Cum pot investitorii să producă profituri în exces cu investițiile ESG

Investitorii care ignoră provocările globale de mediu, sociale și de guvernare (IT G) se expun la riscuri inutile. Acesta a fost unul dintre principalele concluzii ale unui webinar recent pe care l-am găzduit, intitulat „Cum ar trebui să reacționeze investitorii la mediul ESG în schimbare?” Webinarul a adunat vorbitori din întregul univers ESG, inclusiv manageri de active, jurnaliști, cadre universitare și analiști.

Clima în schimbare are un impact asupra modelelor meteorologice. Furtunile devin din ce în ce mai dese, iar uraganele mai severe. Anul acesta, Europa a fost devastată de secete, iar Pakistanul a fost devastat de inundații. Uraganul Ian a trecut prin Florida, provocând daune de miliarde de dolari, iar incendiile forestiere au devastat peisajul global.

Analiza Deloitte arată că o acțiune insuficientă asupra schimbărilor climatice ar putea costa economia SUA 14.5 trilioane de dolari în următorii 50 de ani. Asta doar în SUA. Costul global total ar putea fi mult mai mare.

Membrii webinarului au discutat despre costul schimbărilor climatice și despre modul în care investitorii ar trebui să țină cont de aceste vânturi contrare în calculele lor.

Costul poluării

„Cred că ESG se referă la gestionarea riscului, astfel încât să vă puteți crește investițiile ESG pentru a vă crește recompensa”, a menționat vorbitorul Joan Michelson, consultant ESG și gazda și producătorul executiv al podcast-ului ELECTRIC LADIES.

Președintele Cary Krosinsky, autor principal și consilier în domeniul finanțelor durabile, care predă și la Brown, Yale și NYU, a adăugat că evenimentele meteorologice recente nu fac decât să accelereze dorința corporativă și a investitorilor de a îmbunătăți raportarea ESG. Tendința se accelerează în întreaga lume.

Managementul activelor de Sud a remarcat că, deși raportarea ESG este relativ nouă în China, managerul de active face progrese solide în construirea unei baze de date ESG, Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.

Această bază de date conține date interne și externe de evaluare ESG, date de bază bogate, baze de date legate de climă, evenimente de dispută, urmărire a voturilor și alte informații ESG multidimensionale.

Această bază de date își propune să îmbunătățească raportarea ESG într-una dintre cele mai importante din lume

economii.

Scopul fiecărui administrator de active este să găsească companii care vor crește averea acționarilor pe termen lung. Cu riscurile de mediu în creștere an de an, devine din ce în ce mai important ca administratorii de active să se concentreze asupra companiilor care aduc o contribuție pozitivă la climatul global.

Cei care nu o fac ar putea fi lăsați în urmă sau ar putea suferi consecințe financiare semnificative.

Atunci când analizează potențialele investiții pentru portofoliile sale axate pe ESG, Southern Asset Management evaluează „logica modelului de profit” pentru fiecare companie, evaluând atât factorii pozitivi, cât și negativi, cum ar fi costurile sociale și costurile emisiilor de carbon.

Problemele climatice sunt unul dintre domeniile critice în care diferite țări ar putea găsi un teren comun pentru a lucra mai strâns împreună în viitor, a convenit grupul. Cu toate acestea, acestea nu vor fi singurele țări afectate de schimbările climatice. Lumea trebuie să lucreze mai strâns pentru a stabili un consens cu privire la inițiativele climatice și pentru a genera o raportare mai bună de către companii și guverne.

Alți factori de luat în considerare

ESG nu se referă doar la problemele climatice. De asemenea, implică probleme sociale și de guvernanță, care sunt adesea trecute cu vederea de către investitorii care tind să petreacă prea mult timp concentrându-se pe factorul de mediu.

Cu toate acestea, problemele sociale și de guvernanță devin din ce în ce mai importante de luat în considerare pentru companii și merg mână în mână cu problema de mediu.

Joan Michelson a explicat că „frumusețea” ESG, dacă este făcută corect, este faptul că ia în considerare toți acești factori.

Vorbitorul a dat exemplul ExxonMobilXOM
, care a adăugat recent trei noi membri ai consiliului de administrație în urma presiunilor din partea acționarilor de a-și spori dezvăluirile privind clima. „Aceasta este o acțiune valoroasă care va avea un impact asupra deciziilor companiei”, a declarat Michelson.

Southern Asset Management încearcă să conducă schimbarea prin implicarea și cu companiile, a declarat Lefeng Lin, manager de fond la Southern Asset Management.

Folosind valorile compilate de baza de date a emisiilor de carbon, firma vizează corporațiile cu amprente mari de emisii pentru a le ajuta să stabilească treptat o structură de management ESG. Scopul primordial al acestei strategii este de a ajuta companiile „să evite impactul negativ pe care l-ar putea avea schimbările climatice asupra operațiunilor lor”.

Cary Krosinsky a remarcat, de asemenea, că un angajament social sporit și o guvernanță îmbunătățită de către companii ar contribui la îmbunătățirea transparenței, la unirea oamenilor și, poate cel mai important pentru investitori, la creșterea încrederii între acționari și corporații.

Atenție la companiile care ecologizează investitorii

Din păcate, unii administratori de active au sărit pe ESG bandwagon și nu fac cercetările detaliate necesare pentru a distinge între companiile care au cu adevărat clasamente ESG bune și cele care doar își fac ecologizare investitorilor. Unii manageri pretind că fac munca pentru a crește activele și a colecta taxe.

Panelul a fost de acord că o metodă de a obține o performanță superioară prin investițiile ESG este cercetarea și analizele detaliate, cum ar fi instrumentul de urmărire a emisiilor de carbon al Southern Asset Management.

Companiile pot juca clasamentele ESG atunci când criteriile sunt bine cunoscute și publicate. Cu toate acestea, este mult mai greu pentru companii să joace sistemul atunci când nu știu pentru ce sunt judecate.

Acesta este motivul pentru care o abordare unică, personalizată este atât de importantă și ar putea ajuta investitorii să genereze randamente în exces, pe măsură ce lumea devine din ce în ce mai preocupată de factorii ESG și de conformitatea de către companii.