Cererea nesățioasă de litiu alimentează boom-ul investițiilor în Australia

(Bloomberg) — În deșerturile stâncoase din Australia de Vest, o mână de mineri puțin cunoscuți și ocoliți cândva sunt la modă, în timp ce industria vehiculelor electrice strigă după un metal de care nu se poate lipsi.

Cele mai citite de la Bloomberg

Directori din industria Australiei a litiului au fost inundați de bancheri și brokerii la Diggers & Dealers Mining Forum din orașul Kalgoorlie din interiorul orașului, discutând despre oferte pentru a asigura o parte din investițiile estimate la 42 de miliarde de dolari necesare producătorilor de metale pentru a-și îndeplini obiectivele. Producătorii mondiali de automobile au preluat acțiunile producătorilor de pe piața liberă, au anulat acordurile de aprovizionare și chiar au predat numerar pentru extinderea minei.

Citiți mai multe: Momentul strălucitor al litiului aduce prețuri record și o creștere a ofertelor

„Apetitul este nesățios”, a declarat Dale Henderson, directorul executiv al Pilbara Minerals Ltd., într-un interviu. „Orice producător de litiu este foarte popular în acest moment.”

Cu toată creșterea netă a vânzărilor de mașini anul trecut provenind de la vehiculele electrice, cererea de materii prime din baterii a crescut brusc. China domină lanțul de aprovizionare cu litiu, așa că națiunile occidentale au căutat să-și dezvolte propria producție. Minerii din Australia – care găzduiesc aproximativ jumătate din aprovizionarea mondială, potrivit US Geological Survey – sunt acum curtați de producătorii de automobile care fluturează carnetele de cecuri.

Tony Ottaviano, CEO al Liontown Resources Ltd., are grijă să nu se laude cu previziunea sa.

„Nu vreau să părem auto-indulgenți pentru că avem un respect imens pentru clienții noștri, dar simplul fapt este că este nevoie de cinci până la opt ani pentru a aduce online aprovizionarea greenfield în jurisdicțiile de primul nivel”, a spus el.

Când compania a mers pentru prima dată la producătorii de mașini și alți producători pentru prima sa achiziție, „este sigur să spunem că interesul a fost scăzut”. spuse Ottaviano. Majoritatea nu erau siguri dacă ar trebui să se implice prea mult în procesul de aprovizionare cu metal, a explicat el.

Povestea continuă

„Dați ceasul înainte și vedem o poziție comercială complet diferită”, a spus el.

În iulie, Ford Motor Co. a anunțat un acord cu Liontown pentru aproape o treime din producția estimată a minerului în următorii ani, la o valoare nedezvăluită. În acord, Ford a furnizat, de asemenea, o facilitate de datorie de 300 de milioane de dolari (210 de milioane de dolari) lui Liontown pentru a-și extinde și mai mult site-ul din Kathleen Valley.

Tranzacția a urmat așa-numitele acorduri anterioare ale Liontown cu Tesla Inc. și producătorul sud-coreean de baterii LG Chem Ltd. A avut loc și la o săptămână după ce producătorul european de automobile Stellantis NV a preluat un pachet de acțiuni în minerul australian de litiu Vulcan Energy Resources Ltd.

Acțiunile Liontown au crescut cu până la 5% vineri la Sydney, atingând cel mai mare nivel intraday din luna mai. Pilbara a urcat până la 3.3%, în timp ce Vulcan Energy a crescut cu până la 3.9%. Colegul miner australian Core Lithium Ltd. a crescut cu până la 6.6%.

Oferte creative

În 2020, puțini s-au preocupat de caracteristicile naturale ale Pilgangoora, un sit îndepărtat al mineralelor Pilbara, unde o floare roșie numită Sturt's Desert Pea și câteva vite stau deasupra celui mai mare zăcăminte de minereu de litiu din rocă dură din lume.

Acțiunile Pilbara se tranzacționau la 13 cenți australieni atunci și de atunci au crescut la peste 2.85 USD, dându-i o valoare de piață de aproximativ 5.8 miliarde USD. Acțiunile din Liontown au crescut de aproximativ 76 de ori de la începutul lui 2019, la o valoare de aproximativ 2.2 miliarde de dolari.

Citiți mai multe: Cum o strângere a metalelor bateriei pune în pericol viitorul vehiculelor electrice: QuickTake

Creșterea se reflectă în prețul litiului în sine, care a câștigat aproape 500% în ultimul an. Piața litiului va fi strânsă, iar prețurile vor rămâne probabil ridicate pentru restul anului, potrivit BloombergNEF. CEO-ul Tesla, Elon Musk, a deplâns creșterea prețurilor pe Twitter, sugerând că producătorul auto ar putea fi nevoit să intre în jocul minerit și rafinare.

La nivel global, industria va avea nevoie de investiții de până la 42 de miliarde de dolari până la sfârșitul deceniului pentru a satisface cererea, potrivit Benchmark Mineral Intelligence.

„Apetitul pentru minerale esențiale din jurisdicții de calitate este în prezent cel mai puternic pe care l-am văzut”, a spus Campbell Cooper de la banca de investiții Greenhill & Co., care a consiliat Liontown cu privire la recenta sa afacere cu Ford.

„Având în vedere dinamica competitivă, ofertele trebuie să fie flexibile și creative pentru a avea succes.”

(Actualizări cu prețurile acțiunilor minerilor de litiu în al 11-lea paragraf.)

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP