Dacă vrei cu adevărat să fii bogat, folosește aceste 3 tehnici de tranzacționare Warren Buffett despre care nimeni nu vorbește niciodată

Warren Buffett este considerat unul dintre cei mai de succes investitori din toate timpurile.

Nu ratați

El a început să investească în acțiuni la vârsta de 10 ani și a fost milionar până la 30 de ani, când a început să cumpere acțiuni Berkshire Hathaway la 7.60 USD per acțiune. Astăzi, Berkshire se tranzacționează la aproximativ 400,000 de dolari, iar Buffett are o avere netă de 97 de miliarde de dolari.

Buffett este binecunoscut pentru abordarea sa de a cumpăra cantități mari de companii de top cu perspective subestimate și un management puternic. Apoi deține acele acțiuni ani, dacă nu decenii. Secretul succesului său, spune el, este să urmeze două reguli:

„Regula nr.1: Nu pierde niciodată bani. Regula nr.2: Nu uita niciodată regula nr.1.”

Dar există trei tactici mai puțin cunoscute cu care Buffett a folosit construiește-și averea pe care investitorii pricepuți ar putea dori să se împrumute – chiar dacă uneori contravin strategiilor sale de investiții mai cunoscute.

1. Vânzarea opțiunilor de vânzare

Ai crede că cineva ca Buffett care pare devotat stocuri blue-chip ar evita derivatele complicate, dar ai greși.

De-a lungul carierei sale de investitori, Buffett a valorificat tehnica avansată de tranzacționare a opțiunilor de vânzare a opțiunilor de vânzare nelimitate ca strategie de acoperire. De fapt, în raportul anual al lui Berkshire Hathaway din 2007, compania a recunoscut că are 94 de contracte derivate, care de-a lungul anului au generat prime de 7.7 miliarde de dolari.

Această strategie implică vânzarea unei opțiuni în care promiteți că veți cumpăra o acțiune la un anumit preț de exercițiu sub valoarea sa actuală cândva în viitor. Acest lucru vă oferă imediat bani din vânzarea opțiunii. Dacă prețul acțiunilor nu scade, păstrați banii.

Povestea continuă

Dacă prețul scade sub prețul de exercitare, achiziționați acțiunile la un preț care este mai mic decât l-ați fi plătit în momentul în care ați vândut opțiunea, banii din vânzarea opțiunii reducând și mai mult baza de cost. Aceasta este o strategie bună pentru un stoc pe care nu v-ar deranja să îl dețineți în primul rând. În 1993, Buffett a folosit opțiunile de vânzare pentru a buzuna venituri de aproape 7.5 milioane de dolari în timp ce aștepta ca prețul acțiunilor Coca-Cola să scadă.

Opțiunea este considerată „nudă” deoarece nu ați asigurat o altă opțiune de cumpărare a acțiunilor, cum ar fi scurtarea acțiunilor aceleiași acțiuni pentru a compensa costul de cumpărare.

Dar rețineți că acest lucru, având în vedere riscul implicat, nu este ceva ce un investitor începător ar trebui să încerce singur.

2. Investiția în acțiuni cu capitalizare mică

Când arunci în jurul valorii de genul de numerar care se măsoară în miliarde, strângi acțiuni din companii emergente promițătoare nu va funcționa. Acțiunile acțiunilor de creștere cu capitalizare mică ale companiilor în valoare de obicei de la 300 de milioane de dolari până la 2 miliarde de dolari s-ar mișca pur și simplu prea mult dacă Oracolul din Omaha ar face o achiziție suficient de mare încât să merite.

„Trebuie să caut elefanți”, a spus Buffett odată, discutând despre opțiunile sale de investiții. „Se poate ca elefanții să nu fie la fel de atractivi ca țânțarii. Dar acesta este universul în care trebuie să trăiesc.”

Desigur, nu a fost întotdeauna așa. Buffett și-a început cariera investind în primul rând în companii cu capitalizare mică. El a investit mai mult de jumătate din averea sa netă în GEICO – când era încă relativ mică – în 1951, la vârsta de 20 de ani.

Unul dintre motivele pentru care acei așa-numiți „țânțari” sunt atractivi este că acțiunile demonstrează cea mai mare creștere în primele zile ale operațiunii unei companii. Dar doar pentru că acele ținute mici sunt interzise pentru Buffett astăzi, nu înseamnă că nu poți să le urmărești.

3. Reducerea pierderilor atunci când este necesar

Abordarea lui Buffett „cumpără și păstrează” nu se extinde până la a nu admite niciodată că chiar și el uneori înțelege greșit. Odată ce pierderile au apărut la o companie bine gestionată, acesta este un semn că economia acelei afaceri s-ar putea să se fi schimbat într-un mod care va crea pierderi pentru o lungă perioadă de timp.

Cât despre Buffett, marele lui pas greșit recent a fost să investească în companii aeriene. Berkshire Hathaway a deținut odată o participație în toate cele patru mari companii aeriene americane: Delta, American Airlines, Southwest și United. Deși a adăugat aceste companii la lista sa abia în 2016, până la sfârșitul lui 2020, le-a renunțat pe toate - cu o pierdere relativ mare.

Buffett și-a asumat responsabilitatea pentru strategia eșuată, dar a fost clar că nu vede un viitor în companiile aeriene și chiar a mers atât de departe încât a numit industria o „groapă fără fund”.

„Nu vom finanța o companie care – în care credem că va mesteca bani în viitor”, a spus el la acea vreme.

Ce să citești în continuare

Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.