăzi, investitorii trebuie să își blocheze numerarul pentru un an sau mai mult.
Investitorii vor deține probabil numerar sau echivalente de numerar încă o perioadă. Potrivit IBD/TIPP Economic Optimism Index, un sondaj național de top privind încrederea consumatorilor, 58% dintre americani cred acum că suntem într-o recesiune. Aceasta este o creștere cu cinci puncte în sondajul din iulie, de la 53% în iunie. Și 91% spun că sunt îngrijorați de inflație, față de 90% în iunie.
Au dreptate să fie îngrijorați. Indicele IPC a crescut brusc în iunie, deoarece rata inflației a depășit vârful de 40 de ani din mai. Prețurile de consum au crescut cu 9.1% față de un an în urmă și au crescut cu 1.3% față de rata de 8.6% din mai (care a fost vârful anterior). Rezultatele au depășit estimările economiștilor.
Chiar și în vremuri bune, consilierii spun că clienții ar trebui să păstreze suficienti bani pentru a acoperi cheltuielile de trei până la șase luni. Cu toate acestea, mulți investitori au mai mulți numerar decât atât în acest moment, după ce au cesionat unele acțiuni din cauza scăderii pieței din ultimele șase luni.
„Sunt opus planurilor pe termen lung (care le spun clienților) să dețină unul sau doi ani de rezerve de numerar”, a spus Hopkins. „Asta vă trage în jos portofoliul.”
eu legături
Cererea investitorilor pentru obligațiuni I a crescut odată cu creșterea inflației și deflația acțiunilor. Unele obligațiuni I sunt plătind 9.62% anual până în octombrie. Și obligațiunile I nu sunt supuse impozitelor de stat și locale, deși se aplică taxe federale. Rata unei obligațiuni I se resetează de obicei la fiecare șase luni, în funcție de data emiterii.
„Obligațiunile I sunt singura zonă care are o plată acum”, a spus Hopkins. Dar un investitor poate cumpăra doar 10,000 USD de obligațiuni I într-un an calendaristic.
Există mai multe avertismente. Obligațiunile I au o scadență de 30 de ani și „nu sunt rambursabile timp de 12 luni”, a spus Eschleman. Nu este exact ca banii. Și dacă ratele inflației scad, la fel scad și întoarcerea ta. În plus, dacă un investitor răscumpără o obligațiune I de la unu la cinci ani după emitere, „va pierde dobânda din ultimele trei luni”, a menționat Eschleman.
Alte probleme? Nu puteți cumpăra obligațiuni I, cum ar fi acțiuni sau fonduri mutuale. Investitorii trebuie să le cumpere prin intermediul TrezorerieDirect site-ul propriu-zis (consilierii nu o pot face pentru ei).
Investitorii pot opta în schimb să cumpere fonduri mutuale și ETF-uri care dețin obligațiuni I. Acest lucru face ca proprietatea să fie puțin mai ușoară, dar, ca orice fond, veți plăti comisioane pentru acest confort.
AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:
De ce acest instrument IBD simplifică căutarea stocurilor de top
Doriți să obțineți profituri rapide și să evitați pierderile mari? Încercați SwingTrader
IBD Digital: Deblocați listele, instrumentele și analizele de stocuri premium IBD astăzi
Sursa: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/where-should-you-invest-cash-during-inflation/?src=A00220&yptr=yahoo