— Cât de mult aș cheltui? Am 10 milioane de dolari în active și mă gândesc să angajez un consilier financiar. Totuși, cât mă va costa asta cu adevărat?

Întrebare: Care este o rată adecvată de gestionare a averii? Aș avea active sub administrare de 10 milioane de dolari și presupun că va exista o scară de taxe redusă. Este corect? Și cât aș cheltui până la urmă? (Căutați un consilier financiar? Puteți folosi acest instrument pentru a fi asociat cu un planificator care vă satisface nevoile.)

Răspuns: În industria financiară, există multe tipuri diferite de structuri de taxe, ceea ce înseamnă că taxele nu sunt standard pentru toți consilierii financiari. Dar aveți dreptate când presupuneți că, cu 10 milioane de dolari în active de investit, veți obține o scară variabilă. „Un consilier financiar care percepe pe baza activelor gestionate percepe, de obicei, o taxă de aproximativ 1% anual, totuși, comisionul de administrare de 1% poate fluctua în funcție de valoarea totală a activelor unei persoane”, spune planificatorul financiar certificat Danielle Miura de la Founder-Spark Financials . Planificatorul financiar certificat Kaleb Paddock de la Ten Talents Financial Planning spune că o taxă de aproximativ 1% se aplică de obicei pentru primele două milioane, iar apoi un așa-numit program în cascadă urmează această structură în care un client ajunge să plătească un procent mai mic pentru fiecare milion incremental gestionat. .

Căutați un nou consilier sau aveți o problemă cu unul actual? E-mail [e-mail protejat].

În ceea ce privește tipul de program în cascadă care s-ar aplica la diferite puncte de întrerupere a AUM pentru firmele tipice de administrare a patrimoniului RIA, Paddock spune că următorul program de taxe este foarte comun: Primul 2 milioane USD = 1.00%; următorul 1 milion $ = 0.90%; următorul 1 milion $ = 0.80%; următorul 1 milion $ = 0.70% și peste 5 milioane $ este 0.50%.

Dar doar pentru că poți obține o scară variabilă, nu înseamnă că ar trebui. Într-adevăr, ar putea costa 29,000 USD pe an dacă s-ar administra 3 milioane USD, 44,000 USD pe an dacă s-ar administra 5 milioane USD și 69,000 USD pe an dacă s-ar administra 10 milioane USD. „După cum puteți vedea, taxele scapă de sub control foarte repede din niciun alt motiv inerent decât suma gestionată să crească, nu neapărat că s-a adăugat mai mult timp, expertiză sau valoare pentru client”, spune Paddock.

Unii consilieri percepe pur și simplu o taxă fixă, despre care Paddock spune că este adesea o cale mai benefică pentru clienții cu peste 1 milion de dolari în administrare. „Sub 1 milion de dolari, structura taxei de 1% AUM poate avea sens dacă există o planificare fiscală cuprinzătoare, planificare patrimonială, planificare a fluxului de numerar și multe altele, în plus față de gestionarea investițiilor”, spune Paddock. Dar peste pragul milionului de dolari, el spune că o structură de preț fix poate funcționa cel mai bine odată ce înțeleg stimulentele în joc și că, în general, piețele de capital cresc în timp, indiferent de cine își administrează banii. (Căutați un consilier financiar? Puteți folosi acest instrument pentru a fi asociat cu un planificator care vă satisface nevoile.)

Un consilier financiar care percepe pe baza unei taxe fixe poate percepe oriunde între 2,000 USD și 10,000 USD pe an, iar taxele sunt adesea determinate de abilitățile și experiența consilierului financiar, precum și de nevoile clientului. „Dacă un client caută consultanță fiscală complexă, probabil că va fi taxat mai mult decât cineva care are nevoie doar de consiliere în materie de investiții. De obicei, consilierii cu taxe fixe vor avea o scară variabilă pe care o folosesc pentru a-și determina onorariile”, spune planificatorul financiar certificat Danielle Mirua a fondatorului Spark Financials. 

Dar înainte de a decide să apelați la un consilier cu taxă fixă, este important să înțelegeți clar ce servicii oferă. „Asemenea unui avocat, unii consilieri taxează pe baza unui onorariu orar, dar din moment ce taxele orare variază de la 200 USD la 400 USD pe oră, această structură nu este de obicei benefică pentru cei care au cazuri financiare complexe”, spune Miura.

Dacă se estimează că se lucrează 40 de ore pe an la 500 USD pe oră, atunci un client ar plăti 20,000 USD anual, indiferent dacă ar fi gestionat 5 milioane USD sau 15 milioane USD. „Munca și expertiza efectuate nu au nicio legătură cu dimensiunea portofoliului în marea majoritate a cazurilor și în cazurile în care există o complexitate suplimentară, un consilier ar putea pur și simplu să ajusteze estimarea orelor lucrate și să ajusteze prețul fix în consecință”, spune Paddock. Cu toate acestea, potrivit Paddock, este foarte îndoielnic că orice client unic își ia mai mult de 20 de ore de muncă efectivă pe an, mai ales după primii unu-doi ani de relație. 

Acestea fiind spuse, dacă aveți tendința de a fi prins de entuziasmul pieței, spune planificatorul financiar certificat Paul Henderson de la Heritage Road Advisors, o taxă de administrare de 1% ar putea ajunge să vă economisească bani în comparație cu luarea unor decizii de investiții emoționale. „Desigur, dacă primiți recomandări de investiții doar pentru o taxă de 1%, este timpul să cumpărați un nou consilier”, spune Henderson.  

Căutați un nou consilier sau aveți o problemă cu unul actual? E-mail [e-mail protejat].