Cum ajută ratele ipotecare mai mari la scăderea inflației? Iată un explicator.

banca centrală a majorat săptămâna trecută rata fondurilor federale cu 0.5%, sau jumătate de punct procentual. Fed nu a majorat rata fondurilor federale cu jumătate de punct procentual într-o întâlnire din 2000.

Creșterea de 0.5% este considerată o mișcare „solicită” sau agresiv antiinflaționistă. Oficiali proeminenți ai Fed au sugerat de săptămâni întregi că vor oferi o creștere a ratei mai mare decât de obicei și rate ipotecare deja a crescut brusc în așteptarea acesteia, urcând cu aproximativ trei sferturi de punct procentual de la mijlocul lunii martie până la sfârșitul lunii aprilie.

„Discursurile care s-au petrecut în ultimele săptămâni au vizat o atitudine mult mai socotită și chiar aici a avut loc această creștere a ratelor dobânzilor”, spune Selma Hepp, economist-șef adjunct pentru CoreLogic, un furnizor de informații și analize imobiliare.

Citi: „Boom-ul pandemic al vânzărilor de case s-a încheiat”: ratele ipotecarelor cresc la cel mai înalt nivel din 2009, pe măsură ce Fed face presiuni asupra pieței imobiliare

Efectul Fed asupra ratelor ipotecare și a acțiunilor

Creșterea Fed va determina creșterea altor rate ale dobânzilor, unele direct, iar altele indirect.

O rată mai mare a fondurilor federale va crește direct ratele percepute la rată ajustabilă linii de credit cu capital propriu. Acestea vor crește cu 0.5% într-un ciclu de facturare sau două. Aceste împrumuturi, numite și HELOC, sunt adesea folosite pentru a plăti renovările casei.

Fed are, de asemenea, un impact indirect asupra ratelor ipotecare, care au crescut constant în martie și aprilie, deoarece piețele știau că această creștere va veni. Ratele ipotecare sunt probabil să continue să crească, deoarece Fed a majorat rata fondurilor federale de doar două ori în acest ciclu, iar piețele se așteaptă la câteva creșteri suplimentare.

Lawrence Yun, economist-șef pentru Asociația Națională a Agenților Imobiliari, a remarcat că rata creditului ipotecar pe 30 de ani a crescut mult mai mult în acest an decât rata fondurilor federale. „Acest lucru implică faptul că piața stabilește deja prețurile în aproximativ opt până la 10 runde de creșteri ale ratei [Fed] în acest an”, a spus Yun într-un e-mail. „Dacă inflația va crește, atunci Fed va trebui să fie și mai agresivă, iar acest lucru va crește și mai mult ratele ipotecare.”

Cât de scumpe ipotecarele micșorează inflația

De obicei, Fed crește rata fondurilor federale cu 0.25% la un moment dat. Dar nimeni nu ar numi economia de astăzi tipică. The Indicele prețurilor de consum, un indicator al inflației, a atins 8.5% în martie, cel mai înalt nivel din ultimii 40 de ani. Fed își demonstrează seriozitatea cu privire la scăderea inflației prin creșterea ratei fondurilor federale de două ori față de creșterea obișnuită.

„Ne-am angajat într-adevăr să folosim instrumentele noastre pentru a recupera o inflație de 2%”, a declarat președintele Fed, Jerome Powell, pe 21 aprilie, în timpul unei discuții prezentate de Fondul Monetar Internațional.

S-ar putea să luați în considerare creșterea costurilor de cumpărare a casei o modalitate ciudată de a controla creșterile fulgerătoare ale prețurilor. Dar ratele ipotecare mai mari ar putea pune capăt prețurilor la locuințe în creștere rapidă, deoarece mulți cumpărători de case cumpără cu o plată lunară în minte. Pe măsură ce creditele ipotecare devin mai scumpe, cumpărătorii de case pot fi forțați să cumpere case mai puțin costisitoare, ceea ce ar putea încetini ritmul creșterii prețurilor la locuințe și, la rândul său, ar putea limita inflația.

Luați exemplul ipotetic al cuiva cine își poate permite 1,700 de dolari pe lună pentru capitalul ipotecar și dobânda și care a început să cumpere o casă în februarie. Pe atunci, ipoteca cu rată fixă ​​pe 30 de ani era în medie de aproximativ 4%. Să presupunem că vânătorul nostru de case a făcut în sfârșit o ofertă de succes la sfârșitul lunii aprilie, când ipoteca pe 30 de ani crescuse la aproximativ 5.25%. Iată cum creșterea ratei afectează suma pe care acest cumpărător își poate permite să o împrumute:

• La 4%, cumpărătorul își poate permite să împrumute 356,100 USD.

• La 5.25%, cumpărătorul își poate permite o ipotecă de 307,900 USD - o pierdere de 48,200 USD din capacitatea de împrumut.

Debitorii HELOC și vânzătorii de case nu sunt cruțați

Ratele mai mari ale dobânzii afectează mai mult decât cumpărătorii de case. Schimbă calculul și pentru debitorii HELOC și pentru vânzătorii de case.

Ratele dobânzilor la HELOC cu rată variabilă sunt legate de rata principală, care se mișcă în pas cu rata fondurilor federale. Proprietarii de case cu solduri pe HELOC-uri pot vedea costurile dobânzii crescând pe măsură ce rata dobânzii crește. Pentru fiecare 50,000 USD datorați pentru un HELOC, o creștere de 0.5% a ratei dobânzii crește dobânda lunară cu 20.83 USD.

Vânzătorii de case trebuie să aibă în vedere faptul că ratele ipotecare mai mari reduc accesibilitatea. Ar putea merita să verificați dacă preaprobările cumpărătorilor se bazează pe ratele ipotecare actuale în loc de ratele mai mici de acum câteva săptămâni.

Și cu mai puțini oameni capabili să-și permită case la ratele ipotecare mai mari de astăzi, vânzătorii pot descoperi că nu mai pot conta pe atragerea mai multor oferte. Această situație merită luată în considerare la stabilirea unui preț cerut.

De asemenea, a se vedea: Dacă Roe v. Wade este răsturnat, ce se întâmplă cu piețele imobiliare din statele cu legi „declanșatoare” care ar interzice imediat avortul?

Ratele ipotecare mai

Ratele ipotecare sunt mai probabil să crească decât să scadă în mai, deoarece Rezerva Federală ar putea trimite semnale că va continua să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt în creșteri de jumătate de punct procentual la reuniunile sale din iunie și iulie. Dacă banca centrală urmărește acest tip de abordare agresivă a politicii monetare, atunci aproape sigur că ratele ipotecare vor crește pentru a ține pasul.

Dacă, în schimb, ratele ipotecare ar scădea, cea mai probabilă cauză ar fi o criză geopolitică.

Ce s-a întâmplat în aprilie

La sfârșitul lunii martie, am prezis că dobânzile ipotecare vor continua să crească pentru că nu au terminat să crească. Această prognoză a fost echivalentă cu privirea pe fereastra unui avion la trei minute după decolare și prezicerea că avionul va continua să urce o perioadă. Cu alte cuvinte, nu am bazat predicția pe o analiză profundă. M-am uitat metaforic pe fereastră.

am ghicit corect. Ratele ipotecare au crescut vertiginos. Rata creditului ipotecar pe 30 de ani a fost în medie de 5.09% în aprilie, în creștere față de media de 4.37% din martie.

Mai multe de la NerdWallet

Holden Lewis scrie pentru NerdWallet. E-mail: [e-mail protejat]. Twitter: @@HoldenL.