Administratorii fondurilor de investiții de impact transformă investițiile agroalimentare într-o practică „conștientă”.

Călugărul budist zen vietnamez Thích Nhất Hạnh (1926-2022), un avocat și profesor al alimentației cu conștientizare a spus odată că „Când este practicată la maxim, mâncarea atentă transformă o masă simplă într-o experiență spirituală, oferindu-ne o apreciere profundă a tot ceea ce s-a întâmplat. în crearea mesei, precum și o înțelegere profundă a relației dintre mâncarea de pe masa noastră, propria noastră sănătate și sănătatea planetei noastre.”

Cu practicile industriale moderne din sectorul alimentar, care contribuie la o varietate de afecțiuni sociale, economice și politice, precum și la degradarea mediului prin utilizarea nesustenabilă a apei și poluarea apei, emisii de gaze cu efect de seră, contaminanți de mediu, poluanți și prin epuizarea resurselor naturale - cu alimente. Numai deșeurile produc 3.3 miliarde de tone de dioxid de carbon în fiecare an — consumatorii și investitorii încep să recunoască faptul că dolarii cheltuiți în alimentație și agricultură pot fie la rezolvarea, fie la perpetuarea multor probleme din lumea de astăzi.

Grupul Kirchner, în vârstă de 40 de ani, o bancă comercială tradițională și o firmă de consultanță tip boutique, și Kirchner Asset Management, divizia sa de optimizare a activelor private și a fondurilor, specializată în gestionarea fondurilor de capital de risc și de capital privat cu performanțe slabe și de sfârșit de viață. cu o concentrare puternică în domeniul afacerilor agroalimentare, folosește conceptul de Mindful Food pentru a-și ghida sprijinul companiei din portofoliu, în conformitate cu etosul investițional conștient al lui Kirchner, cunoscut sub numele de „Modelul de impact Kirchner”.

Potrivit lui Blair Kirchner, Managing Director și Co-Șef al Activităților de Impact la Grupul Kirchner, Modelul de Impact Kirchner se referă la abordarea lui Kirchner de „a câștiga și a reveni” „care reflectă valorile lui Kirchner și o cultură plină de compasiune a integrării între crearea de valoare și promovarea valorilor în întreaga lume. toate activitățile sale: comerciale, filantropice și de impact.”

„Așa cum ne uităm la asta, fiecare afacere poate fi îmbunătățită și fiecare afacere ar trebui să îmbunătățească lumea”, spune Kirchner.

Tim Lee, președinte la Kirchner Asset Management, care a dezvoltat strategia Mindful Food, explică că, deși modelul de impact Kirchner are aceleași obiective în toate grupurile industriale în care își desfășoară activitatea Kirchner Group, implementarea Mindful Food este adaptată alimentației și agriculturii. industrie, în care Kirchner are o expertiză în domeniu și o experiență deosebit de puternică (Sănătate și Științe ale Vieții fiind celălalt).

„Scopul Mindful Food este de a îmbunătăți în mod proactiv șansele de succes comercial pentru companiile alimentare și agricole care au potențialul de a avea un impact social pozitiv”, explică Lee. „Folosind această abordare, folosim o metodologie structurată prin care sprijinim și adăugăm valoare companiilor din sectorul alimentar și agricol (și părților interesate ale acestora) în fiecare etapă, de la pornire până la ieșire.”

Kirchner și-a aplicat conceptul de Mindful Food în parteneriatele sale cu agrobusiness, inclusiv Dehy Alfalfa Mills, din Arlington Nebraska, un furnizor lider de ingrediente de lucernă, colaborarea sa cu Red Sea Farms din Orientul Mijlociu, care se concentrează pe comercializarea cercetării în agricultura cu apă sărată în regiunile lipsite de apă și în Kirchner Food Fellowship, un program de investiții de impact condus de studenți universitari, care găsește, finanțează și ajută întreprinderile agricole promițătoare responsabile din punct de vedere social prin instruire privind alocarea capitalului, oferind studenților discreție asupra unui grup de capital de investiții.

Kirchner Food Fellowship operează în prezent în Mexic, America Centrală și Statele Unite și și-a lansat recent cohorta inaugurală pentru colegii și universități istorice negre (HBCUs) în colaborare cu Fundația pentru Cercetare în Alimentație și Agricultură (FFAR), Fundația Rockefeller și Burroughs- Wellcome Fund, pentru a sprijini dezvoltarea viitorilor finanțatori agricoli și pentru a contribui la diversitate și incluziune în industrie, și lucrează în prezent cu bursieri de la Florida A&M University, Morgan State University și Xavier University.

I-am întâlnit recent cu Tim Lee și Blair Kirchner pentru a afla mai multe despre Mindful Food.

Daphne Ewing-Chow: Tim, poți să-mi spui cum abordarea Mindful Food este mai specializată decât modelul Kirchner Impact?

Tim Lee: Primul pas în Mindful Food este să rezistați tentației de a crede că „dacă o construiți, ei vor veni” sau că orice soluție bună se va traduce într-o afacere de succes. Deși acest lucru se aplică oricărei afaceri comerciale, considerăm că tentația este deosebit de puternică în alimentație și agricultură, probabil pentru că există miliarde de guri de hrănit și doar mai multe urmează să vină.

În mod ironic, dimensiunea și natura globală a alimentelor și agriculturii fac ca planificarea corectă a afacerilor să fie mai dificilă decât majoritatea celorlalte sectoare industriale. Sursele de complexitate variază de la scară (niciuna dintre ele nu este virtuală, toate implică fizice), la lanțul de aprovizionare (în care poziția nimănui nu este fixă), la concurență (odinioară locală, acum din ce în ce mai globală), la distribuție (niciun alt sectorul industrial a produs mai mulți intermediari), la guvern (regulamente abundă, pe lângă politicile comerciale și impozitare), la gusturile consumatorilor (schimbări în alimentație și preferințe generaționale), la știință, natură și durabilitate (producem și consumăm alimente foarte diferit de strămoșii noștri; neapărat va fi același în raport cu descendenții noștri), pentru a numi doar câțiva.

Următoarea fază și mai de durată a Mindful Food se ocupă de reevaluări frecvente ale planului și niveluri extrem de ridicate de vigilență în măsurarea și corectarea rezultatelor financiare. 

Altfel spus, companiile alimentare și agricole au aproape întotdeauna mai multe de făcut și mai multe de depășit decât majoritatea altor afaceri – cu mai puțini bani! Prin urmare, eficiența capitalului ocupă un loc proeminent în ramura Mindful Food a modelului de impact Kirchner.   

Atunci când este implementată cu succes, Mindful Food permite companiilor cu impact nu numai să evite moartea pe viță de vie, ci și să își optimizeze acoperirea în rezolvarea problemelor globale importante.

Daphne Ewing-Chow: Blair, cum se leagă Kirchner Food Fellowship de ideea de Mindful Food?

Blair Kirchner: Kirchner Food Fellowship folosește principiile de bază ale grupului nostru și conceptul Mindful Food.

Programul consideră că, în timp ce cantitatea de capital investițional de impact continuă să crească, accesul la acel capital pentru antreprenorii în stadiu incipient din regiunile și comunitățile slab deservite nu este. Pentru ca acest lucru să se îmbunătățească, sunt necesare resurse de investiții specifice ecosistemului și echipe de alocători de capital de impact indigen pentru a împinge bani și resurse de afaceri în zonele în care sunt cele mai necesare, s-ar putea chiar spune o „abordare atentă”. Adunarea, formarea și împuternicirea diverselor echipe de investiții studențești în acest scop este misiunea de bază a Bursei Kirchner.

Programul a avut întotdeauna o temă privind securitatea alimentară, deoarece studenții caută să-și caute întreprinderi durabile, cu scop profit, care lucrează pentru a aborda provocările legate de securitatea alimentară într-un fel și pentru a-și executa discreția în deciziile de investiții.

Când am lansat programul în 2014, am văzut nevoia de a îmbunătăți modul în care capitalul propriu era alocat în stadiu incipient pe piețele insuficient deservite, în special în sectorul agricol și alimentar. De asemenea, am văzut nevoia de mai multe echipe de investitori de impact „local”, bine echipați, bine conectați. În acest scop, ne-am concentrat eforturile pe dezvoltarea echipelor de studenți universitari dornici să regândească rolul afacerilor cu scop profit în dezvoltarea economică. Nu au dezamăgit. Datorită ingeniozității și efortului lor, au loc schimbări pozitive, iar recunoașterea contribuțiilor unice ale programului la mișcarea de impact global continuă să crească.

Programul a investit în companii care abordează probleme precum producția locală de alimente, sănătatea, nutriția, accesul la alimente și sănătatea solului și fundația noastră de impact, care deține investițiile bursei, acționează ca un investitor practic proactiv, oferind sprijin companiilor din portofoliu pentru ajutați-i să crească și să îmbunătățească operațiunile pentru a facilita investițiile și impactul ulterioare.

Daphne Ewing-Chow: Tim și Blair, puteți să-mi spuneți despre o inovație sau o afacere legată de mâncare care a fost deosebit de remarcabilă pentru voi?

Blair Kirchner: Un exemplu excelent din programul nostru de burse este Kuli Kuli, condus de un CEO uimitor, Lisa Curtis. Kuli Kuli creează gustări durabile super-alimente și pudre de moringa energizante în mod natural, care îmbunătățesc sănătatea și nutriția femeilor și a planetei.

În calitate de Certified B Corp, Kuli Kuli îndeplinește standarde înalte de performanță de mediu și transparență publică și colaborează direct cu micii fermieri familiali și cooperative de femei pentru a le ajuta să-și extindă afacerile și să acceseze piața din SUA. Moringa este adesea cultivată și procesată de femei, ceea ce o face o cultură excelentă pentru fermierele mici care doresc să-și suplimenteze veniturile gospodăriei. Oferind asistență tehnică continuă și termeni de plată flexibili, ei deblochează puterea pieței americane pentru partenerii noștri furnizori.

Tenacitatea și abordarea atentă a afacerii a Lisei au creat o creștere incredibilă pentru compania ei de la învestirea noastră inițială în 2015 și a avut, de asemenea, un impact semnificativ, generând 5.2 milioane USD în venituri pentru fermierii Moringa. Compania a sprijinit peste 3200 de femei și fermieri de familie și peste 24 de milioane de arbori de Moringa au fost plantați sau conservați.

Compania a asigurat, de asemenea, investiții din partea unor strategii precum Kellogg și Griffith Foods și a unor investitori de frunte, cum ar fi S2G Ventures.

Tim Lee: Un exemplu de la Kirchner Asset Management este o investiție de portofoliu în Sol Cuisine, un pionier din Canada în alternativele proteice pe bază de plante. Fondatorul său, Dror Balshine, a văzut beneficiile vieții fără carne cu mult înaintea celor mai mulți, pornind afacerea în 1997, cu mai bine de un deceniu înainte de Beyond Meat and Impossible Foods.

^{(Videoclipul de mai sus este cu Dror Balshine cântând cântecul său de dragoste pe bază de plante, Cauli (You're My Favorite Flower)}

Din perspectiva impactului, companii precum Sol Cuisine sunt de o importanță vitală. Inovațiile în carnea pe bază de plante pot juca un rol major în abordarea problemelor majore de mediu (schimbările climatice, biodiversitatea, habitatele pierdute, bunăstarea animalelor) și în promovarea unor alternative alimentare mai sănătoase în întreaga lume.

Sol Cuisine a demonstrat un potențial deosebit de puternic echipei noastre, datorită insistenței obținute a lui Dror de a produce cele mai sănătoase produse din categorie, fără a sacrifica gustul, varietatea și experiența. De-a lungul multor ani și investiții considerabile în cercetare și dezvoltare și inovarea proceselor, Sol Cuisine a dezvoltat o gamă largă de articole de meniu care s-au extins cu mult dincolo de chiftelele de burger care au fost clasate deasupra concurenței în testele de gust orb pentru profilul nutrițional, calitate și gust.

Dar cu toată promisiunea și potențialul său, Sol Cuisine nu a fost imună la realitățile financiare ale industriei alimentare. Marje strânse și lipsa de finanțare au creat un cerc vicios prin care capacitatea Sol Cuisine de a concura cu jucători mai noi și mai mari era în scădere.

Kirchner Asset Management s-a implicat în 2019, asumându-și rolul de investitor cheie și director al consiliului de administrație. Cu o abordare Mindful Food, am lucrat cu Dror și echipa sa pentru a evalua și reorienta aspectele cheie ale planului de afaceri, valorificând la maximum capitalul limitat care era la îndemână. În 2 ani, veniturile au trecut de la o creștere fără creștere la un CAGR de peste 60%, marjele s-au îmbunătățit semnificativ și accesul la capital a devenit mai ușor. 

O parte importantă a călătoriei a fost creșterea diversității și incluziunii în cadrul echipei de management și al consiliului de administrație. Strategic, consiliul de administrație a evoluat la unul care a fost reprezentat în majoritate de femei excepțional de talentate și capabile din industrie. 

Cu toate piesele unei companii de talie mondială reunindu-se în sfârșit într-o manieră atentă, era aproape logic ca Sol Cuisine să fie abordată pentru achiziție. De fapt, așa s-a întâmplat, cu PlantPlus Foods, o societate comercială multinațională creată de giganții din industria alimentară ADM și Marfrig, care a cumpărat afacerea pentru 100 de milioane de dolari în ianuarie 2022.

Frumusețea abordării Mindful Food este că se încheie și cu un rezultat financiar plin de satisfacții pentru investitori.