Cum învinge strategia noastră de dividende inflația și recesiunea în 2022

Dacă ești ca mine, te-ai săturat de această remorcheră între inflație și grijile de recesiune. Unul ne fură puterea de cumpărare, în timp ce celălalt ne dă jos valorile portofoliului!

Dar am vești bune pentru tine...Două vesti bune, de fapt.

1) Fondurile noastre închise (CEF) continuă să genereze venituri mari și de încredere. Portofoliul meu CEF Insider serviciul se mândrește cu multe fonduri cu randament la nord de 8%, iar marea majoritate plătește dividende lunar. Aceste randamente ridicate ne ajută să ne acoperim împotriva inflației, iar dividendele suplimentare în numerar (în cazul în care îl lăsăm să se acumuleze în portofoliile noastre) ne reduce în mod natural volatilitatea.

2) Temerile de recesiune sunt exagerate, conform ultimelor date (la care vom ajunge in scurt timp). Asta face acum un moment bun pentru a cumpăra CEF-uri cu randament ridicat, axate pe acțiuni.

Să vedem de ce există această oportunitate. În continuare, vom discuta despre un CEF de temelie care plătește un dividend incredibil de 11%. Este o alegere bună acum, pentru a ajunge în poziție pentru când unele dintre știrile întunecate prezentate astăzi în acțiuni nu reușesc să treacă și acțiunile decolează, așa cum mă aștept.

Locuri de muncă în creștere, șomajul în jos

Aruncă o privire atentă la graficul de mai sus. În primul rând, putem observa că locurile de muncă deschise și renunțările (în violet și, respectiv, albastru) continuă să crească, cu peste 50% mai multe locuri de muncă deschise acum decât au fost înainte de pandemie. Acest lucru indică faptul că America corporativă este disperată pentru mai mulți lucrători pentru a satisface cererea consumatorilor (care este, de asemenea, în creștere; vezi mai jos).

În același timp, creșterea numărului de renunțări este semnificativă, deoarece arată că lucrătorii sunt încrezători că pot obține un nou loc de muncă, ceea ce cred că veți fi de acord că este ceva care nu nu se întâmplă în recesiuni.

Uneori locuri de muncă deschise do rămâneți ridicat în vremuri economice proaste (începutul anilor 2010 a fost un exemplu bun), motiv pentru care al doilea punct cheie din graficul de mai sus este crucial: rata șomajului (în portocaliu) este la un nivel istoric scăzut de 3% și rămâne scăzută. Există prea multe locuri de muncă și angajatori disperați după muncitori — din nou, nu lucruri care se întâmplă într-o recesiune!

Firmele, desigur, nu angajează din bunătatea inimii lor; fac acest lucru pentru a satisface cererea clienților. Posibilitatea ridicată a locurilor de muncă și șomajul scăzut înseamnă, prin urmare, o cerere ridicată a consumatorilor.

mașină principală
MA
d (MA) cunoaște obiceiurile de cheltuieli ale americanilor, iar cele mai recente date ale companiei arată o creștere mare a cheltuielilor la nivel general, chiar și în comparație cu înainte de pandemie. Cheltuielile au crescut cu 30% la restaurante și cu 17% în totalul vânzărilor cu amănuntul, excluzând automobile și benzină.

Înainte de a spune că acesta este rezultatul inflației, luați în considerare că aceste cifre sunt superior decât rata inflației, așa că nu putem spune că doar creșterea prețurilor conduce la cheltuieli suplimentare. Nu, consumatorii cheltuiesc mai mulți bani pentru că au mai multe venituri, datorită pieței puternice a muncii.

De ce stocurile sunt în scădere

Desigur, în ciuda tuturor acestor lucruri, acțiunile au avut un an îngrozitor – și asta, desigur, se datorează în principal temerii că Fed, disperată să ajungă din urmă după ce a lăsat inflația să se încălzească prea mult timp, va exagera cu creșterea ratelor și bacșișul. țara într-o recesiune.

Acest lucru a îngrozit piețele, deoarece ultima dată când Fed a majorat ratele atât de agresiv a fost chiar înaintea crizei financiare din 2008/'09. Pe atunci, ratele mai mari au făcut să apară bula imobiliară și au dus acțiunile – și economia – într-o contracție profundă.

Stocuri nu vinde înainte de acea recesiune, ceea ce înseamnă că era mult loc de scădere când recesiunea era în plină forță. Investitorii își amintesc această durere și au încercat să o devanseze vânzând în ultimele luni.

Acesta nu este 2008 — Îngrijorările legate de recesiune sunt deja coapte

Acest lucru mă aduce la vestea bună: durerea pare mai ales în spatele nostru. Spre deosebire de 2008, piața a înregistrat deja un preț într-o recesiune, motiv pentru care scăderile acțiunilor au încetinit semnificativ și am rămas departe de jos timp de o lună.

Având în vedere o piață ursară deja contabilizată, acțiunile sunt pregătite pentru o creștere economică mai lentă, o scădere a ocupării forței de muncă și o strângere a curelei consumatorilor - toate lucruri care nu s-au întâmplat încă și s-ar putea să nu se întâmple deloc.

Un CEF cu randament de 11% care este pregătit pentru o revenire a pieței

Toate acestea înseamnă că acțiunile urmează să crească la orice veste bună (sau chiar la orice știre mai puțin proastă), iar cifrele economice puternice pe care tocmai le-am acoperit sugerează că asta se va întâmpla. Asta face ca CEF cu randament de 11% pe care l-am menționat cu o secundă în urmă Liberty All-Star Equity Fund (SUA), merită să fii atent acum.

Nu numai că SUA au randament de 11%, dar au depășit indicele mai larg în ultimii cinci ani, deținând multe dintre aceleași companii: firme precum Amazon
AMZN
(AMZN), Viza
V
(V), Salesforce (CRM) și PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Acestea sunt exact firmele care sunt pe măsură să beneficieze de faptul că americanii cheltuiesc mai mult. Și de aceea SUA merită atenția ta acum.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 8.4%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna