Cum creșterea ratelor încetinește inflația

Rezerva Federală pare să-și ridice din nou rata de referință astăzi și poate chiar să predea prima creștere de trei sferturi de punct în 28 de ani.

Banca centrală va crește probabil din nou rata țintă a fondurilor federale pentru a aborda cea mai gravă inflație din aproximativ 40 de ani.

Se poate mișca rapid și crește ratele dobânzilor cu 75 de puncte de bază în loc de 50 de puncte de bază, așa cum era așteptările anterioare, deoarece inflația a rămas ridicată. Un punct de bază este egal cu 0.01%.

Mai mult de la Invest in tine:
Vrei să oferi finanțelor tale o curățenie de primăvară? În primul rând, organizează-te
Iată ce trebuie să știți despre gestionarea datoriilor la pensie
Vrei să găsești succesul financiar? Iată cum să începeți

In Mai, inflația a crescut cu 8.6%, mai mult decât se așteptau analiștii și la cea mai rapidă clipă din 1981. Cu toate acestea, consumatorii care se confruntă deja cu prețuri mai mari care pun o presiune asupra portofelului s-ar putea să se întrebe cum creșterea costurilor de împrumut va ajuta la reducerea inflației.

„Acesta este ceva foarte greu de înțeles de către consumatorul obișnuit, văzând aceste creșteri rapide ale prețurilor, care sunt atât de necunoscute unor mari părți ale populației noastre, care nu au văzut astfel de rate ale inflației până acum”, a spus Tara Sinclair, coleg senior la Indeed. Laborator de angajare. „Și apoi încercarea de a înțelege rolul complicat al Fed în toate acestea este foarte confuză.”

Iată ce trebuie să știți.

Rezerva Federală are câteva obiective principale în ceea ce privește economie: să promoveze ocuparea maximă a forței de muncă, să mențină prețurile stabile și să asigure rate ale dobânzilor moderate pe termen lung.

În general, banca centrală își propune să mențină inflația în jur de 2% anual, un număr care a rămas în urmă înainte de pandemie.

Principalul său instrument de luptă împotriva inflației sunt ratele dobânzilor. Face asta prin stabilirea ratei de împrumut pe termen scurt pentru băncile comerciale, iar apoi acele bănci transmit ratele consumatorilor și întreprinderilor, a spus Yiming Ma, profesor asistent de finanțe la Columbia University Business School.

Această rată mai mare influențează dobânda pe care o plătiți pentru orice, de la carduri de credit la credite ipotecare la împrumuturi auto, ceea ce face împrumutul mai scump. Pe de altă parte, crește și ratele la conturile de economii.

Dar cum se transformă ratele dobânzilor mai mari în inflație? Ele ajută prin încetinirea economiei, potrivit experților.

„Fed folosește ratele dobânzilor fie ca pedală de accelerație, fie ca frână a economiei atunci când este nevoie”, a spus Greg McBride, analist financiar șef la Bankrate. „În vreme ce inflația este ridicată, ei pot crește ratele dobânzilor și pot folosi asta pentru a frâna economia în efortul de a controla inflația.”  

Practic, factorii de decizie Fed urmăresc să scumpească împrumutul, astfel încât consumatorii și întreprinderile să nu facă orice investiții, reducând astfel cererea și, sperăm, menținând prețurile.

Ar putea exista, de asemenea, un efect secundar de atenuare a problemelor lanțului de aprovizionare, unul dintre principalele motive pentru care prețurile cresc în acest moment, a spus McBride. Totuși, banca centrală nu poate influența sau rezolva în mod direct această problemă anume, a spus el.

„Atâta timp cât lanțul de aprovizionare este o problemă, este posibil să ne luptăm cu” câștiguri salariale uriașe, care conduc inflația, a spus el.

Principala îngrijorare a economiștilor este că Fed crește ratele dobânzilor prea repede și atenuează prea mult cererea, blocând economia.

Acest lucru ar putea duce la creșterea șomajului dacă întreprinderile încetează să angajeze sau chiar concediază lucrători. Dacă factorii de decizie depășesc cu adevărat creșterea ratelor dobânzilor, ar putea împinge economia într-o recesiune, stopând și inversând progresul înregistrat până acum.

Tratarea inflației în economie este ca și cum ai trata cancerul cu chimioterapie, a spus Sinclair de la Indeed Hiring Lab.

„Trebuie să ucizi părți ale economiei pentru a încetini lucrurile”, a spus ea. „Nu este un tratament plăcut.”

Desigur, va dura ceva timp pentru orice acțiune pentru a afecta economia și a reduce inflația. De aceea, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă urmărește cu atenție datele economice pentru a decide cât și cât de des să crească ratele.

Există, de asemenea, o anumită incertitudine din cauza războiului din Ucraina, care a crescut și prețurile la mărfuri precum gazul. Fed va trebui să urmărească modul în care războiul împiedică economia SUA și să acționeze în consecință.

Când Fed ridică ratele, este, de asemenea, probabil ca oamenii să vadă dezavantajele acestor creșteri înainte de orice îmbunătățire a inflației, a spus Sinclair.

Practic, asta înseamnă că consumatorii ar putea fi nevoiți să plătească mai mult pentru a împrumuta bani și să vadă în continuare prețuri mai mari la pompa de benzină și la magazinul alimentar. Acest scenariu este deosebit de dur pentru lucrătorii cu venituri mici, care au crescut salariile, dar nu țin pasul cu inflația.

Desigur, în mod ideal, banca centrală ar dori să ridice ratele treptat, astfel încât economia să încetinească suficient pentru a reduce prețurile fără a crea prea mult șomaj suplimentar. Fed vrea să evite o recesiune șansa de stagflație — o situație în care inflația rămâne ridicată în timp ce economia încetinește.

„Trebuie să meargă cu grijă pe frânghia aceea”, a spus Sinclair.

INSCRIE-TE: Banii 101 este un curs de învățare de 8 săptămâni la libertatea financiară, livrat săptămânal în curierul de ieșire. Pentru versiunea spaniolă Dinero 101, faceți clic aici.

VERIFICĂ: „Vechea convenție” pentru economisirea la pensie nu va mai funcționa, spune expertul: Iată cum să-ți schimbi strategia cu Ghinde+CNBC

Dezvăluirea: Investițiile NBCUniversal și Comcast sunt investitori în Acorns.