Cum au evoluat IPO-urile până acum în 2022?

Cheltuieli cheie

• 2020 și 2021 au fost ani de erupție pentru IPO, dar 2022 arată un volum scăzut chiar și excluzând acea perioadă de 24 de luni.
• În ciuda volumului redus, există încă oportunități de IPO (vezi lista de mai jos)
• În general, companiile tinere vor fi reticente în a merge mai departe cu o IPO în perioadele de volatilitate economică.

În calitate de investitor, este întotdeauna interesant să auziți despre o nouă IPO care este pe cale să iasă pe piață. Începeți să luați în considerare avantajul pe măsură ce buzz-ul crește și evaluarea prinde contur.

Interesul începe inevitabil să se dezvolte pe piață pentru o afacere care este fundamental puternică, cu un avantaj competitiv clar definit. O parte din tine nu vrea să rateze, te trezești folosind termeni precum parter, în timp ce o altă parte a dvs. este sceptică cu privire la riscurile implicate de cumpărarea atât de timpurie, pentru că – la urma urmei – pur și simplu nu se știe cum va reacționa piața.

Odată cu recesiunea economică pe care am experimentat-o ​​în 2022, IPO-urile au devenit o propunere și mai riscantă, deoarece incertitudinea pieței, pentru o companie care devine publică, este ca o baie rece într-o dimineață de iarnă.

Am intrat în detalii despre cum funcționează un IPO pentru cei interesați să afle mai multe despre subiect. Să ne uităm la cum au evoluat IPO-urile până acum în 2022.

Cum se compară IPO-urile din 2022 cu istoria recentă?

Când ne uităm la performanța IPO-urilor în 2022, trebuie să le comparăm cu anii precedenți. 2020 și 2021 au arătat creșteri ale activității IPO, inspirate de ofertele SPAC-urilor și companiilor de cecuri în alb. Din păcate, SPAC-urile (mai multe despre ele mai târziu) au fost supuse unui control sporit de către SEC, descurajând noii intrați de pe piață.

Numărul și dimensiunea IPO-urilor

În timp ce în primul trimestru al anului 1, 2021 de oferte publice inițiale au ridicat 395 de miliarde de dolari, în primul trimestru din 140, 1 de oferte publice inițiale au ridicat 2022 miliarde de dolari. Dacă doriți să micșorați, cifrele din spatele IPO-urilor sunt și mai îngrijorătoare. În 77, un total de 12.2 de companii au devenit publice, strângând 2021 miliarde de dolari. În prima jumătate a acestui an, piața a văzut un total de 1,073 de companii a strâns doar 317 miliarde de dolari. Cele mai simple calcule ne permit să proiectăm 92 de oferte publice până la sfârșitul anului. Îndepărtând cantitatea de IPO restante din ultimii doi ani, numărul mediu de IPO într-un anumit an pe parcursul celor douăzeci și adolescenți a fost de 9.

A actualizare recentă aici a precizat că IPO-urile s-au prăbușit din cauza recesiunii economice și a instabilității de pe piețe. După cum vă puteți da seama, mai puține IPO-uri vin pe piață în 2022 și, în general, sunt alocați mai puțini bani.

De ce se întâmplă asta? De ce se luptă IPO-urile în 2022?

Pe lângă volatilitatea evidentă a pieței care a afectat toate companiile, a existat o scădere a numărului de IPO-uri care provin de la SPAC (Special Purpose Acquisition Companies), iar majorările ratelor de la băncile centrale au dus la o spirală a pieței. Criza economică a dus la vânzări în panică, deoarece am văzut că multe companii cu fundamente solide au scăzut în valoare. Acest lucru a condus, de asemenea, la speculații cu privire la o potențială recesiune care va duce la o piață urs extinsă.

Cu atât de multă incertitudine pe piață, multe companii nu se grăbesc nici să iasă la bursă pentru finanțare, deoarece o IPO prost programată ar putea costa afacerea milioane de dolari în finanțare potențială - o IPO de succes poate cimenta viitorul unei companii pentru anii următori, dar o IPO nereușită poate lăsa aceeași companie în vânt. Pe scurt, timpul și percepția contează.

Din partea investitorilor, oamenii sunt mai puțin entuziasmați de noile companii care devin la bursă atunci când există condiții macroeconomice nefavorabile (sau doar incerte). Mulți investitori ezită să-și asume riscuri cu IPO, deoarece este posibil să-și fi văzut valoarea netă scăzând semnificativ în 2022.

Care sunt unele dintre cele mai de succes IPO din 2022 până acum?

TPG Inc. (TPG)

Firma de capital privat a devenit publică la începutul anului 2022, strângând 1.1 miliarde de dolari la o evaluare de 9.1 miliarde de dolari. Majoritatea contemporanilor acestei companii au ieșit la bursă cu aproximativ un deceniu mai devreme, așa că această IPO a fost în pregătire mult timp.

TPG s-a deschis pe 13 ianuarie 2022, la 33.00 USD și a închis ziua la 34.00 USD. Prețul actual este de 32.88 USD.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

Compania de lentile de contact și îngrijire a ochilor a devenit publică în mai 2022. Au strâns 630 de milioane de dolari, oferind companiei o valoare de piață de 6.67 miliarde de dolari.

BLCO s-a deschis pe 6 mai 2022, la 18.50 USD și a închis ziua la 20.00 USD. Prețul actual este de 16.75 USD.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Această companie de GNL cu sediul în The Woodlands, Texas a devenit publică în aprilie. Au strâns 384 de milioane de dolari, ceea ce a adus valoarea totală la 2.4 miliarde de dolari.

EE a deschis pe 13 aprilie la 28.20 USD, apoi a închis ziua la 26.85 USD. Prețul actual este de 25.32 USD.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle este o companie de cecuri în alb care sprijină fuziuni, schimburi de acțiuni, achiziții de active și alte tranzacții comerciale conexe. Ei au reușit să strângă 750 de milioane de dolari la începutul anului 2022.

SCRM s-a deschis pe 1 martie la 9.70 USD și apoi a închis ziua la 9.70 USD. Prețul actual este de 9.64 USD.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Această companie din Texas oferă servicii de fracturare hidraulică și finalizare pentru proiectele de explorare și producție din amonte din America de Nord. Ei au reușit să strângă 441.6 milioane de dolari cu IPO în mai.

PFHC a deschis pe 13 mai la 17.60 USD și apoi a închis ziua la 18.11 USD. Prețul actual este de 19.62 USD.

După cum vă puteți da seama, unele IPO uriașe au ajuns încă pe piață în 2022, dar au fost puține și departe. De asemenea, este important de menționat că sectorul financiar a preluat din nou conducerea cu IPO-urile în 2022, iar sectorul tehnologiei sănătății a fost pe locul doi.

La ce ne putem aștepta de la IPO-uri în viitorul apropiat?

Nu este un secret pentru nimeni că companiile cu creștere rapidă își fac timp pentru a revizui planurile de creștere și a reconsidera opțiunile de finanțare. Companiile care ar fi făcut deja publică cu o IPO se opresc să vadă cum evoluează centrul economic.

Există un scepticism mai mare cu privire la momentul IPO, deoarece nu se știe ce factori macroeconomici vor juca un rol când va sosi ziua cea mare.

Din păcate, mai există unele IPO-uri de care să fii atent, cu multe luni rămase în 2022. Am analizat unele companii pentru a vedea ce IPO-uri trebuie să fiți atenți.

IPO-uri pe care să le urmăriți

• Dunga: Acest procesor de plăți ar putea fi unul dintre cele mai mari IPO-uri din toate timpurile. Stripe a reușit să prospere pe măsură ce lumea sa îndreptat către cumpărături online. Compania speră să devină publică pentru a dezvolta noi afaceri, cum ar fi împrumuturi pentru afaceri mici, servicii bancare și alte servicii financiare.
• Discord: Aceasta a devenit platforma de mesagerie pentru comunitatea jocurilor video. Compania are în prezent o evaluare de 15 miliarde de dolari și au refuzat cu îndrăzneală o achiziție de 12 miliarde de dolari în 2021, așa că așteptările sunt mari.
• Instacart: Aceasta este o afacere care a explodat în timpul pandemiei. Tocmai au anunțat un al doilea trimestru profitabil pentru 2022 și au evaluat recent compania la 24 de miliarde de dolari.
• Reddit: Acesta este unul dintre cele mai populare site-uri web și aplicații pentru forumuri de discuții. Va fi interesant de văzut cum reacționează bursa la o companie care a influențat semnificativ bursa în ultima vreme.
• VinFast: Această companie de vehicule electrice cu sediul în Vietnam urmărește să înceapă să livreze SUV-uri în America de Nord și Europa până la sfârșitul anului 2022. Cu planurile de a deschide o fabrică în Statele Unite în 2024, compania speră să strângă până la 3 miliarde de dolari dintr-o IPO.
• Mobileye: Această companie a fost deja publică și caută să revină la bursă. CEO-ul a declarat că lipsa de stabilitate și volatilitatea ridicată îi împiedică de la o altă IPO.

Ce ar trebui să știți despre investiția în IPO

În timp ce investești într-o companie la etapa IPO pot veni cu potenţiale recompense, anumite riscuri nu pot fi ignorate. Când cumpărați o companie nou publică, trebuie să luați în considerare faptul că nu se știe complet cum va reacționa piața la situația financiară, cu atât mai puțin la controlul public. Depunerile de reglementare, care au loc cu cel puțin trei luni înainte de oferta publică inițială, necesită niveluri fără precedent de control pentru o companie tânără din partea bancherului principal de investiții, avocaților, contabililor, experților SEC și alții adunați pentru a dezvălui detaliile S-1. declarație de înregistrare la SEC.

Trei sfaturi rapide dacă vă gândiți să investiți într-o IPO

1. Caută cercetări obiective despre companie.
2. Alegeți numai companii cu asiguratori puternici.
3. Citiți prospectul complet.

Totuși, este esențial să rețineți că există încă atât de multe informații care nu pot fi descoperite despre o companie privată, așa că veți dori să fiți precaut cu câți bani investiți într-o IPO.

Există multe de luat în considerare înainte de a cumpăra acțiuni în timpul unei IPO, inclusiv modul în care o astfel de investiție modifică soldul portofoliului general. În acest context, este important să luați în considerare strategia generală de investiții. Poti descarcă Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.