Am de gând să propun o relație comercială cu IUBIRE

M-am îndrăgostit de o fostă vedetă a pandemiei. Compania Lovesac (DRAGOSTE) și-a văzut prețul acțiunilor scăzut cu aproximativ trei sferturi față de maximele istorice. La fel ca mulți alți retaileri, Lovesac a supraestimat cererea în 2022 și a trebuit să suporte ajustări ale stocurilor. Dar nu te despărți de nume doar pentru că are puține probleme.

DRAGOSTEA încă arată atractiv dintr-o perspectivă pe termen lung, bazată pe evaluare și pe ceea ce cred că este o nișă intrigantă pe piață. Ai putea spune, voi fi fidel acestui joc de opțiuni.

Compania proiectează și comercializează mobilier de lux mediu, care include canapele modulare, scaune tip beanbag din spumă și accesorii asociate pentru decorarea casei. Vânzările sunt în principal la 189 de locații de vânzare cu amănuntul din 40 de state și online la www.lovesac.com. Compania vizează acel grup demografic bogat de 25 până la 45 de ani. Probabil ați văzut reclamele lor, pe care mi se pare destul de șmecher, chiar dacă nu mai sunt în baza de clienți vizată.

Acțiunile au scăzut cu aproximativ două treimi în 2022, dar par să încerce să formeze o bază aproape de nivelurile actuale de tranzacționare. Linia de produse de bază a companiei se rezolvă în jurul „sacționalelor” sale, care sunt concepute ca segmente interconectate de canapea bloc și scaune de dragoste cu huse lavabile la mașină. Datorită naturii interconectate și combinatorii a produselor Lovesac, acestea pot fi afișate în locații cu amprentă mică, care includ mall-uri, centre de stil de viață, chioșcuri, conciergeri mobile și locații stradale. Natura ofertelor LOVE oferă o lipiciitate încorporată: dacă mobilierul unui client trebuie să găzduiască mai multe persoane sau dacă una dintre huse este uzată, este mai ieftin și mai ușor de adăugat sau înlocuit cu Lovesac - așa cum demonstrează numărul mare (42). %) dintre clienții repetați. Aceste produse sacționale reprezintă aproape 90% din vânzările totale ale Lovesac.

Acțiunea a început în 2022 într-un teritoriu clar supraevaluat, la un câștig la termen de aproape 35 de ori. Problemele legate de lanțul de aprovizionare, provocările recente privind stocurile și un mediu macro-economic încetinit au redus previziunile privind creșterea câștigurilor și a veniturilor în ultimele trimestre. Dar evaluarea pare destul de convingătoare pentru această companie fără datorii, care în prezent aduce venituri de nouă ori mai mici și de 50% ori veniturile din acest an. Se estimează că vânzările vor crește cu 25% în anul fiscal 2023. Un director a cumpărat acțiuni în valoare de peste 190,000 de dolari săptămâna trecută, printr-un vot de încredere, iar prețurile ținte recente ale firmelor de analiști sunt cu mult peste locul în care se tranzacționează acțiunile în prezent.

Am putut vedea că acțiunile se tranzacționează lateral în timp ce Lovesac rezolvă problemele de stoc, ceea ce face ca strategia de apel acoperit să fie o modalitate eficientă de a juca acest retailer subevaluat.

Strategia de optiuni:

Acesta este modul în care se poate executa o poziție de apel acoperită în LOVE. Folosind avertismentele de apel de 20 USD din iulie, creați un ordin de apel acoperit cu un debit net în intervalul de 15.80 USD până la 16.00 USD (prețul net al acțiunilor - primă de opțiune). Această strategie oferă protecție împotriva dezavantajului de peste 25% și aproximativ același potențial de creștere pe durata opțiunii de mai puțin de opt luni, chiar dacă acțiunile scad puțin față de nivelurile actuale de tranzacționare.

(Vă rugăm să rețineți că, din cauza unor factori, inclusiv capitalizarea bursieră scăzută și/sau flotarea publică insuficientă, considerăm că această acțiune este o acțiune cu capitalizare mică. Trebuie să știți că astfel de acțiuni sunt supuse unui risc mai mare decât acțiunile companiilor mai mari, inclusiv mai mari. volatilitate, lichiditate mai scăzută și informații mai puțin disponibile publicului și că postări precum aceasta pot avea un efect asupra prețurilor acțiunilor lor.)