Cum să găsiți cele mai bune ETF-uri de stil 1Q23

Cu o listă în continuă creștere de ETF-uri care sună similar din care să alegeți, găsirea celor mai bune este o sarcină din ce în ce mai dificilă. Cum pot investitorii să schimbe jocul pentru a schimba cotele în favoarea lor?

Nu aveți încredere în etichetele ETF

Există cel puțin 168 de ETF-uri All Cap Blend diferite și cel puțin 725 de ETF-uri în douăsprezece stiluri. Investitorii au nevoie de peste 60 de opțiuni în medie pentru fiecare stil? Cât de diferite pot fi ETF-urile?

Acele 168 ETF-uri All Cap Blend sunt foarte diferite unele de altele. Cu oriunde de la 21 la 3,997 de dețineri, multe dintre aceste ETF-uri All Cap Blend au portofolii drastic diferite, cu profiluri de risc și perspective de performanță diferite.

Același lucru este valabil și pentru ETF-urile în orice alt stil, deoarece fiecare oferă un amestec foarte diferit de acțiuni bune și rele. Large Cap Value se află pe primul loc pentru selecția acțiunilor. Creșterea cu capitalizări mici ocupă ultimul loc.

Evitarea paraliziei de analiză

Cred că numărul mare de ETF-uri de stil îi dăunează pe investitori mai mult decât îi ajută. Efectuarea manuală a unei analize profunde pentru fiecare ETF pur și simplu nu este o opțiune realistă, expunând investitorii la o analiză insuficientă și la ratarea oportunităților profitabile. Analiza ETF-urilor, cu diligența corespunzătoare, este mult mai dificilă decât analiza stocurilor, deoarece înseamnă analiza tuturor acțiunilor din fiecare ETF. După cum sa menționat mai sus, pot exista până la 3,997 de acțiuni sau mai multe pentru un ETF.

Figura 1 arată ETF-ul cel mai bine cotat pentru fiecare stil.

Figura 1: Cel mai bun ETF din fiecare stil

* Cele mai bune ETF-uri exclud ETF-urile cu active nete totale (TNA) sub 100 milioane USD din cauza lichidității inadecvate

Printre ETF-urile din Figura 1, Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) ocupă primul loc în general, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
pe locul doi, iar Cambria ETF Trust: Cambria Value VAMO
iar Momentum ETF ocupă locul trei. ETF Invesco S&P MidCap Momentum XMMO
se clasează pe ultimul loc.

Cum să evitați „pericolul din interior”

De ce trebuie să cunoașteți deținerile ETF-urilor înainte de a cumpăra?

Trebuie să vă asigurați că nu cumpărați un ETF care ar putea exploda. A cumpăra un ETF fără a-i analiza deținerile este ca și cum ai cumpăra o acțiune fără a-i analiza afacerile și finanțele. Indiferent cât de ieftin, dacă deține acțiuni proaste, performanța ETF-ului va fi proastă.

PERFORMANȚA DEȚINĂRILOR FONDULUI – TAXELE = PERFORMANȚA FONDULUI

Doar dacă investitorii ar putea găsi fonduri evaluate de participațiile lor

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares nu este doar cel mai bine cotat ETF All Cap Blend, ci este și ETF-ul de stil cel mai bine clasat din cele 725 de ETF-uri de stil pe care le acopăr.

Cel mai prost ETF din Figura 1 este Invesco S&P MidCap Momentum ETF, care primește în continuare un rating foarte atractiv.

Dezvăluire: David Trainer, Kyle Guske II și Italo Mendonca nu primesc nicio compensație pentru a scrie despre vreo anumită acțiune, stil sau temă.