Cum să nu vă mai faceți griji cu privire la inflație și să luați peste 7% dividende în siguranță în 2022

Aceste zile, toată lumea e înfocat de creșterea ratelor dobânzilor. Dar dacă ți-aș spune că această panică este exagerată – și ne pregătește pentru unii foarte ferestre frumoase pentru a cumpăra niște fonduri de înaltă calitate, cu randament ridicat, care aruncă plăți de 7% și mai mult?

De ce cred că este exagerat? Vom intra în asta mai jos. Dar înainte de a face acest lucru, ar trebui să fim atenți să recunoaștem că experții despre „crash” de la începutul anului 2022 nu este deloc un accident...

S&P 500 a scăzut cu mai puțin de 2% și, deși acest lucru nu este grozav, nici nu este înfricoșător, mai ales când micșorăm doar trei luni pentru a vedea că piața a crescut cu mai mult de 6%

Acesta este Anexa A în cazul meu că temerile de creștere a ratei sunt exagerate: presa intră în panică mai mult decât piețele!

Temerile învechite ale Fed

Iată Anexa B: la mijlocul lunii decembrie, Rezerva Federală a publicat procesul-verbal al reuniunii sale lunare, care spunea, și citez, „Condițiile actuale includ o perspectivă economică mai puternică, o inflație mai mare și un bilanț mai mare și, astfel, ar putea justifica un ritm potențial mai rapid de normalizare a ratei de politică monetară.”

Presa a spus asta, titlurile arătând către o Fed mai solicită gata să ridice ratele mai repede. Ce nu a fost raportat este că Fed a remarcat, de asemenea, că Omicron ar putea împiedica activitatea economică, un fapt care poate determina banca centrală să amâne majorările ratelor, cel puțin pentru puțin timp.

Ce se înșeală toată lumea în legătură cu rata inflației

Acesta nu este nici măcar principalul lucru despre această sperietură de inflație pe care toată lumea o trece cu vederea. Pentru că adevărul este că cifrele sunt aproape garanta că se va uşura în lunile următoare.

Iată ce vreau să spun: inflație într-adevăr a fost preluată în America în aprilie 2021, după ce vaccinurile au început să se lanseze și oamenii au încercat să revină la o aparență de normalitate.

Desigur, acestea sunt cifre de la un an la altul, astfel încât rata de schimbare depinde nu doar de inflația din 2021, ci și în 2020, de asemenea. Și graficul din acel an zdrobit de pandemie este, ei bine, destul de diferit.

Vedeți cum inflația a început să scadă brusc în martie 2020, stabilizându-se abia în jurul lunii august? Aceste rate scăzute ale inflației, în comparație cu 2021, au generat cifre alarmant de mari anul trecut. Dar cifrele din 2022 vor fi comparate cu acele rate ridicate de creștere din 2021, așa că rezultă în mod natural că inflația din acest an va părea mai îmblânzită pe măsură ce intrăm în primăvară. Și acum, odată cu răspândirea Omicron, există motive să credem că inflația va părea mai îmblânzită chiar înainte de asta.

Orarul viitor al Fed

Cu siguranță, Fed va crește dobânzile în acest an, dar piața pariază acum pe o creștere rapidă și bruscă - și acest lucru pare mai puțin probabil cu incertitudinea pe care o aduce Omicron și comparabilele mai ușoare cu 2021, al căror efect vom începe în curând. vedea.

Acest lucru înseamnă, de asemenea, că de acum până în primăvară este probabil să avem mai multe panică pe piață - unele zile roșii care vor fi oportunități excelente pentru noi de a cumpăra fonduri închise (CEF) cu randament ridicat, axate pe acțiuni.

As CEF Insider membrii știu, unele dintre fondurile pe care le deținem au randamente cu adevărat masive, cum ar fi Tekla Health Sciences Fund (HQL), care plătește 9% în timp ce scriu asta și deține stocuri farmaceutice de top, cum ar fi Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) Şi Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Asta îl lasă pe HQL bine adaptat la tendința către cheltuieli mai mari pentru asistența medicală, care este aproape blocată în perioada post-COVID-19.

De fapt, configurația de astăzi pe piețe îmi amintește mult de începutul anului 2016.

Pe măsură ce ratele dobânzilor pe termen scurt au crescut (linia portocalie), după ce Fed a anunțat la sfârșitul anului 2015 că va începe să majoreze dobânzile (după aproape un deceniu de menținere a ratelor scăzute), piața de valori a scăzut... puțin. Apoi și-a revenit și a încheiat 2016 cu 12%. Doar șase ani mai târziu, se pare că istoria se repetă.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 7.5%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna