Un lucru pe care chiar și noii investitori îl înțeleg este conceptul diversificarea, sau amestecul de clase de active pentru a reduce riscul. Dar chiar și cu un portofoliu de acțiuni bine diversificat, un individ este încă expus risc de piață (Sau risc sistematic), care nu poate fi redus prin adăugarea de stocuri suplimentare. Mai jos discutăm despre principiile diversificării și despre modul în care investitorii își pot construi un portofoliu cu adevărat diversificat.
Ce este mai exact diversificarea?
Diversificarea funcționează prin răspândirea investițiilor dvs. într-o varietate de clase de active (cum ar fi acțiuni, obligațiuni, numerar, bonuri de stat, imobiliare etc.) care au un nivel scăzut. corelație unul altuia. Corelația scăzută se reduce volatilitate. Prețurile activelor cresc și scad în momente diferite și la rate diferite și pe baza unei varietăți de factori. Un portofoliu care deține active diversificate ajută la crearea mai multă consistență și la îmbunătățirea performanței generale.
Cum funcționează corelația?
Corelația este simplă: dacă două clase de active sunt perfect corelate, se spune că ele au o corelație de +1. Aceasta înseamnă că se mișcă în pas unul cu celălalt, fie în sus, fie în jos.
O corelație complet aleatorie - o relație în care șansa unui activ de a crește este egală cu șansa de a scădea dacă celălalt activ crește sau scade - are o corelație de 0.
Dacă două clase de active se mișcă în opoziție exactă - pentru fiecare creștere a unui activ există o scădere egală în celălalt și invers - ele sunt corelate negativ sau au o corelație de -1.
Portofoliu diversificat de acțiuni vs. Portofoliu diversificat de active
Când vorbim despre importanta diversificarii într-un portofoliu de acțiuni, ne referim la încercarea unui investitor de a reduce expunerea la risc nesistematic (adică riscul specific companiei) prin investiții în diferite companii din diferite sectoare, industrii sau chiar țări. Un portofoliu diversificat de acțiuni conține o varietate largă de acțiuni, dar este încă concentrat pe acea singură clasă de active.
Când discutăm despre diversificarea între clasele de active, se aplică același concept, dar pe o gamă mai largă. Prin diversificarea participațiilor în diferite clase de active, investitorul reduce expunerea la risc sistemic a oricărei clase de active. Astfel, dacă o prăbușire a pieței duce la scăderea tuturor prețurilor acțiunilor din portofoliu, este posibil ca alte active necorelate să nu își piardă valoarea în același timp, oferind stabilitate suplimentară.
Ca și cum dețineți o singură companie în portofoliul dvs. de acțiuni, având întregul dvs valoarea netă într-un portofoliu al oricărui activ (chiar dacă acel portofoliu este diversificat) constituie „a pune toate ouăle într-un singur coș”. Sunteți încă foarte expus riscului de piață. Investind într-un număr mare de active, reduceți expunerea la riscul de piață sau riscul sistemic al oricărei clase de active.
Deși diversificarea nu este o garanție împotriva pierderilor, profesioniștii în investiții văd aceasta ca o strategie prudentă pe termen lung.
Cum să vă diversificați portofoliul
Investiții cu dobândă fixă
Obligațiuni sunt o modalitate populară de diversificare datorită corelării lor scăzute cu alte clase de active majore, în special cu acțiuni. Alte investiții cu dobândă fixă, cum ar fi titluri de stat, acceptările bancare, iar certificatele de depozit sunt, de asemenea, populare. Investitorii consideră de obicei aceste clase de active ca fiind mai puțin predispuse la risc în comparație cu acțiunile. În schimb, ele pot oferi, de asemenea, randamente mai mici.
Bunuri imobile
O altă opțiune este Imobiliare, care are o corelație relativ scăzută cu stocurile. Adăugarea unor imobile în portofoliul dvs este o modalitate practică de diversificare, în mare măsură pentru că mulți oameni (prin dreptul de proprietate) sunt investiți în piața imobiliară.
Este uimitor cât de des investitorii trec cu vederea potențialul imobiliar. Investiția în imobiliare nu necesită achiziționarea unei case sau a unei clădiri. Investiții imobiliare (REIT) oferă o alternativă ușoară și mai puțin costisitoare la cumpărarea directă a proprietății. REIT-urile tranzacționează ca acțiunile pe principalele burse. Ei investesc direct în proprietăți și credite ipotecare și oferă de obicei randamente ridicate. Deoarece proprietățile imobiliare au o corelație relativ scăzută cu acțiunile, investiția în REIT-uri este o modalitate bună de diversificare, departe de acțiuni.
Active Safe Haven
Așa-zisul în condiții de siguranță-refugiu activele sunt cele utilizate în mod special pentru a oferi stabilitate unui portofoliu în perioadele de turbulențe ale pieței. În timp ce unele dintre activele enumerate mai sus pot fi refugii sigure, activul emblematic refugiu sigur este aurul. Aurul (și alte metale prețioase) sunt magazine de valoare care nu fac obiectul unor probleme legate de ratele dobânzilor. Deși unii investitori pot dezbate valoarea aurului ca un refugiu sigur, din punct de vedere istoric, a avut tendința să-și mențină valoarea în timp. Aceasta înseamnă că poate fi o acoperire împotriva inflației și a condițiilor nefavorabile de piață.
Valute
Monedele pot fi o parte importantă a unei strategii de diversificare. Numerarul este, în anumite privințe, cel mai bun activ refugiu sigur. Cu toate acestea, în general, nu este recomandabil să păstrați numerar pe o perioadă lungă, deoarece oferă puțin randament sau randament și este afectat negativ de inflație.
Câte acțiuni sunt necesare pentru a diversifica un portofoliu?
Nu există un număr fix de acțiuni pentru a diversifica un portofoliu. În general, un portofoliu cu un număr mai mare de acțiuni este mai divers. Cu toate acestea, unele lucruri de reținut care pot afecta diversificarea includ faptul că calitățile acțiunilor (inclusiv sectoarele lor, dimensiunea și puterea companiei etc.) au un impact. În plus, portofoliile de acțiuni sunt, în general, încă supuse riscului de piață, astfel încât diversificarea în alte clase de active poate fi preferabilă creșterii dimensiunii unui portofoliu de acțiuni.
Este posibil să se supradiversifice un portofoliu?
Este. Un portofoliu devine excesiv de diversificat dacă o investiție adăugată la portofoliu scade randamentul așteptat mai mult decât scade profilul de risc. În acest caz, portofoliul nu este cel mai capabil să capteze randamente, având în vedere considerentele sale de risc.
Ar trebui să fii investit 100% în acțiuni?
Investiția integrală în acțiuni este, în general, considerată mai riscantă decât un portofoliu cu un set mai diversificat de clase de active. Motivul pentru aceasta este că un portofoliu de acțiuni poate fi lovit incredibil de puternic de o prăbușire a pieței. Adăugând la un portofoliu alte clase de active, inclusiv obligațiuni, titluri de stat, imobiliare sau metale prețioase, puteți limita acest risc.
Linia de jos
Diversificarea este un element cheie pentru planul financiar al oricui, inclusiv înțelegerea a ceea ce face diversificarea și modul în care aceasta ajută la poziția financiară generală a unui individ. Este esențial ca investitorii să cunoască diferența dintre riscul sistematic și nesistematic, precum și să înțeleagă că, prin diversificarea între clasele de active, pot atenua expunerea la riscul sistematic.
Sursa: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo