Inflația se instalează în întreaga lume. Unde se lovește cel mai tare?

Cheltuieli cheie

• Mulți factori au dus la rata ridicată a inflației cu care se confruntă lumea.
• Multe țări se confruntă cu o inflație ridicată, unele apropiindu-se de 10%.
• Principalul instrument de combatere a inflației sunt ratele mai mari ale dobânzilor, dar au nevoie de timp pentru a avea un impact.

Consumatorii americani se confruntă cu creșterea inflației de aproape un an. Cu toate acestea, mulți dintre noi nu iau în considerare efectele globale ale inflației și modul în care aceasta afectează diferit în diferite părți ale lumii.

Ca răspuns la creșterea inflației, Rezerva Federală a SUA crește agresiv ratele dobânzilor aici, acasă. Băncile centrale din întreaga lume iau măsuri similare. Să aruncăm o privire mai atentă la cum am ajuns aici, unde inflația lovește cel mai puternic și ce fac alte țări pentru a limita pagubele.

Cum am obținut o inflație ridicată?

Inflația pe care o confruntăm astăzi provine din diverși factori, cum ar fi:

• Cheltuieli guvernamentale
• Covid-19
• Probleme legate de lanțul de aprovizionare
• Venituri mai mari
• Cerere puternică a consumatorilor
• Răspunsuri politice lente
• Invazia rusă a Ucrainei.

Cel mai important factor în ansamblu a fost pandemia. Țările din întreaga lume au intrat în izolare, închizând granițele în încercarea de a limita răspândirea bolii. Procedând astfel, a creat un efect de unda pe întreg lanțul de aprovizionare.

Această problemă a fost agravată de banii de stimulare și asistența financiară pe care guvernele le-au plătit cetățenilor. Cu bani de cheltuit, oamenii au continuat să cumpere lucruri. Cu stocuri mai mici, dar cerere puternică, prețurile au crescut în mod natural. Prețurile au crescut și mai mari din cauza valurilor de cumpărături de panică care au avut loc la începutul pandemiei.

Pe măsură ce statele au început să se redeschidă în SUA, întreprinderile aveau nevoie de lucrători. Având în vedere numărul mare de locuri de muncă deschise, lucrătorii ar putea cere cu încredere salarii mai mari. Odată cu veniturile mai mari, vin mai multe cheltuieli ale consumatorilor (precum și costurile de angajare crescute evidente pentru companii), ceea ce a determinat creșterea prețurilor și mai mare.

Implicată în toate acestea, Rezerva Federală a reacționat lent la aceste forțe economice. Fed a spus în mod repetat că inflația a fost temporară pe tot parcursul pandemiei și va trece rapid și a decis să nu crească ratele dobânzilor. Deoarece banii erau ieftini de împrumutat, întreprinderile și consumatorii au continuat să cheltuiască. Rezultatul a fost o inflație fulgerătoare la niveluri pe care SUA nu le-au văzut de 40 de ani.

În cele din urmă, conflictul Rusia-Ucraina a determinat creșterea prețurilor la energie și alimente. În timp ce prețurile la energie s-au retras de la maxim, prețurile alimentelor continuă să crească, deoarece Ucraina – cunoscută sub numele de coșul Europei – rămâne izolată de rutele lor obișnuite de transport pe uscat și pe mare.

Aceeași poveste, cu câteva variante, se desfășoară în întreaga lume. Țările se confruntă cu o inflație record și acum încearcă să recupereze pentru a o încetini. Ei merg pe o linie fină între a fi prea agresiv și a-și trimite economiile într-o recesiune și a nu face suficient pentru a reduce suficient inflația.

Mulți experți cred că SUA vor intra în recesiune în curând, și mulți alții avertizează despre o recesiune globală. În prezent, 80% dintre economiile majore se confruntă cu o încetinire a produsului intern brut.

Vestea bună este că majoritatea experților nu se așteaptă la o recesiune severă, ca în 2008, când piața imobiliară s-a prăbușit. În schimb, se așteaptă ca această recesiune să fie ușoară și prelungită. Cu o recesiune care se extinde la nivel global, investitorii se pot aștepta la randamente sub medie pe bursă, șomaj ridicat, creștere stagnantă a salariilor și cerere scăzută a consumatorilor.

Unde este inflația cel mai rău?

Cele mai proaste cifre ale inflației provin din Turcia, cu indicele prețurilor de consum (sau IPC) la 80%. Un al doilea apropiat este Argentina, cu o rată de 78.5%. Acestea sunt însă anomalii, întrucât problemele politice și valutare au jucat un rol semnificativ în inflația astronomică din aceste țări.

Multe țări, inclusiv Suedia, Danemarca, Mexic și Brazilia, împing cu 10%.

Iată câteva țări suplimentare, alături de cele mai recente cifre ale IPC:

• Thailanda: 7.9%
• Taiwan: 2.7%
• Australia: 6.1%
• Coreea de Sud: 5.7%
• Canada: 7.6%
• China: 2.5%
• Rusia: 14.3%

În timp ce definiția inflației este aceeași, indiferent unde călătoriți în lume, fiecare țară diferă de Statele Unite. Așa că este aproape imposibil să obțineți o comparație de la mere la mere între SUA și alte țări.

Luați Turcia, de exemplu, unul dintre principalele motive pentru numărul lor ridicat de inflație este declinul monedei lor, lira. Deoarece dolarul american este moneda de rezervă a lumii, este mult mai stabil. Dacă te uiți la rata inflației din Turcia, vezi că inflația a fost de două cifre de la mijlocul anilor 1970 până la începutul anului 2003. În SUA, inflația a fost în mare măsură sub control de la începutul anilor 1980.

La celălalt capăt al spectrului se află Marea Britanie, care înregistrează o inflație în jur de 10%. Acest lucru se datorează impactului pandemiei asupra lanțului de aprovizionare și prețurilor ridicate ale petrolului din conflictul Rusia-Ucraina. Spre deosebire de Turcia, moneda este stabilă și nu are un impact la fel de mare.

În timp ce inflația de 10% pare ridicată, unele rapoarte prevăd că inflația din Marea Britanie va crește la 14% în această toamnă și va ajunge la 18% anul viitor. Aceasta este mult mai mare decât în ​​SUA, unde economiștii estimează că economia a atins deja vârful inflației.

Cum ratele mai mari ale dobânzilor încetinesc inflația?

Ratele mai mari ale dobânzilor încetinesc inflația din câteva motive. În primul rând, când creșteți ratele dobânzilor, companiile împrumută mai puțini bani, deoarece datoria este acum mai scumpă. Deoarece ei împrumută bani pentru a finanța creșterea, este firesc ca creșterea să încetinească. Acest lucru duce, de asemenea, la companiile care angajează mai puțini lucrători, reducând creșterea salariilor și ocuparea forței de muncă.

De asemenea, consumatorii împrumută mai puțini bani pentru a cumpăra case și mașini noi atunci când ratele dobânzilor sunt mari. În schimb, economisesc mai mult, deoarece pot obține o rentabilitate mai mare a economiilor lor.

Combină-le și vei avea o cerere mai lentă din cauza ratelor mai mari ale dobânzilor și a mai puține locuri de muncă. Acest lucru duce la o scădere a prețurilor – sau cel puțin să nu crească. Odată ce inflația va reveni la rata țintă de 2-3% în SUA, Rezerva Federală va depune eforturi pentru a o menține la acest nivel prin scăderea ratelor dobânzilor.

Cum abordează alte țări inflația?

Rezerva Federală crește în mod agresiv ratele dobânzilor în SUA pentru a reduce inflația. Președintele Fed, Jerome Powell, vizează o rată a fondurilor federale de 4-4.5%, dar aceasta va depinde de viitoarele rapoarte IPC și de alte date economice.

Dar alte țări? De exemplu, Banca Angliei crește ratele dobânzilor în Marea Britanie pentru a combate inflația. Un alt instrument pe care îl folosește Marea Britanie este plafonarea prețurilor la energie. În timp ce aceste plafoane limitează cantitatea pe care o pot crește prețurile la energie, stabilesc prețul pentru șase luni. Acest lucru ar putea însemna că inflația rămâne mai ridicată pentru mult mai mult timp, deoarece prețurile ridicate sunt blocate pentru jumătate din an. Acum se discută despre modificarea acestui plafon de preț la trei luni pentru a ajuta la combaterea inflației.

În Turcia se întâmplă invers. Ei scad ratele dobânzilor. Președintele Erdogan consideră că creșterea ratelor dobânzilor va crește inflația, nu o va reduce. În prezent, ratele dobânzilor în Turcia sunt în jur de 13%.

Japonia, al cărei IPC se situează la 2.6%, se menține ferm și nu crește ratele dobânzilor. Țara se confruntă în continuare cu o creștere economică lentă, care a persistat de ani de zile, așa că Banca Japoniei este nervoasă cu privire la creșterea ratelor dobânzilor și la încetinirea economiei și mai mult. Cu toate acestea, Japonia a intervenit pentru a sprijini yenul, care sa depreciat cu 20% doar în acest an. Speranța este că, prin oprirea declinului monedei, costul importurilor (inclusiv al energiei) va fi mai acceptabil.

Banca Canadei lucrează și la creșterea ratelor dobânzilor pentru a lupta împotriva inflației. Majoritatea băncilor centrale din întreaga lume majorează ratele dobânzilor pentru a lupta împotriva inflației, dar nu fac altceva. Există puține instrumente disponibile pentru combaterea inflației și, din păcate, creșterile ratelor dobânzii necesită timp pentru a începe.

Linia de jos

La nivel mondial, țările se confruntă cu inflație din cauza consecințelor pandemiei și a conflictului dintre Rusia și Ucraina. Majoritatea băncilor centrale folosesc politica monetară pentru a combate creșterea prețurilor – și anume creșterea ratelor dobânzilor – ca principală armă.

Problema este că este nevoie de timp pentru ca ratele dobânzilor mai mari să treacă prin economie, așa că, deși ar putea părea că această strategie nu funcționează, foarte bine ar putea avea deja un efect. Băncile țin de o linie îngustă între prea multă intervenție și prea puțină; băncile centrale, fiind prea agresive, ar putea duce neintenționat economiile într-o recesiune. Și o recesiune globală nu este ceva cu care cineva vrea să se ocupe.

Pentru investitori, există strategii de a învinge piața, chiar și într-o recesiune. Q.ai elimină presupunerile din investiții.

Inteligența noastră artificială străbate piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice. Apoi, le împachetează la îndemână Truse de investiții care fac ca investițiile să fie simple și – îndrăznim să o spunem – distractive.

Cel mai bun din toate, puteți activa Protecția portofoliului în orice moment pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile, indiferent de industria în care investiți.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.