Cum să pariezi împotriva unei explozii pe câștigurile Citigroup

Citigroup (C) își va raporta câștigurile din al patrulea trimestru pe 15 ianuarie. Câștigurile pe acțiune sunt estimate la 1.22 USD la venituri de 17.929 miliarde USD, extinzând o serie de profituri în scădere.

X

Piața opțiunilor implică în prezent o mișcare crescută de 5.4% în raportul de câștiguri, în timp ce Citigroup a realizat doar o mișcare medie de 3% în cazul evenimentelor anterioare privind câștigurile.

Pentru investitorii care doresc să parieze împotriva unei explozii de câștiguri, un short straddle este o tranzacție eficientă de opțiuni pentru a paria pe o mișcare mai mică decât cea prevăzută.

Un short straddle este o strategie de opțiuni în care un investitor nu consideră direcția ascendentă sau descendentă a acțiunilor la început. În schimb, comerciantul crede că acțiunile se vor mișca mai puțin în orice sens decât anticipează piața.

Cu Citigroup închiderea joi la 46.75, investitorii pot lua în considerare plasarea unui short straddle prin vânzarea call-ului 47 și 47 pus la expirarea 13 ianuarie.

Această tranzacție poate fi plasată pentru un credit de 2.95 USD pe acțiune, care coincide și cu câștigul maxim de 295 USD dacă acțiunile se tranzacționează exact la 47 la expirare.

Sweet Spot pentru Straddle

Această tranzacție va câștiga profit dacă Citigroup tranzacționează între 43.80 și 49.70 la expirare. Important este că, în cazul unei explozii mari a câștigurilor, pierderile potențiale sunt nelimitate. Comercianții se pot consola că mișcările istorice ale câștigurilor pe acțiunile Citibank au fost scăzute.

Cu toate acestea, acțiunea a avut recent o mișcare uriașă, explodând cu peste 13% mai mult după ce rezultatele din trimestrul al doilea au apărut pe 15 iulie. compania a depășit estimările analiștilor, chiar dacă celelalte trei bănci mari care au raportat înainte de Citi au ratat așteptările privind veniturile.

Deoarece temerile de recesiune devin prețuite și băncile au început să reducă efectul de îndatorare, pare puțin probabil ca Citigroup să aibă o explozie similară sau chiar o mișcare peste actualul 5.4% pe care îl presupune piața. Acest lucru face ca un scurt straddle să fie o tranzacție deosebit de atractivă pentru a prelua acțiunile Citibank.

Citibank a dezactivat tranzacțiile recent, înregistrând un nivel mediocru Evaluarea puterii relative de 53. Acțiunile și-au găsit sprijin în jurul lor 50 de zile în mișcare medie în această săptămână, deși rămân sub linie de 200 de zile.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Prognoza bursieră pentru 2023: provocările abundă

Obțineți buletine informative IBD gratuite: pregătirea pieței | Raport tehnic | Cum să investești

Ce este CAN SLIM? Dacă doriți să găsiți acțiuni câștigătoare, știți-o mai bine

IBD Live: Aflați și analizați stocurile de creștere cu profesioniștii

Instrumentele MarketSmith pot ajuta investitorul individual