Cum să gestionezi riscul în timp ce construiești poziții pe termen lung pe o piață ursară

Când piața este urâtă, există întotdeauna un fenomen care are loc – investitorii care se grăbesc să cumpere investiții pe termen lung, deoarece cred că acum sunt valori mari. Nu contează foarte mult care ar putea fi mediul pieței, dacă există o scădere mare, atunci investitorii pe termen lung consideră că este o oportunitate de a cumpăra.

Justificarea acestui comportament este, de obicei, ceva de genul: „În cinci ani, această acțiune grozavă va fi cu siguranță mult mai mare și, din moment ce nimeni nu poate cronometra piața, voi intra acum.” Dip-buyers au avut tendința de a se descurca foarte bine în marea tendință ascendentă din 2008-9, astfel încât gândirea a fost întărită, dar pe o piață ursoasă necesită unele modificări.

Construirea de investiții pe termen lung pe o piață de urs este o strategie excelentă, dar cu unele modificări și recunoașterea riscului implicat, aceasta poate fi mult îmbunătățită.

Există două mari riscuri atunci când cumpărați o acțiune în scădere pe o piață proastă. Primul este că cumpărați stocul greșit și nu se recuperează niciodată așa cum s-a sperat. Acțiunile care conduc în viitor sunt probabil diferite de cele care au condus în trecut. Unele dintre marile acțiuni din bula din 2000 nu au revenit niciodată. Un bun exemplu este Cisco Systems (CSCO) care a fost o vedetă în 2000, dar 222 de ani mai târziu nu și-a recuperat niciodată pe deplin pierderile. Cei care au cumpărat această acțiune în timp ce a căzut s-au îngropat într-o investiție slabă.

A doua problemă este sincronizarea. Nu există nicio modalitate de a ști cât de mult va dura această piață ursoasă sau cât de jos va ajunge. Ceea ce pare a fi o valoare grozavă astăzi se poate dovedi a fi chiar o afacere mai bună peste câteva luni.

Punctele de intrare contează chiar dacă sunteți un investitor pe termen lung. Dacă vă puteți îmbunătăți costul mediu chiar și cu o sumă mică, acesta va avea un impact extraordinar pe termen lung, datorită combinării de mai mulți ani. O îmbunătățire cu 10% a bazei dvs. de costuri vă poate dubla profitul în decurs de cinci ani dacă alegeți stocul potrivit.

Cum gestionați aceste două mari riscuri?

1. Creați o listă de cumpărături

Primul pas este să identificați acele acțiuni care simțiți că vor fi lideri atunci când condițiile pieței se vor schimba. Este important să recunoaștem că, pe o piață ursoasă, mișcarea prețurilor tinde să fie corelată și determinată de indici. Multe acțiuni grozave sunt vândute fără a ține cont de valorile lor fundamentale, deoarece fac parte dintr-un indice sau ETF care este vândut.

Vom discuta despre alegerea acțiunilor mult mai aprofundat în articolele viitoare, dar cheia este să găsim câteva idei noi și nu doar să sperăm că acțiunile care au funcționat în trecut ar putea funcționa din nou. Vor exista noi lideri pe piețele taur emergente și acestea sunt numele în care doriți să vă investiți capitalul.

2. Urmărește-ți țintele

Odată ce ai o listă de cumpărături, nu te arunca doar. Ar putea avea sens să iei o mică poziție de urmărire care să te țină atent, dar vrei să înveți personalitatea acțiunilor și cum reacționează la mediul general de piață. . Ar trebui să înțelegeți dacă are o valoare fundamentală care este trecută cu vederea din cauza condițiilor de piață.

3. Urmăriți diagrama

Cea mai mare greșeală pe care o fac cei mai mulți oameni într-o piață ursară este să fii în pragul declinului. Reacția emoțională este că, cu cât o acțiune scade atunci, cu atât trebuie să aibă o valoare mai bună. Acest lucru poate funcționa cu bunuri de larg consum, dar este o gândire ilogică când vine vorba de stocuri. Scopul acțiunilor este de a le cumpăra atunci când au cele mai mari șanse de creștere susținută. Nu doriți să vă legați banii într-un stoc care are o valoare mare, dar care nu crește niciodată. Piața trebuie să recunoască măreția unui stoc pentru ca acesta să se miște, iar cel mai bun indiciu că acest lucru se întâmplă este atunci când există o putere relativă.

4. Utilizați niveluri de asistență

Unul dintre beneficiile cumpărării unui stoc după ce acesta a demonstrat o oarecare putere este că minimele anterioare devin niveluri de suport foarte clare. Dacă aceste niveluri de suport eșuează, atunci poate fi necesar să vă repoziționați și să vă puneți la îndoială punctul de vedere dacă acesta este momentul potrivit pentru a fi agresiv la extinderea unei poziții.

5. Media în sus și nu în jos

Cele mai mari pierderi pentru majoritatea investitorilor apar atunci când aceștia continuă să adauge la o poziție pe măsură ce aceasta continuă să scadă. Poziția devine neplăcută de mare și apoi intră în panică la vânzare când refuză să sară. Poate că a fost doar o alegere proastă de acțiuni. Acțiunea pozitivă a prețului vă poate ajuta să confirmați că sunteți pe drumul cel bun. Dacă piața recunoaște că un stoc este unul bun, atunci acesta este momentul să adaugi la poziția ta. Un stoc bun va continua mult mai mult, iar riscul dumneavoastră este redus atunci când cumpărați putere mai degrabă decât slăbiciune.

6. Comerț în jurul unui nucleu

O modalitate de a reduce riscul pe măsură ce construiți o poziție pe termen lung este să tranzacționați în jurul unei poziții de bază. Utilizați volatilitatea pentru a cumpăra și a vinde poziții parțiale, dar păstrați o poziție de bază atâta timp cât viziunea dvs. pe termen lung asupra acțiunilor rămâne aceeași. Tranzacționarea pe termen mai scurt permite o mai mare flexibilitate și, dacă este făcută corect, vă poate reduce în mod substanțial baza de cost.

În prezent avem de-a face cu o piață urâtă, dar vestea bună este că acest tip de acțiune duce la cele mai bune oportunități. Nu cumpărați doar acțiuni pentru că sunt mai mici. Folosiți o abordare sistematică și aveți ocazia de a profita foarte mult.