„Îmi țin respirația”: ce se va întâmpla dacă Curtea Supremă blochează planul lui Biden de iertare a împrumuturilor pentru studenți?

Pentru Shanna Hayes, în vârstă de 34 de ani, care a fost recent concediată dintr-un loc de muncă în sectorul tehnologic, ar putea însemna atragerea mai multor datorii de-a lungul ei aproximativ 150,000 de dolari în împrumuturi pentru studii universitare și postuniversitare. „Ar trebui să facă ceva nu să fie plătiți sau ar trebui să folosim carduri de credit pentru a acoperi alimentele”, a spus ea pentru MarketWatch.

Hayes și soția ei au planificat un buget - inclusiv plățile lunare de 430 USD pentru împrumuturile private pentru studenți pe care nu a încetat niciodată să le plătească - în timp ce ea caută de lucru. Plățile reluate fără un loc de muncă ar putea împinge acel plan de cheltuieli până la punctul de rupere, în special fără solduri de împrumuturi puțin mai mici.

„Probabil ar însemna că nu sunt suficienți bani pentru a plăti toate aceste lucruri, deoarece abia sunt suficienți bani pentru a le plăti pe toate chiar acum. Și așa ar însemna probabil că ar trebui să dea ceva”, a spus ea.

Hayes a fost prima persoană din familia ei care a obținut o diplomă de facultate, iar diploma ei a fost un efort de a-i crește salariul de la locul de muncă de atunci când a câștigat aproximativ 29,000 de dolari ca profesoară de matematică la liceu.

Iertarea împrumutului ar aduce-o mai aproape de împrumutul inițial restante înainte dobânda acumulată. I-ar da, de asemenea, speranța de a plăti datoria. „Mi-ar oferi capacitatea de a spune că acest lucru este posibil și, într-o zi, voi putea ajunge acolo.”

„Acum suntem doar în jocul așteptării, ceea ce cred că este dificil pentru oameni ca mine și pentru cei care împrumută studenți”, a spus Hayes la o zi după argumentele în instanță.

Judecătorii Curții Supreme au auzit săptămâna aceasta două provocări Planul lui Biden de iertare a împrumutului care ar anula până la 10,000 USD pentru mulți debitori eligibili și până la 20,000 USD pentru beneficiarii grantului Pell. Întrebări din bancă a lăsat să se înțeleagă că majoritatea curții de înclinație conservatoare ar putea fi gata să anuleze planul.

Dacă ar alege să voteze în favoarea planului, ar fi „cea mai mare descărcare în masă a datoriilor de consum din istoria modernă”, potrivit cercetători la Federal Reserve Bank din New York, care estimează că împrumuturile de 441 de miliarde de dolari ar putea fi eligibile pentru scutire, iar datoriile eligibile a aproape 40% dintre debitorii federali ar fi șterse.

Judecătorii Curții Supreme au auzit săptămâna aceasta două provocări ale planului președintelui Biden, care ar ierta până la 10,000 de dolari pentru mulți împrumutați eligibili și până la 20,000 de dolari pentru beneficiarii grantului Pell.Matei 22:21

Când se măsoară raportul dintre datoria iertată și soldul subiacent, oamenii care au câștigat cel mai mult au avut tendința de a fi mai tineri, au scoruri de credit mai mici și locuiesc în zone cu venituri mai mici, au observat ei într-un raport din ianuarie.

Sunt multe în joc. Peste 43 de milioane de debitori au datorii de 1.6 trilioane de dolari pentru împrumuturi pentru studenți, cu obligații de plată în așteptare din martie 2020. După opt prelungiri, plățile sunt programate să se reia până în august, spune administrația.

Până la sfârșitul anului trecut, americanii au adunat 16.9 trilioane de dolari în datorii gospodăriilor, care include datoria ipotecară, potrivit cifrelor Fed din New York. În plus, datoria americanilor de 986 de miliarde de dolari cu cardul de credit are acum depășit nivelurile pre-pandemice.

Există semne că prețurile în creștere și ratele dobânzilor stoarce buzunarele americane. Delincvențele grave – socotite cu cel puțin 90 de zile în urmă – au crescut pentru aproape toate formele de datorii ale gospodăriilor, comparativ cu un an în urmă. Ponderea datoriei care este acum serios în urmă revine la niveluri „scăzute din punct de vedere istoric”.

Cu toate acestea, datoria din împrumuturile pentru studenți a rămas practic stabilă în al patrulea trimestru.

În timpul celui de-al patrulea trimestru al anului trecut, statisticile Fed din New York arată că 1% din datoria de la împrumuturile studenților a fost cu cel puțin 90 de zile în urmă. Pe parcursul celui de-al patrulea trimestru al anului 2019, mai mult de 9% din datoria pentru împrumuturi pentru studenți a fost în aceeași grupă.

Fără iertarea împrumuturilor, susținătorii și criticii diferă în ceea ce privește cât de rău ar putea ajunge la datorii și delincvențele americanilor. Alți observatori spun că orice lipsă de reducere a datoriilor va prefigura probabil o adâncire a îndatorării consumatorilor.

Părți concurente

Administrația a susținut că are autoritatea legală de a introduce un plan de iertare de împrumut pentru studenți, folosind o lege din 2003 intitulat Actul EROILOR. Legea aceea pronunță Secretarul pentru Educație are puterea de a renunța sau de a modifica prevederile referitoare la ajutorul pentru studenți în situații de urgență naționale – în acest caz, pandemia de COVID-19 – pentru ca împrumutații să nu fie lăsați mai rău de situație. 

„Dacă această toleranță se termină fără ameliorare suplimentară, este de necontestat că necontestatul și delicvența vor depăși nivelurile de dinainte de pandemie”, a declarat marți procurorul general Elizabeth Prelogar judecătorilor de la Curtea Supremă, potrivit unei transcriere a argumentelor.

Dar oponenții iertării împrumutului spun că Biden întinde în mod greșit statutele și cuferele guvernamentale pentru a-și îndeplini angajamentul de campanie pe care l-a făcut atunci când era candidatul democrat la președinte. Acestea includ șase state conduse de republicani, Nebraska, Missouri, Iowa, Arkansas, Kansas și Carolina de Sud.

Având în vedere că cele mai grave zile ale pandemiei de coronavirus păreau să fi trecut, justificarea pentru Legea HEROES este „și mai slabă”, a declarat în instanță procurorul general din Nebraska, James Campbell. Administrația Biden și secretarul său pentru educație, Miguel Cardona, „afirmă o putere uluitoare, de a face orice crede că ar putea reduce riscul ca debitorii să nu rămână în plată, chiar și la ani după ce apare o urgență națională”, a spus el.

Argumentele s-au concentrat pe întrebări referitoare la statutul și interpretările legii din 2003, dar contextul economic a apărut ocazional.

La un moment dat, judecătorul Sonia Sotomayor, care face parte din aripa liberală a curții, l-a presat pe Campbell de ce ar trebui să intervină judecătorii.

Mulți debitori au fost într-o situație dificilă, a spus ea. „Situația lor financiară va fi și mai proastă, deoarece odată ce ați intrat în default, dificultățile pentru dvs. sunt exponențial mai mari. Nu poți obține credit. Vei plăti prețuri mai mari pentru lucruri. Ei vor continua să sufere de această pandemie într-un mod în care populația generală nu suferă”, a spus ea, conform unei transcriere.

Deci, de ce ar trebui judecătorii să ia această decizie în locul oficialilor departamentului de educație care sunt mai aproape de problemă, s-a întrebat ea. Campbell a răspuns că există „indicii statutare care arată că Congresul nu a intenționat să creeze noi programe de descărcare de împrumut”.

Cât de rău ar putea ajunge?

Anul trecut, aproximativ trei sferturi dintre debitorii care efectuează plăți regulate au spus că ar putea relua plata integrală ori de câte ori încetează pauza, potrivit unui studiu al cercetătorilor de la Banca Rezervei Federale din Philadelphia. Chiar și în acest grup, 20% au spus că acele plăți nu erau accesibile, potrivit cercetătorilor care lucrează cu datele sondajului de la peste 13,000 de debitori.

Jumătate dintre deținătorii de împrumuturi au spus că au avut locuri de muncă stabile la un angajator timp de cel puțin un an. Cealaltă jumătate a spus că au trecut printr-o schimbare sau o întrerupere a locului de muncă pe fondul pandemiei.

Mai recent, delincvența timpurie din datoriile cardului de credit și împrumuturile auto oferă indicii, potrivit cercetătorilor Fed din New York. După ce a scăzut la începutul pandemiei, tranzițiile la delincvențe de peste 30 de zile au crescut de la începutul anului 2022 – în special pentru debitorii eligibili pentru reducerea datoriilor.

Este o întrebare deschisă câți mai mulți oameni vor scăpa de datorii și facturi restante, dar agenția de raportare a creditelor TransUnion
Adevărat,
-0.52%
cifrele oferă mai mult context în sănătatea finanțelor consumatorilor.

Lucrând cu datele din primul trimestru din 2022, 18% dintre debitorii care au avut și un credit ipotecar ar vedea o creștere lunară estimată de 500 USD a plăților lor pentru împrumuturile pentru studenți ori de câte ori reiau. Între timp, se estimează că 15% dintre debitorii fără ipotecă ar avea o creștere de 500 de dolari, potrivit lui Michele Raneri, vicepreședinte de cercetare și consultanță.

Există o „șansă substanțială” că mai mulți consumatori ar putea rămâne în urmă fără iertare de împrumut, a spus Ankit Kalda, profesor la Kelley School of Business de la Universitatea Indiana, unde se concentrează pe finanțele gospodăriei și economia comportamentală.

Dar este dificil să se determine cât de rău va deveni din cauza semnalelor mixte ale economiei.

Ocuparea forței de muncă și delincvența datoriilor sunt strâns legate, a remarcat Kalda. Rata șomajului de 3.4% pentru ianuarie a marcat un minim de cinci decenii. În același timp, însă, salariile au avut o perioadă dificilă de a ține pasul cu inflația.

Acum, amestecați trei ani de obiceiuri de cheltuieli formate în timp ce plățile împrumuturilor pentru studenți au fost eliminate, a spus Kalda. Apoi aduceți „acest strat suplimentar de așteptare” de reducere a datoriilor care i-ar putea face pe unii oameni să marcheze mental banii în altă parte. „Înlăturarea acestui obicei de a consuma este întotdeauna dificilă”, a spus el. „Dacă aceste așteptări sunt departe, este posibil să vedeți mai multe valori implicite.”

Este „ridicol” pentru administrație să susțină că anularea este necesară pentru a-i aduce pe debitori într-un loc mai bun, a spus Marc Goldwein, vicepreședinte senior la Comitetul pentru un buget federal responsabil, un grup de reflecție care a argumentat împotriva anulării împrumutului pentru studenți.

„Miezul adevărului aici este că va fi o ajustare grea să treci de la trei ani de nefăcut plăți la a face plăți din nou. Dar asta e vina în sine a pauzei.”

Pandemia a fost dură pentru gospodării, dar Cercetătorii think tank-ului sunt sceptici că oamenii sunt de fapt mai rău după runde de plăți în numerar din perioada pandemiei, cum ar fi cecurile de stimulare și avansurile din creditul fiscal pentru copii – pe lângă o piață a muncii favorabilă.

În ultimii trei ani, „ne-am concentrat doar pe încercarea de a reconstrui unele dintre necesitățile de bază ale vieții noastre”, a spus Ayana Clark, 28 de ani. Dar costurile continuă pentru Clark, o mamă singură a doi băieți.

Cu aproximativ 76,000 USD în împrumuturi pentru studenți, plățile lui Clark erau pe cale să înceapă să fie scadente înainte de pauză. Există o posibilă plată de 763 USD pe care va trebui să o facă pentru împrumuturile sale pentru studenți, atunci când acestea vor fi reluate.

Ea a lucrat ca avocat comunitar și asistent executiv pentru reprezentantul Bobby Rush, un democrat din Illinois, înainte ca acesta să se pensioneze la sfârșitul anului trecut. Clark a candidat pentru un loc în Consiliul Local al orașului Chicago, dar a rămas fără probleme la alegerile de marţi.

Acum își caută următoarea mutare în carieră, urmărind să găsească ceva în munca guvernamentală sau în comunitate. Dacă Curtea Supremă anulează planul lui Biden de iertare a împrumuturilor pentru studenți, Clark speră că schimbările în regulile de rambursare bazate pe venit îi pot ușura obligațiile lunare ale datoriilor.

„Dacă nu, sunt nervos unde voi fi financiar”, a spus Clark. „Această decizie mă va afecta pe mine și pe copiii mei ani de zile, așa că îmi țin respirația să văd ce se întâmplă.”