Obligațiunile I sunt la modă - care este cel mai bun mod de a le folosi?

eu primul scris despre obligațiunile I din octombrie 2021. Din noiembrie a anului trecut, aceste obligațiuni au randamentat puțin peste 7.1%, ceea ce este destul de grozav pentru o investiție fără riscuri. Spre deosebire de obligațiunile tradiționale, care au fost absolut ciupit Anul acesta, obligațiunile de economii din seria I sunt mult mai sigure, deoarece aveți garanția că veți ține pasul cu inflația și nu există riscul ratei dobânzii, ceea ce înseamnă că nu își pierd valoare pe măsură ce ratele dobânzilor cresc.

Luna aceasta există o fereastră unică de oportunitate. Cumpărând obligațiuni I în aprilie, puteți încuie rata actuală a dobânzii de 7.1% pentru următoarele șase luni. După aceea, veți primi noua rată de 9.6% pentru cele șase luni care urmează. Deoarece dobânda câștigată pentru obligațiunile compuse la fiecare șase luni, randamentul dvs. total în următoarele 12 luni va fi de 8.5%.

Citi: Principalul motiv al inflației în creștere: randamentele obligațiunilor I ar trebui să urce peste 9%

Datorită acestor randamente delicioase, există câteva oportunități de arbitraj interesante disponibile pentru investitori. Strategiile exploatează diferența mare de rată a dobânzii dintre obligațiunile I și alte investiții. Cea mai evidentă oportunitate: Cumpărați o obligațiune I cu numerar pe care îl aveți în conturi bancare și fonduri mutuale de pe piața monetară, presupunând că nu aveți nevoie să accesați acei numerar timp de cel puțin un an. Dar iată alte cinci strategii de luat în considerare:

1. Recoltați pierderi fiscale din fondurile dvs. de obligațiuni.

Având în vedere oribilele drubbing obligațiuni pe care le-au suferit anul acesta — și cel mai rău poate fi încă să vină — sunt șanse mari să aveți pierderi considerabile în multe dintre fondurile dvs. de obligațiuni. Dacă aceste fonduri de obligațiuni sunt deținute într-un cont impozabil, puteți profita de colectarea pierderilor fiscale. Prin vânzarea de până la 10,000 USD din aceste fonduri de obligațiuni și folosind veniturile pentru achiziționarea unei obligațiuni I, puteți folosi pierderea de capital pentru a vă reduce factura fiscală pentru 2022, în timp ce obțineți un randament garantat de 8.5% în următoarele 12 luni, presupunând că cumpărați in aprilie.

2. Încasați din CD-urile existente și investiți veniturile în obligațiuni I.

Vânzarea certificatelor de depozit pentru a cumpăra o obligațiune I are sens, chiar dacă înseamnă să plătiți o penalitate pentru încasarea anticipată a CD-ului. De exemplu, dacă aveți 5,000 USD într-un CD de 12 luni cu o rată a dobânzii de 1%, veți câștiga doar 50 USD din dobândă. Aceeași numerar investit astăzi într-o obligațiune I cu un randament potențial de 8.5% v-ar câștiga 425 USD în dobândă sau 375 USD în plus. Chiar și după ce ați plătit orice penalizare de retragere anticipată de pe CD, veți ieși cu mult înainte. Rețineți că obligațiunile I nu pot fi vândute decât după un an de la data achiziției.

3. Cumpărați obligațiuni I în loc să vă plătiți anticipat ipoteca.

Dacă aveți un credit ipotecar, sunt șanse extrem de mari ca rata dobânzii să fie cu mult sub 8%. Ultima oara interes ratele la creditele ipotecare pe 30 de ani cu rată fixă ​​au fost peste 8% în 2000. Aceasta reprezintă o oportunitate de arbitraj pentru proprietarii de case. Dacă puteți achiziționa obligațiuni I cu randament de 8% sau 9%, nu există niciun motiv să vă plătiți ipoteca mai devreme făcând plăți suplimentare de capital - cel puțin nu până când nu veți investi maximul anual în obligațiuni I, care este de 10,000 USD de persoană. , 20,000 USD pentru un cuplu căsătorit și 30,000 USD pentru un cuplu căsătorit cu o încredere. Dobânda pe care o câștigați pe acel I-bond va depăși cu mult dobânda cu care economisiți plată anticipată ipoteca ta.

Aceeași logică se aplică la a capital propriu linie de credit (HELOC). În general, sunt împotriva utilizării efectului de levier, dar ar putea avea sens să împrumuți numerar de la HELOC și apoi să investești banii într-o obligațiune I. Potrivit Bankrate.com, multe HELOC Ratele sunt încă sub 4%. În cazul în care rata dobânzii la HELOC crește peste cea a obligațiunii dvs. I, pur și simplu vindeți obligațiunile I și utilizați încasările pentru a vă plăti împrumutul pentru locuință.

Deși această strategie necesită un efort, inclusiv acordarea de atenție ratelor dobânzilor, profitul nu este nesemnificativ. Dacă HELOC-ul dvs. are o rată a dobânzii de 3% și câștigați 8.5% din obligațiuni I în următoarele 12 luni, veți ieși înainte cu 1,650 USD la o investiție de 30,000 USD în obligațiuni I, și asta doar pentru un an.

4. Rulați matematica cu împrumuturile pentru studenți.

Rata medie a dobânzii la credite pentru studenți, atât federal cât și privat, este de 5.8%. Media este de 4.12% pentru împrumuturile federale pentru studenți. Matematica care se aplică ipotecilor și HELOC-urilor se aplică și împrumuturilor pentru studenți. Având în vedere randamentele suculente ale obligațiunilor I, ar putea merita să faceți plata minimă pentru împrumuturile dvs. pentru studenți și să investiți restul în obligațiuni I. Din nou, această strategie ar putea fi inversată în cazul în care ratele dobânzilor pentru obligațiuni I s-ar micșora sub cea a împrumuturilor dumneavoastră pentru studenți.

5. Luați în considerare construirea unui „cufăr de război” I-bond pentru pensionare.

Dacă intrăm într-o nouă eră a inflației mai mari – să zicem 4% până la 5% pe an – ar putea merita să ridicăm un cufăr de război cu obligațiuni I. Cu excepția cazului în care limita de cumpărare a obligațiunilor I este ridicat, construirea unui portofoliu substanțial de obligațiuni I va dura timp. Dar un astfel de portofoliu poate avea multe beneficii, în special pentru pensionari.

Inflația este unul dintre marile riscuri pentru pensionari, iar cu cât pensionarea este mai lungă, cu atât riscul este mai mare. O rată anuală a inflației de 5% pe 13 ani, de exemplu, ar reduce puterea de cumpărare a dolarului aproape la jumătate. Acțiunile oferă un anumit grad de protecție împotriva inflației, dar cu prețul riscului de succesiune a rentabilității. Legăturile I protejează împotriva ambelor inflaţiei și secvenţă risc. Un portofoliu mare de obligațiuni I ar putea oferi venituri în anii cruciali chiar înainte și după pensionare, când riscul secvenței este cel mai ridicat. De asemenea, o alocare substanțială de obligațiuni I ar putea permite pensionarilor să dețină mai multe acțiuni în restul portofoliului lor, fără a pierde prea mult somnul. Mai mult, o obligațiune I ar putea servi ca o sursă gata de lichiditate pentru șocuri de cheltuieli în timpul pensionării.

Cum să construiești un cufăr de război I-bond? Să zicem că ești căsătorit și 10 ani de la pensie. Dacă înființați un trust, puteți cumpăra 30,000 USD pe an în obligațiuni I în următorii 10 ani. Cu o anumită planificare fiscală, ați putea crește această limită la 35,000 USD pe an, deoarece o sumă suplimentară de 5,000 USD în obligațiuni I pe hârtie pot fi achiziționate în fiecare an cu rambursarea taxelor.

Asta înseamnă că, în general, tu și soțul tău poți achiziționa până la 350,000 USD în obligațiuni I pe parcursul a 10 ani, încrezători că acești dolari își vor menține valoarea ajustată la inflație. Dacă vă retrageți cu acțiuni la maximele istorice, ați putea să vă păstrați obligațiunile I și să vindeți acțiuni pentru a genera venituri. Dar dacă acțiunile sunt în depozit, ați putea începe să vă lichidați obligațiunile I, oferindu-vă portofoliului de acțiuni timp să vă recuperați.

Acest articol a apărut pentru prima dată Umil dolar și a fost republicat cu permisiunea.

John Lim este medic și autor al cărții „Cum să ridici IQ-ul financiar al copilului”, care este disponibil atât ca gratuit PDF și Ediție Kindle. Urmărește-l pe John pe Twitter @JohnTLim și verifică-l mai devreme bunuri.