Cum să îmbunătățiți randamentul numerarului dvs. de 10 ori

Dacă rata fondurilor Fed va fi de 4%, nu vă mulțumiți cu 0.4% din numerarul neinvestit.

Una dintre cele mai proaste oferte de pe piața monetară: 0.4% Schwab plătește pe solduri de numerar nesupravegheate.

Una dintre cele mai bune oferte: plusul de 4% pe care vă puteți aștepta să îl obțineți de la un fond de trezorerie pe termen scurt oferit de același Charles Schwab & Co.

Ai numerar neinvestit? Trezeşte-te. Odată cu creșterea ratei dobânzii overnight de către Fed în această săptămână, la un interval de 3.75% până la 4%, banii tăi pot câștiga un randament bun. Dar numai dacă faci un efort să-l obții. Băncile și brokerii se îmbogățesc cu clienții care nu fac efort.

Schwab poate fi condamnat pentru tratamentul ponosit față de clienții cu bani de rezervă, dar, apoi, are multă companie. Brokerii plătesc în mod obișnuit rate mici pentru numerarul inactiv. Majoritatea băncilor oferă un randament la fel de îngrozitor pe conturile lor de economii și curent.

Ani de zile, randamentele scăzute acordate clienților nu au creat nicio bunătate pentru finanțatori. Suprimarea ratei dobânzii de către guvernul federal a însemnat că instituțiile financiare nu puteau face mare lucru cu numerarul pe care clienții îi lăsau în depozit. Ratele pe care le puteau câștiga pe piața instituțională nu erau cu mult mai bune decât 0% pe care îl plăteau pe cei mici.

Acea stare curioasă a pieței monetare s-a încheiat brusc în acest an, pe măsură ce Rezerva Federală se mișcă pentru a lupta împotriva inflației. Rezultat: o curbă a randamentului trezoreriei de peste 4% la aproape fiecare scadență, singura excepție fiind pentru titlurile de stat scadente între acum și sfârșitul lunii decembrie.

Există mai multe modalități de a vă crește randamentul în numerar. Puteți intra și ieși din fonduri de pe piața monetară, de exemplu, sau puteți folosi contul de brokeraj pentru a cumpăra certificate de depozit bancare.

Aici mă voi concentra pe o a treia metodă: investiția în ETF-uri. Fondurile tranzacționate la bursă care au portofolii de obligațiuni pe termen scurt sunt o modalitate excelentă de a obține randamente decente. Plătesc mai bine decât fondurile de pe piața monetară și sunt ușor de cumpărat și vândut.

Mai jos este o listă selectată Best Buy de fonduri de obligațiuni pe termen scurt. Sortați lista făcând clic pe capul unei coloane. Concentrați-vă pe raportul de cheltuieli dacă doriți cele mai bune oferte, pe o durată redusă dacă doriți cel mai mic risc de la o creștere suplimentară a ratelor dobânzilor, pe active dacă doriți cele mai lichide fonduri.

Toate aceste ETF-uri au o durată mai mică de doi ani, ceea ce înseamnă un risc de rată a dobânzii nu mai rău decât l-ați avea pentru o obligațiune cu cupon zero scadentă în noiembrie 2024. Toate sunt achiziții bune: 0.15% sau mai puțin redus anual pentru cheltuielile generale. . Dacă minimizarea riscului de credit este importantă pentru dvs., căutați fonduri cu „Trezorerie” în nume.

Există unele inconveniente în utilizarea unui fond de obligațiuni pentru gestionarea numerarului, dar merită efortul. În primul rând, asigurați-vă că brokerul dvs. oferă tranzacții fără comisioane; multe fac. Apoi conectați contul de brokeraj la contul dvs. bancar.

Să presupunem că aveți 10,000 USD rezervați acum pentru a vă plăti impozitul estimat pentru 15 ianuarie. Mutați numerarul la broker, cumpărați 10,000 USD dintr-un fond de obligațiuni pe termen scurt, apoi vindeți fondul cu cel puțin două zile înainte de a scrie cecul. Este posibil să câștigați aproximativ 60 USD în dobândă pentru cele două luni.

Este nevoie de două zile pentru ca o vânzare ETF să se transforme în numerar. Introducerea acelor numerar în contul curent poate fi instantanee (dacă brokerajul cu reduceri este operată de bancă) sau poate dura o zi sau două.

Randamentul la care vă puteți aștepta este oarecum mai bun decât randamentele Comisiei pentru valori mobiliare și burse prezentate în tabel; aceste numere dictate de SEC nu au ajuns pe deplin din urmă cu recenta creștere a ratelor.

Luați în considerare, de exemplu, ETF iShares Short Treasury Bond, ticker SHV. Deține titluri guvernamentale cu scadență în medie de trei luni. Acel punct de pe curbă arată acum un randament de 4.22%, pe Raportul de randament al Trezoreriei. Scădeți comisionul de 0.15% perceput de BlackRock pentru fond și obțineți un randament estimat de puțin peste 4%.

Există un anumit risc de rată a dobânzii într-un fond de obligațiuni, dar este tolerabil pentru toate aceste ETF-uri și este minim pentru fondurile cu durate foarte mici. În acest an de creștere a ratelor dobânzilor și de prăbușire a prețurilor obligațiunilor, SHV a obținut un randament pozitiv.

Vei găsi Fondul de trezorerie al SUA pe termen scurt Schwab (SCHO) la celălalt capăt al spectrului nostru de durată de la 0 la 2 ani. Randamentul său așteptat, având în vedere randamentul de 4.61% observat la trezoreria pe doi ani și comisionul chilipir de 0.03% perceput de Schwab, este de 4.58%.

Există un risc palpabil aici, deoarece acest fond va pierde bani pe termen scurt dacă ratele continuă să crească. Dar acesta este un pariu corect. Este la fel de probabil ca ratele să scadă, oferindu-vă un mic profit extraordinar, un câștig de preț peste randamentul dobânzii.

Pentru a se califica pentru listă, un fond de obligațiuni trebuie să aibă cel puțin 50 de milioane de dolari în active și cel puțin 1 milion de dolari pe zi în volum mediu de tranzacționare.

Presupunând că utilizați un broker fără comision, costul dvs. de tranzacționare dus-întors este egal cu spread-ul bid/ask. Pentru cele mai lichide dintre aceste fonduri, acesta este doar un ban pe o cotă de fond de 100 USD. Deci tranzacția dvs. de 10,000 USD vă costă 1 USD. Cu siguranță merită să obții 60 USD de dobândă.

Încă un sfat: dacă faceți mai multe investiții, puneți fiecare într-un alt fond. În acest fel, poți fi pretențios când încasați. Puteți selecta o poziție pierzătoare pentru vânzare și puteți solicita o pierdere de capital fără să vă eșuați cu regula vânzării la spălare. Alternativ, dacă nu aveți nevoie imediat de toți banii înapoi, puteți lăsa orice poziții apreciate să stea până când se califică pentru ratele de câștig de capital pe termen lung.