Cum să găsiți cel mai bun stil de fonduri mutuale 1Q23

Cu o listă din ce în ce mai mare de fonduri mutuale care sună similar din care să alegeți, găsirea celor mai bune este o sarcină din ce în ce mai dificilă. Cum pot investitorii să schimbe jocul pentru a schimba cotele în favoarea lor?

Nu aveți încredere în etichetele fondurilor mutuale

Există cel puțin 886 de fonduri mutuale All Cap Value diferite și cel puțin 5,439 de fonduri mutuale din douăsprezece stiluri. Investitorii au nevoie de peste 453 de opțiuni în medie pentru fiecare stil? Cât de diferite pot fi fondurile mutuale?

Aceste fonduri mutuale 886 All Cap Value sunt foarte diferite. Cu oriunde de la 16 la 937 de dețineri, multe dintre aceste fonduri mutuale All Cap Value au portofolii drastic diferite, cu profiluri de risc și perspective de performanță diferite.

Același lucru este valabil și pentru fondurile mutuale în orice alt stil, deoarece fiecare oferă un amestec foarte diferit de acțiuni bune și rele. Large Cap Value se află pe primul loc pentru selecția acțiunilor. Creșterea cu capitalizări mici ocupă ultimul loc.

Evitarea paraliziei de analiză

Cred că numărul mare de fonduri mutuale de stil îi dăunează pe investitori mai mult decât îi ajută. Efectuarea manuală a unei analize profunde pentru fiecare fond pur și simplu nu este o opțiune realistă, expunând investitorii la o analiză insuficientă și la ratarea oportunităților profitabile. Analiza fondurilor mutuale, cu diligența corespunzătoare, este mult mai dificilă decât analiza stocurilor, deoarece înseamnă analiza tuturor acțiunilor din fiecare fond mutual. După cum sa menționat mai sus, pot exista până la 937 de acțiuni sau mai multe pentru un fond mutual.

Figura 1 arată fondul mutual cel mai bine cotat pentru fiecare stil.

Figura 1: Cel mai bun fond mutual din fiecare stil

* Cele mai bune fonduri mutuale exclud fondurile cu TNA mai mici de 100 milioane USD pentru lichiditate inadecvată

Dintre fondurile mutuale din Figura 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) ocupă primul loc în general, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) ocupă locul al doilea, iar Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) ocupă locul trei. Fondul Hodges (HDPMX) este pe ultimul loc.

Cum să evitați „pericolul din interior”

De ce trebuie să cunoașteți deținerile fondurilor mutuale înainte de a cumpăra?

Trebuie să fii sigur că nu cumperi un fond care ar putea să explodeze. A cumpăra un fond fără a-i analiza deținerile este ca și cum ai cumpăra o acțiune fără a-i analiza afacerile și finanțele. Dacă deține acțiuni proaste, performanța fondului mutual va fi slabă, indiferent cât de ieftin este fondul.

PERFORMANȚA DEȚINĂRILOR FONDULUI – TAXELE = PERFORMANȚA FONDULUI

Doar dacă investitorii ar putea găsi fonduri evaluate de participațiile lor

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) nu este doar cel mai bine cotat fond mutual Small Cap Blend, ci este și fondul mutual de stil cel mai bine clasat din cele 5,439 de fonduri mutuale stil pe care firma mea le acoperă.

Cel mai prost fond mutual din Figura 1 este Hodges Fund (HDPMX), care primește în continuare un rating atractiv.

Dezvăluire: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler și Italo Mendonça nu primesc nicio compensație pentru a scrie despre un anumit stoc, stil sau temă.