Lupta de fitness în sezonul sărbătorilor

Industria fitness pare să se îndrepte spre un sezon de vacanță puternic, dar nu toată lumea va vedea un impuls.

Categoria a fost pe un rollercoaster de mai bine de doi ani, cu pandemia de Covid schimbând rutinele de antrenament și batând noi câștigători din sector. Acum, presiunile inflaționiste și o resetare după blocare par gata să beneficieze sălile de sport tradiționale și opțiunile de schimb – amenințănd echipamentele de fitness conectate la domiciliu, cum ar fi produsele fabricate de plutonul și Lululemon- deținut de Mirror.

Inflația rămâne o preocupare majoră pentru consumatori, deși datele din octombrie a arătat o uşoară relaxare. Estimări privind cheltuielile de vacanță arătați că creșterea costurilor poate avea ca rezultat o mai redusă cadouri în acest an.

Cererea pare a fi mai puternică pentru experiențe mai degrabă decât lucruri. Categoria de fitness are o istorie de supraviețuire a presiunilor de preț și, de obicei, se bucură de o creștere a rezoluțiilor de Anul Nou.

„În 08 și 09, veniturile din industria fitness și numărul de membri au crescut de fapt în comparație cu cea mai mare parte din comerțul cu amănuntul”, a declarat analistul Jefferies Corey Tarlowe pentru CNBC, referindu-se la criza financiară și recesiunea din acea epocă.

Tarlowe, care acoperă PlanetFitness și Lululemon, a spus că cheltuielile pentru fitness rămân constante, chiar și în rândul consumatorilor cu venituri mai mici și strânși de inflație. Dar vede sălile de sport câștigând echipamentele mai scumpe de acasă. Oamenii fac tranzacții în jos și se îndreaptă mai mult către valoare, a spus el, „și asta de bun augur pentru Planet Fitness”.

PlanetFitness a înregistrat un record de membri și și-a extins îndrumările pentru întregul an atunci când a raportat câștigurile din al treilea trimestru pe 8 noiembrie. Compania a declarat că avea 16.6 milioane de membri la sfârșitul trimestrului, un nivel record – chiar și în comparație cu epoca pre-pandemie. – și a spus că a adăugat 29 de noi locații în timpul perioadei.

CEO-ul Planet Fitness, Chris Rondeau, a spus că membrii fac și mai mult exerciții fizice: de șase ori pe lună, față de cinci ori pe lună când Planet Fitness a devenit public în 2015. De asemenea, compania a raportat o scădere a ratei de anulare.

Rondeau a spus că implicarea pentru toate grupele de vârstă este aproape sau peste nivelurile de dinaintea pandemiei. Compania, cunoscută pentru abonamentele sale accesibile în comparație cu sălile de sport mai luxoase precum Life Time și Equinox, s-a lăudat cu achiziții puternice de clienți prin ofertele sale reduse.

Sălile de sport de lux înregistrează, de asemenea, tendințe pozitive. Timp de viață pe 9 noiembrie a raportat o creștere de 9% a membrilor față de 2021 și 4,000 de membri suplimentari în comparație cu trimestrul anterior.

Cadența adăugărilor este mai lentă decât din 2020 până în 2021, dar marca de fitness de lux continuă să-și atragă baza de clienți cu venituri mai mari cu experiențe în persoană, cum ar fi pickleball-ul sportiv din ce în ce mai popular.

Retailerii de îmbrăcăminte speră să beneficieze în continuare de rezistența în fitness.

Lululemon în septembrie, a arătat o cerere puternică pentru îmbrăcăminte de atletism de la baza sa de consumatori cu venituri mai mari. Compania a spus că „nu vede nicio variație semnificativă” în comportamentul consumatorilor, în ciuda mediului macroeconomic și și-a majorat de fapt intervalul de orientare pentru 2022 cu aproximativ 200 de milioane de dolari, la între 7.87 și 7.94 miliarde de dolari.

Compania va raporta rezultatele din trimestrul trei în decembrie.

Alți retaileri speră că fitnessul acasă va continua să fie pe listele de dorințe în următoarele luni. Articole sportive ale lui Dick și Lowe - care și-a extins recent sortimentul de echipamente și accesorii de exerciții - au promovat ambele stabilitatea sectorului, chiar și în ciuda inflației.

Dar, după cum remarcă Jefferies Tarlowe, există mai multe riscuri în cazul echipamentelor cu o marjă mai mică, cu o mare intensitate de capital, comparativ cu produsele cu marjă mai mare, cum ar fi îmbrăcămintea de atletism. Cu toate acestea, comercianții cu amănuntul precum Lowe's sunt încrezători că cererea se va menține.

„Cererea de echipamente de fitness la domiciliu s-a menținut de la pandemie”, a declarat vicepreședintele executiv pentru merchandising al Lowe’s, Bill Boltz, într-o declarație pentru CNBC. „În special în timpul sezonului de cadouri de sărbători, oferim o selecție sporită de accesorii de fitness în magazine.”

Produse de lux pentru acasă, cum ar fi plutonulCu toate acestea, s-au luptat în ultimele luni pe măsură ce consumatorii ies din casă și se întorc la birouri și săli de sport. Producătorul de biciclete staționare a raportat rezultate pentru primul trimestru la începutul acestei luni, care au fost cu mult sub așteptările lui Wall Street, înregistrând o pierdere trimestrială de abonați și, conform calculelor UBS, o scădere paralelă a angajamentului — 16% de la an la an.

Chiar dacă compania caută să atragă clienți noi — își vinde bicicletele pe Amazon și la Dick's Sporting Goods, lansare un program de închiriere și introducerea de biciclete în hoteluri din toată țara - analistii nu cred că propunerea de valoare atrage mai mulți abonați.

„A fost nevoie de o pandemie globală pentru a ajunge de la 1 milion de abonați la 2 milioane. Chiar poți să crești acea bază?” Arpiné Kocharyan, un analist de petrecere a timpului liber, jocuri și cazare la UBS, a declarat într-un interviu pentru CNBC. „Am văzut rate de abandon dublu de la an la an.”

Peloton a estimat venituri pentru al doilea trimestru între 700 de milioane de dolari și 725 de milioane de dolari, cu aproximativ 150 de milioane de dolari sub cele 874 de milioane de dolari la care spera Wall Street, conform estimărilor de consens Refinitiv la momentul raportului.

Lululemon, care a achiziționat compania de fitness la domiciliu Mirror în 2020 pentru 500 de milioane de dolari, s-ar putea confrunta cu vânturi similare acasă. Directorii nu au dezvăluit vânzările Mirror în cea mai recentă actualizare trimestrială, dar achiziția a rămas o cheltuială în situațiile financiare ale companiei.

„Nu cred că Mirror a fost din punct de vedere strategic cea mai bună opțiune pentru Lululemon”, a spus Tarlowe de la Jefferies. „Probabil că este încă diluant pentru câștiguri. Ei investesc în afacere pentru a ajuta la îmbunătățirea segmentului Mirror, dar mă îndoiesc de valoarea care va adăuga de fapt afacerii în general.”

Abonamentele Mirror au fost împachetate în Lululemon's noul program de membru de 39 USD pe lună, care include, de asemenea, acces la produse exclusive Lululemon și unele antrenamente în persoană. Abonamentul face parte din planul pe cinci ani al companiei de a dubla veniturile la 12.5 miliarde de dolari până în 2025, plan care a a atras scepticismul unor analiști.

„Fitness-ul conectat ca fenomen este aici pentru a rămâne”, a spus Kocharyan de la UBS. „Dar veți vedea rate de creștere semnificative de unde sunt astăzi, având în vedere că au văzut această rată de creștere anormal de mare în mijlocul pandemiei? Aș spune că există mai multe întrebări cu privire la menținerea acestor abonamente și implicare ridicate.”