Cum să cumpărați un fond ESG acum că Legea de reducere a inflației este lege

Fondurile care alocă banii investitorilor în funcție de problemele ESG dețineau 357 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2021 – de peste patru ori mai mult decât totalul cu trei ani înainte, potrivit Morningstar, care urmărește datele despre fondurile mutuale și tranzacționate la bursă.

Investitorii au investit 69.2 miliarde de dolari în fonduri ESG, cunoscute și sub denumirea de fonduri sustenabile sau de impact, anul trecut, un record anual, potrivit Morningstar.

Aceste fonduri vin într-o varietate de arome. Unii pot încerca să promoveze egalitatea de gen sau rasială, să investească în tehnologia energiei verzi sau să evite companiile de combustibili fosili, de tutun sau de arme, de exemplu.

Femeile și investitorii mai tineri (sub 40 de ani) sunt cel mai probabil să fie interesat de investițiile ESG, conform datelor sondajului Cerulli Associates. Aproximativ 34% dintre consilierii financiari au folosit fonduri ESG cu clienții în 2021, în creștere de la 32% în 2020, potrivit Asociației de planificare financiară.

Există peste 550 de fonduri ESG mutuale și tranzacționate la bursă disponibile pentru investitorii americani - mai mult de dublu față de ceea ce era disponibil acum cinci ani, potrivit Morningstar.

„Un investitor individual are mult mai multe [opțiuni ESG] și poate construi un portofoliu în moduri în care nu puteau acum 10 ani”, a declarat Michael Young, managerul programelor de educație la Forumul pentru Investiții Durabile și Responsabile, pentru CNBC. „Aproape fiecare categorie [de active] la care mă gândesc are o opțiune de fond, așa că am parcurs un drum lung.”

Dar administratorii de fonduri pot folosi diferite grade de rigoare atunci când vă investesc banii – ceea ce înseamnă că fondul axat pe mediu pe care l-ați cumpărat poate să nu fie neapărat atât de „verde” pe cât ați putea crede.

Iată un exemplu: Unii manageri de fonduri pot „integra” valorile ESG atunci când aleg unde să investească bani, dar acea strategie poate juca doar un rol de sprijin (și nu un rol central). Pe de altă parte, alți manageri au un mandat ESG explicit care acționează ca pivot al deciziilor lor de investiții.

Dar este posibil ca investitorii să nu cunoască diferența dintre aceste abordări.

Comisia pentru valori mobiliare și bursă reguli propuse în mai, acest lucru ar crește transparența pentru investitori și ar ajuta să le fie mai ușor să selecteze fondul ESG care se conformează cel mai bine cu valorile lor. Regulile ar reprima, de asemenea, „greenwashing”, practica în care managerii de bani induc în eroare investitorii cu privire la deținerile de fonduri ESG.

Mai recent, Curtea Supremă într-o hotărâre 6-3 în iunie a îndepărtat o parte din autoritatea EPA pentru a controla emisiile de carbon de la centralele electrice din SUA, care încălzi planeta. Centralele electrice pe combustibili fosili sunt a doua cea mai mare sursă de poluare cu carbon din SUA, după transport.

Toate acestea te-ar putea lăsa să te gândești: Cum pot începe? Și cum pot fi sigur că investițiile mele se aliniază cu adevărat cu valorile mele?

Există câțiva pași simpli pe care investitorii pot lua, potrivit experților ESG.

O modalitate de a începe este prin a examina administratorul de active, care servește drept o „scurtizare” bună pentru investitori, conform lui Willskytt de la Align Impact.

Unele firme se concentrează pe ESG și au o lungă istorie de a investi în acest fel - ambele fiind semne încurajatoare pentru oamenii serioși în ceea ce privește investițiile bazate pe valori, a spus el.

Investitorii pot înțelege angajamentul unei firme analizând site-ul său web și dacă afișează ESG ca obiectiv major, a adăugat el. De acolo, investitorii pot alege din fondurile disponibile ale acelei firme.

„Este cu siguranță un steag roșu dacă poți găsi doar cea mai strictă dintre informațiile [site-ului]”, a spus Jon Hale, director de cercetare în domeniul durabilității pentru Americi la Sustainalytics, care este deținută de Morningstar. „Sugerează că angajamentul poate nu este la fel de mare ca în cazul altor fonduri.”

Exemple de firme axate pe ESG includ Cercetare și management Calvert și Administrarea activelor Impax, a spus Willskytt. Nuveen, care este deținută de TIAA, are, de asemenea, un istoric relativ lung de investiții ESG, a adăugat el.

Morningstar evaluat Calvert și Pax, împreună cu alți patru (Australian Ethical, Investiții Parnassus, Robeco și Stewart Investors) ca lideri ai categoriei în domeniul managementului activelor, potrivit unui Nivelul de angajament ESG evaluare emisă în 2020. Cu toate acestea, nu toate se adresează investitorilor individuali din SUA.

Alți șase, inclusiv Nuveen/TIAA, s-au clasat la un nivel mai jos în categoria ESG „avansat”.

„Dacă aveți încredere în manager, fondurile vor fi mai mult sau mai puțin puternice din perspectivă ESG”, a spus Willskytt. „Atunci este vorba despre găsirea aromelor care funcționează pentru tine.”

Există însă un dezavantaj. În ciuda creșterii fondurilor ESG, este posibil ca investitorii să nu poată găsi încă cu ușurință un fond care să corespundă cu o anumită problemă, în funcție de nișă. Există o mulțime de fonduri axate pe climă și fonduri ESG ample care reprezintă multe filtre diferite bazate pe valoare, de exemplu, dar ceva de genul unui fond fără arme este mai greu de găsit, au spus experții.

Majoritatea, 70%, din fondurile sustenabile sunt gestionat activ, potrivit Morningstar. Acestea pot avea o taxă anuală mai mare decât fondurile actuale din portofoliul dvs., în funcție de deținerile dvs. actuale.

Investitorii care doresc să învețe ceva mai multe despre ESG înainte de a face pasul pot revizui o versiune gratuită înscrie-te la cursul despre elementele de bază din Forumul pentru Investiții Durabile și Responsabile.

Investitorii pot începe, de asemenea, prin a verifica câteva baze de date gratuite de fonduri mutuale și ETF-uri.

Forumul pentru investiții durabile și responsabile are o singură bază de date care le permite investitorilor să sorteze fondurile ESG în funcție de categorii precum clasa de active (acțiuni, obligațiuni și fonduri echilibrate, de exemplu), tipul de emisiune și investiția minimă.

Această listă nu este totuși exhaustivă - include fonduri de la firmele membre ale forumului. Cu toate acestea, faptul că firma este membru poate fi un ecran de încredere pentru rigoarea ESG a managerului de active, a spus Young.

După cum semeni este o altă organizație care poate ajuta investitorii să găsească fonduri fără combustibili fosili, fără arme, fără închisoare, fără arme și fără tutun, de exemplu. Se mentine clasamentele fondurilor de top pe categorii.

Alternativ, investitorii pot folosi, de asemenea, site-ul As You Sow pentru a evalua cât de bine se aliniază investițiile lor actuale cu valorile lor. Aceștia pot introduce simbolul ticker al unui fond, care generează un scor de fond în funcție de diferite categorii de valori.

Alte firme atribuie, de asemenea, ratinguri ESG anumitor fonduri. Morningstar, de exemplu, atribuie un anumit număr de „globuri” („5” fiind cel mai bun scor), astfel încât investitorii să poată evalua domeniul ESG al fondului. Morningstar are un Screener ESG care, de asemenea, le permite investitorilor să filtreze pentru fonduri în funcție de anumiți parametri.  

O avertizare: sistemul glob și alte evaluări ale unor terțe părți nu semnalează neapărat intenția ESG a unui administrator de active. În teorie, un fond ar putea avea evaluări ESG stelare din întâmplare, nu datorită concentrării unui manager.  

Investitorii pot folosi, de asemenea, bazele de date de fonduri pentru a identifica investițiile ESG pe care le-ar putea dori, apoi pot cerceta firma de administrare a activelor pentru a vedea cât de angajată este firma față de ESG în general.

Pentru investitorii care nu sunt la fel de orientați spre do-it-yourself, lucrul cu un consilier financiar bine versat în ESG poate fi cel mai sigur mod de a-ți cunoaște investițiile cel mai potrivit cu valorile tale și de a se integra cu portofoliul tău general și obiectivele de investiții. Consilierii pot avea la dispoziție instrumente de screening mai avansate în comparație cu un investitor de retail, de exemplu.