Oportunități de investiții de impact cu Vanguard, în ciuda preocupărilor ESG

Este un fond care caută să câștige bani din investiții ecologice.

Incluziv, gestionat activ Fondul global de acțiuni cu impact pozitiv Vanguard Baillie Gifford (VBPIX) este un produs de mediu, social și de guvernanță care reunește companiile cu intenții pozitive, incluzive și durabile. 

„Este într-adevăr un fond care va investi în acțiuni globale, care caută să ofere performanțe pe termen lung, investind în companii care contribuie pozitiv la progresul și rezolvarea unora dintre cele mai dificile probleme ale lumii, indiferent dacă acestea sunt de mediu sau sociale. sau altfel”, a declarat Matt Piro, șeful global al produsului ESG al Vanguard, pentru CNBC „ETF Edge" luni.

În timp ce ETF denotă o investiție responsabilă din punct de vedere social, această temă specială stârnește întrebări. Securities and Exchange Commission și-a exprimat îngrijorarea cu privire la starea actuală nestabilită a cerințelor de dezvăluire a fondurilor ESG în întreaga industrie. Agentia a propus două modificări ale regulilor pentru sector.

„Este important ca investitorii să aibă dezvăluiri consecvente și comparabile despre strategiile ESG ale managerilor de active, astfel încât să poată înțelege ce date stau la baza afirmațiilor fondurilor și să aleagă investițiile potrivite pentru ei”, a spus președintele SEC, Gary Gensler, într-o declarație din mai.

Companiile deținute în fondul de acțiuni cu impact pozitiv al Vanguard includ ASML, Taiwan Semiconductor, modern, John Deere și Tesla, pe care S&P 500 eliminat din indicele său ESG în Mai. Scorul S&P DJI ESG al Tesla a scăzut ca urmare a „codurilor de conduită în afaceri” și a strategiei deficitare cu emisii reduse de carbon, precum și a „afirmațiilor de discriminare rasială și a condițiilor proaste de muncă la fabrica Tesla din Fremont”, potrivit blogului Indexology.

Piro susține că principiile de design ale Vanguard privesc rezultatele investițiilor, precum și preferințele clienților. Compania de administrare a investițiilor dezvoltă diverse produse ESG pentru a satisface o serie de preferințe ale consumatorilor, a spus el.

„Credem cu siguranță că acest fond cu impact pozitiv este bine realizat din punct de vedere activ, deoarece dorim să realizăm ambele obiective de performanță, investind în acele companii care au contribuit pozitiv”, a spus Piro.

Fondurile de excludere ale Vanguard aderă la liniile directoare stricte, ținând departe companiile care se angajează în „tipurile de activități comerciale în care clienții ar putea să nu-și dorească să investească banii lor”, potrivit Piro.

Vanguard ESG US Stock ETF, de exemplu, exclude companiile implicate în alcool și tutun, arme, divertisment pentru adulți și combustibili fosili, printre alte activități și standarde.

Fondurile ESG au viitor?

Mulți dintre investitorii din ziua de azi sunt „considerați de sustenabilitate”, a spus Jon Hale, șeful global de cercetare în domeniul durabilității la Morningstar, în același interviu. La rândul său, el consideră că industria de gestionare a activelor primește mai multă cerere pentru oportunități de investiții de impact. 

„Sustenabilitatea apare atunci când luăm decizii care îndeplinesc atât propriile nevoi, dar nu compromit capacitatea altora din generațiile viitoare de a-și satisface propriile nevoi”, a spus el. „Nu ar trebui să fie surprinzător faptul că, având în vedere că mai mulți oameni astăzi se gândesc la sustenabilitate, ar dori o abordare a investițiilor care să aibă în vedere sustenabilitatea.”

Hale consideră că „propunerea SEC este pe drumul cel bun”, sugerând necesitatea unei transparențe sporite în spațiul fondurilor ESG – demonstrând sustenabilitatea produselor conexe și confirmând că consumatorii nu primesc „versiuni ecologice”.

SEC nu a răspuns la o solicitare de comentarii.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund s-a realizat la mijlocul lunii iulie, după o restructurare a Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, predecesorul său. Fondul Vanguard a crescut cu aproximativ 6% de la ajustarea sa din această vară.

Declinare a responsabilităţii