Săptămâna a avut un început zdruncinat, deoarece piețele au digerat prăbușirea Silicon Valley Bank săptămâna trecută și închiderea Signature Bank de către autoritățile federale de reglementare în weekend.
Stârnind temeri de contagiune, luni, acțiunile din sectorul bancar au înregistrat o scădere dramatică a acțiunilor, în timp ce investitorii s-au grăbit să descopere noile modele de risc și recompensă. Efectul a fost cel mai pronunțat în rândul firmelor bancare mijlocii și regionale. În acea nișă, scăderile bruște ale valorii acțiunilor au determinat oprirea tranzacționării pentru mai multe acțiuni.
Pentru investitorul cu amănuntul, situația este încă tulbure – dar un indicator puternic al locului în care merg lucrurile poate veni de la cei din interiorul băncilor, ofițerii companiei cu responsabilitate fiduciară pentru solvabilitatea instituțiilor lor. Acești persoane din interior nu tranzacționează cu ușurință acțiunile proprii ale băncilor și, atunci când o fac, trimite un semn că investitorii ar trebui să fie atenți.
Putem folosi instrumentul Insiders’ Hot Stocks de la TipRanks pentru a urmări unele dintre aceste tranzacții – și făcând acest lucru ne arată că insider-ii ajung la minimum la două acțiuni ale băncilor regionale. Potrivit datelor TipRanks, în timp ce ambii au înregistrat pierderi masive la tranzacționarea timpurie luni, ambii și-au păstrat ratingurile „Cumparare” și prezintă un avantaj de trei cifre pentru anul următor, potrivit analiștilor de pe Wall Street.
Clienții Bancorp (CUBI)
Vom începe cu Customer's Bancorp, o bancă regională cu sediul în West Reading, Pennsylvania. După capitalizarea pieței, 550 de milioane de dolari, compania se încadrează perfect în categoria cu capitalizare mică; după activele totale deținute, aproximativ 20.8 miliarde de dolari, este o instituție bancară modestă. Customers Bancorp este compania-mamă a Customers Bank, o bancă cu servicii complete care oferă o gamă de produse bancare personale, comerciale și pentru întreprinderi mici.
În ultimele câteva sesiuni de tranzacționare, acțiunile CUBI au scăzut cu 39%, o mare parte din acel hit venind luni dimineață, când acțiunile au scăzut cu 70%. Stocul s-a stabilizat, iar mai târziu în cursul zilei a recâștigat o parte din acea pierdere.
Clienți Expunerea Bancorp la problemele din această săptămână a venit după ce banca a cunoscut un trimestru mixt pentru a încheia 2022. În trimestrul 4, CUBI a raportat un venit total din dobânzi de 22 milioane USD, în creștere cu 269.6% față de anul trecut. Pe partea negativă, totuși, venitul net al companiei disponibil pentru acționari a fost de 17 milioane USD, pentru o scădere de 25.6% a/a. Pe acțiune, EPS diluat de 74 de cenți nu numai că a ratat prognoza de 77 USD, dar a fost și în scădere bruscă față de 1.59 USD per acțiune diluată raportat în trimestrul 2.87.
Cu acțiunile pe partea din spate, pe partea din interior, aflăm că președintele și CEO-ul companiei, Jay Sidhu, a intervenit pentru a profita. El a cumpărat chiar ieri 45,450 de acțiuni ale CUBI, în ciuda potențialei crize declanșate de eșecul SVB. Sidhu a plătit peste 499 USD pentru acțiuni și deține în prezent un total de 1.68 milioane de acțiuni.
Această acțiune a atras atenția analistului Wedbush David Chiaverini. În urma tipăririi din Q4, el a văzut motive de optimism în CUBI și a scris: „Pe partea pozitivă, depozitele medii au înregistrat o creștere secvențială de 14%, determinată de o creștere puternică a despoților nepurtători de dobândă, precum și de creșterea veniturilor din comisioane de bază. 8 milioane de dolari, cu mult peste prognoza noastră de scădere de 1 milion de dolari. Calitatea creditului a scăzut modest, deoarece NCO-urile au crescut cu 9 milioane USD la 27 milioane USD sau 70 bp din totalul împrumuturilor în trimestrul 4, de la 18 milioane USD sau 47 bp din totalul împrumuturilor în trimestrul 3... credem că actualul discount este prea extrem în raport cu elementele fundamentale.”
În conformitate cu această perspectivă asupra acțiunilor și pe baza „potențialului său ridicat de creștere pe măsură ce se transformă într-o bancă digital-forward orientată spre fintech”, Chiaverini evaluează CUBI ca fiind Depășire (adică Cumpărare), cu un preț țintă de 37 USD pentru a sugera o robust cu 112% în creștere în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Chiaverini, faceți clic aici)
Clienții Bancorp a primit 3 recenzii recente ale analiștilor, iar acestea sunt unanim pozitive pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunea se vinde în prezent cu 17.42 USD, iar prețul mediu țintă de 48.33 USD implică o creștere puternică de 177% la un an față de acel nivel. (Consultați prognoza stocului CUBI pe TipRanks)
Holding Metropolitan Bank (MCB)
Următorul stoc pe care îl vom analiza este Metropolitan Bank Holding, a cărei filială principală este Metropolitan Commercial Bank. MCB își concentrează serviciile pe afaceri, antreprenori și clienți personali, în segmentul mid-market banking. Banca, care are sediul în New York City, menține șase centre bancare cu servicii complete în oraș și pe Long Island și le susține cu acces gratuit la peste 1 milion de bancomate la nivel global, plus aplicații bancare online și mobile banking. .
Aceasta este o altă bancă comunitară cu capitalizare mică, dar o privire asupra raportului recent al companiei din 4T22 arată că Metropolitan Bank se află pe o bază solidă. Banca avea active totale de 6.3 miliarde USD la 31 decembrie 2022; în timp ce aceasta a scăzut a/a, banca a înregistrat o creștere a totalului creditelor. Metropolitan Bank a înregistrat o creștere a activității de creditare în T4 cu aproape 5%, sau 223 de milioane de dolari, pentru a ajunge la 4.8 miliarde de dolari. Banca a avut, de asemenea, depozite totale de 5.3 miliarde de dolari, iar în timpul trimestrului 4 a reușit să termine să se retragă din afacerea cu criptomonede.
În concluzie, Metropolitan Bank a avut un EPS diluat de 2.43 USD în 4T22, pentru un câștig de 43% a/a.
Cu toate acestea, tranzacțiile recente au fost grele pentru MCB – acțiunile au scăzut cu 44% în sesiunea de luni.
Initiații nu s-au sfiit să cumpere acțiuni ale MCB cu reducere. Nu mai puțin de 5 au făcut acest lucru – dar cel mai mare comerț din interior, al președintelui și CEO Mark DeFazio, merită o atenție specială. DeFazio a cheltuit puțin sub jumătate de milion de dolari pentru a ridica 20,517 acțiuni. În total, DeFazio deține acum 131120 de acțiuni.
Analistul JPM Alex Lau este mulțumit de ceea ce vede în MCB și prezintă o cale de urmat pentru bancă în anul următor: „În trimestrul al patrulea, afacerea fintech BaaS a crescut depozitele (+6% t/t sau +51% a/a), manifestând un impuls pozitiv în ciuda unui mediu de depozitare dificil. Privind în 2023, accentul-cheie pentru MCB este pe capacitatea sa de a genera depozite la costuri reduse pentru a-și finanța motorul de creștere a împrumuturilor, gestionând în același timp marja netă de dobândă...”
Oferind o oarecare cuantificare perspectivei sale, Lau evaluează acest stoc ca fiind supraponderat (adică Cumpărați) și îi oferă o țintă de preț de 63 USD pentru un impresionant de 156% invers, la orizontul de timp de un an. (Pentru a urmări istoricul lui Lau, faceți clic aici)
Lau's este în prezent singura recenzie de analist aflată în dosar pentru Metropolitan Bank Holding, care se tranzacționează la 24.60 USD. (Consultați prognoza stocului MCB pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea acțiunilor la evaluări atractive, vizitați TipRanks’s Best Stocks to Buy, un instrument care reunește toate informațiile TipRanks despre acțiuni.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html