Popularitatea obligațiunilor I a crescut, acum există o altă opțiune de combatere a inflației pentru portofoliul dvs.

Seria I au obligațiunile de economisire a oferit un randament ridicat cu risc foarte limitat întrucât guvernul plătește o rată a dobânzii care se potrivește cu rata inflației IPC. Mai ai până pe 28 octombrie pentru captura o rată de 9.62% la aceste obligațiuni I de pe site-ul Treasury Direct.

Cu toate acestea, din păcate, acest randament nu va dura. Se așteaptă că randamentele vor scădea în curând la aproximativ 6%, deoarece inflația se reduce ușor conform previziunilor actuale. Deoarece majoritatea claselor de active majore au scăzut până acum în 2022, aceste obligațiuni I au fost, în mod înțeles, atractive pentru investitori pentru randamentul lor ridicat și riscul mai scăzut.

Cu toate acestea, piețele mai largi s-au mutat. Acum, ca urmare a fluctuațiilor semnificative ale prețului obligațiunilor din 2022, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) oferă în prezent să plătească un premiu pe lângă rata inflaţiei din următorii ani.

Obligațiunile I se oferă să se potrivească cu rata inflației, dar TIPS poate fi configurat pentru a merge mai bine, oferind în prezent o primă peste rata inflației din SUA. I Obligațiunile nu s-au schimbat, dar restul pieței de obligațiuni s-a mutat destul de dramatic. Ar putea avea sens să vă evaluați opțiunile de investiții.

SFATURI

De la momentul scrierii 5 ani TIPS oferă să plătească rata inflației și încă 1.8% în plus de care. Desigur, această rată este stabilită de schimbările pieței zilnice.

Cum sa întâmplat asta? Ei bine, TIPS-urile sunt obligațiuni tranzacționate cu prețul stabilit de piață. Aceasta este spre deosebire de Obligațiunile I Series, în care guvernul are un set de reguli care permit plăților dobânzilor I Bonds să urmeze rata inflației și să mențină prețurile fixe.

La începutul lui 2022, TIPS se tranzacționa la un nivel care însemna că vor plăti 1.3% de mai jos rata inflației. Privind retrospectiv, ca și în cazul celorlalte piețe de obligațiuni, randamentele respective nu au fost prea atrăgătoare pe măsură ce inflația a crescut.

Modificări de preț

Acum prețurile TIPS s-au mutat semnificativ, la fel ca o mare parte a pieței cu venit fix dat fiind trecutul și viitorul probabil majorări ale ratelor din Rezerva Federală a SUA, iar investitorii se pot aștepta să primească de la TIPS o primă peste rata inflației din SUA.

Trebuie să ne întoarcem în 2008 pentru a găsi TIPS care oferă acest nivel de primă peste rata inflației. Randamentele actuale nu sunt maxime istorice, dar sunt cu mult peste randamentele pe care le-am văzut în ultimul deceniu.

Diferențele

Totuși, este important să rețineți că I Bonds și TIPS sunt destul de diferite. SFATURI sunt obligațiuni tranzacționate pe piață, așa că prețul lor poate varia și varia. Variațiile prețurilor TIPS pot fi mari și imprevizibile, așa cum am văzut în 2022, cu multe fonduri TIPS în scădere cu două cifre până în prezent, deși 2022 a fost un an foarte prost pentru obligațiuni. Vestea bună este că vânzările generale în TIPS în 2022 este exact ceea ce i-a permis TIPS să ofere acum o primă la rata inflației.

Din acest motiv, este posibilă o nouă vânzare în TIPS. Asta creează riscuri. În schimb, obligațiunile I prezintă un risc mai mic, doar potrivindu-se cu rata inflației fără ca variația prețului să vă afecteze rentabilitatea. Obligațiunile I au potențial mai puțină dramă, dar așteptarea cu nerăbdare ar putea însemna și o rentabilitate mai mică în următorii ani.

Limite de achiziție

SFATURI nu au aceleași limite de cumpărare ca și obligațiunile I și există și alte diferențe în modul în care sunt structurate obligațiunile, cum ar fi tratamentul fiscal și perioadele de deținere.

Ca obligațiuni tranzacționate pe piață, TIPS prezintă un nivel de risc mai mare pentru investitori decât obligațiunile I. Cu toate acestea, este de remarcat faptul că TIPS pe 5 ani poate oferi acum o rentabilitate cu 1.8% mai mare față de inflație decât Obligațiunile I pe o perspectivă de 5 ani, dacă prețurile actuale rămân stabile. Obligațiunile I au fost o opțiune excelentă de acoperire a inflației și ar putea fi încă, dar schimbările de pe piața obligațiunilor creează mai multe opțiuni pe care investitorii să le ia în considerare.