Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) se tranzacționează în creștere după clopot, deși a dezamăgit atât în ceea ce privește rezultatele trimestriale, cât și perspectivele viitoare.
Analistul reacționează la câștigurile AMD din T3
Acțiunile cresc din mai multe motive. Pentru început, gigantul semiconductor a redus deja perspectiva luna trecută (Citește mai mult) pentru a reflecta declinul istoric global al livrărilor de PC-uri.
Deci, investitorii s-au concentrat mai mult pe „centrul de date” despre care AMD încă se așteaptă să crească în al patrulea trimestru, nu doar de la an la an, ci și secvenţial. Pe CNBC „Clopot de închidere: Prelungiri”, Stacy Rasgon de la Bernstein a spus:
Cred că asta vor oamenii. Ei vor să știe că orice slăbiciune care se întâmplă este strict legată de computer, deoarece știm cu toții că piața nu este grozavă în acest moment. Centrul de date pare să rețină.
Mai important, puterea implicită în centrul de date a fost deosebit de o surpriză plăcută după ce Intel, cu doar o săptămână în urmă, a pictat o imagine destul de sumbră a acelei afaceri și a spus va continua să lupte înainte.
Ar trebui să cumpărați acțiuni AMD?
Rasgon continuă să recomande cumpărând acțiuni AMD. Obiectivul său de preț de 95 USD reprezintă un avantaj de peste 50% față de aici.
Acțiunile sunt destul de atractive atâta timp cât încă mai crezi în acea rată de creștere pe termen lung, care cred că este încă acolo. Problemele pe care le are AMD nu sunt structurale. Ei iau share, portofoliul lor de produse este foarte bun.
Teza lui, în esență, este că „centrul de date” este deja rezistent și piața PC-urilor se va redresa în cele din urmă.
Principalele aspecte financiare ale AMD Q3
- Venitul net a fost de 66 de milioane de dolari, comparativ cu 923 de milioane de dolari de anul trecut
- Câștigurile pe acțiune au scăzut semnificativ de la 75 de cenți la doar 4 cenți
- EPS ajustat a fost de 57 de cenți conform comunicatul de presă al câștigurilor
- Veniturile au crescut cu 29% de la an la an la 5.57 miliarde USD
- Consensul FactSet a fost de 69 de cenți o acțiune pentru venituri de 5.65 miliarde de dolari
Ce altceva a fost de remarcat?
O marja brută atinsă de 600 de puncte de bază în acest trimestru a fost legată de achiziții (Xilinx și Pensando).
Vânzările centrelor de date au fost doar puțin sub estimări, dar au crescut cu 45% de la an la an. Vânzările „de jocuri” și „încorporate” au crescut, de asemenea, față de anul trecut și aproximativ în conformitate cu așteptările Street.
În cele din urmă, vânzările „Client” sau PC-uri, așa cum era de așteptat, au scăzut cu 40% – cu aproximativ 170 de milioane de dolari în fața previziunilor analiștilor.
Ghidurile viitoare ale AMD
Pentru întregul an, Advanced Micro Devices Inc se așteaptă ca data center și embedded să conducă la o creștere anuală de 43% a veniturilor la 23.5 miliarde USD. Se estimează că marja brută va fi de 52% în 2022.
Firma listată la Nasdaq estimează venituri de 5.50 miliarde de dolari în trimestrul financiar curent. Experții au cerut 5.95 miliarde de dolari în T4 și 24.16 miliarde de dolari pentru anul.
Față de începutul anului, acțiunile AMD au scăzut cu aproape 60%.