Investitorii instituționali sunt pregătiți să manifeste un interes mai activ în sectorul criptomonedelor în 2024, ca urmare a mai multor factori cheie, inclusiv aprobarea potențială a unui ETF bitcoin spot, reducerile anticipate ale ratelor de schimb ale Rezervei Federale din SUA și creșterea clarității reglementărilor. Analiștii sugerează că aceste evoluții ar putea remodela în mod semnificativ peisajul investițiilor în criptomonede.
Activitate instituțională în creștere de la sfârșitul anului 2023
Datele de la bursa de derivate Deribit au arătat o creștere vizibilă a activității instituționale pe piața criptomonedelor începând cu octombrie 2023. Se crede că această creștere a participării este legată de anticiparea unor evoluții semnificative în industrie în anul viitor.
Luuk Strijers, Chief Commercial Officer al Deribit, a remarcat că această activitate sporită este în mare parte atribuită entuziasmului din jurul aprobării potențiale a unui ETF bitcoin spot și poziționării strategice de către clienții instituționali în anticiparea acestui eveniment.
Acest lucru sugerează că participanții cu experiență de pe piețele financiare tradiționale se poziționează pentru o implicare mai profundă în sectorul criptomonedei în 2024.
Unul dintre principalii catalizatori pentru o implicare instituțională sporită în sectorul criptomonedei este aprobarea potențială a unui ETF bitcoin spot. Firme cheie de gestionare a activelor, cum ar fi Blackrock, Fidelity, Valkyrie și ARK Invest, au solicitat aprobarea pentru prima depunere spot de ETF bitcoin de la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) din SUA.
Dacă va fi aprobat, acest instrument financiar ar oferi investitorilor instituționali o cale reglementată și accesibilă pentru a investi în cea mai mare criptomonedă din lume.
Analiștii Bitfinex cred că o aprobare Ark Invest spot bitcoin ETF ar putea schimba jocul, deoarece ar oferi un vehicul de investiții reglementat și mai accesibil atât investitorilor de retail, cât și instituționali. Ei prevăd chiar că o astfel de aprobare ar putea veni încă din 10 ianuarie 2024, pe baza modificărilor recente aduse aplicației ARK Invest, care include acum dezvăluiri suplimentare privind riscurile.
Anticiparea reducerii ratelor rezervelor federale
Un alt factor semnificativ care determină interesul instituțional pentru criptomonede este anticiparea reducerilor ratelor de dobândă ale Rezervei Federale din SUA în 2024. Analiștii Bitfinex susțin că potențialele reduceri ale ratei dobânzii ar putea încuraja investitorii instituționali să adopte un sentiment de risc. Într-un mediu cu dobândă mai scăzută, activele de risc, cum ar fi bitcoin, pot deveni mai atractive pentru investitorii care caută randamente mai mari.
Indicatorii pieței sugerează că Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) ar putea întrerupe ratele la reuniunea sa din 13 decembrie și ar putea implementa o reducere a ratei în primăvara lui 2024. Această așteptare a influențat deja randamentele obligațiunilor și sentimentele comercianților, reducerea ratelor fiind stabilită la început. din mai 2024.
Sergei Gorev, Risk Manager la YouHodler, a subliniat că piața futures și opțiuni reflectă deja așteptările privind scăderea ratelor dobânzilor, întărind ideea că investitorii instituționali se pregătesc pentru această posibilitate.
Claritatea reglementărilor ca factor încurajator
Claritatea sporită a reglementărilor este un alt factor crucial care atrage investitorii instituționali în sectorul criptomonedelor. Se așteaptă ca potențiala aprobare a unui ETF bitcoin spot să ofere un vehicul de investiții mai reglementat și mai accesibil, făcându-l mai atractiv atât pentru investitorii de retail, cât și pentru investitorii instituționali.
Oliver Linch, CEO al Bittrex Global, a subliniat că 2024 ar putea fi martorii diferitelor jurisdicții globale clarificându-și reglementările pentru spațiul activelor digitale. El a subliniat legislația MiCA a UE, care urmează să intre în vigoare până la sfârșitul anului, împreună cu progrese semnificative în materie de reglementare în țări precum Singapore, Hong Kong și Japonia.
Linch a remarcat, de asemenea, inițiativa Regatului Unit de a lansa Digital Securities Sandbox (DSS), semnalând o conștientizare tot mai mare în rândul guvernelor cu privire la necesitatea de a atrage investitori instituționali prin cadre de reglementare clare și robuste.
Un mediu favorabil activității instituționale
Convergența unor factori, cum ar fi potențiala aprobare a unui ETF bitcoin spot, așteptările cu privire la reducerile ratei dobânzilor Rezervei Federale din SUA și creșterea clarității reglementărilor ar putea crea un mediu favorabil care atrage investitorii instituționali să asume un rol mai activ în peisajul criptomonedei în evoluție.
Cu toate acestea, este esențial să recunoaștem că acești factori depind de condițiile macroeconomice incerte, iar unii analiști și-au exprimat îngrijorarea cu privire la posibilitatea unei recesiuni și a unei înăspriri monetare prelungite de către Rezerva Federală a SUA.
Pe măsură ce sectorul criptomonedelor continuă să se maturizeze și cadrele de reglementare evoluează, investitorii instituționali monitorizează îndeaproape aceste evoluții, poziționându-se pentru potențialele oportunități și provocări care vor urma în 2024. Piața criptomonedelor este, fără îndoială, pregătită pentru transformări semnificative, cu participarea instituțională probabil să joace un rol important. rol central în modelarea viitorului său.
Sursa: https://www.cryptopolitan.com/institutional-investors-eyeing-crypto/