Cum își pot recupera pensionarii economiile pierdute în timpul unui declin brusc al pieței?

Se întâmplă chiar acum. Așa cum mulți s-au angajat în „Marea Demisie”, piața a decis că nu-i plac condițiile economice predominante. Și cu asta, cei aflati în pragul pensionării s-ar putea să își regândească decizia de a părăsi forța de muncă.

Aceasta este o formă de risc care a făcut răsturnări în ultimii ani. Inițial, s-a vorbit despre el ca doar o presupunere teoretică. Evenimentele recente au adus însă riscul „secvenței randamentelor” în tărâmul realității.

„Riscul de succesiune a randamentelor se referă la ordinea în care revinele pieței ajung atunci când pensionarii cheltuiesc dintr-un portofoliu la pensie”, spune Rob Stevens, Financial Planning Thought Leader la TIAA din Charlotte, Carolina de Nord. „Retururile negative la pensie anticipată vor crește procentul de active rămase retrase pentru a menține nivelul de venit dorit. Deși din punct de vedere istoric, acțiunile s-au descurcat foarte bine – cu o medie de aproximativ 10% pe an timp de aproape un secol – dacă există o corecție a pieței la pensionare anticipată, securitatea veniturilor unui pensionar poate fi mult diminuată.”

Ți s-a spus toată viața să scapi de ondulațiile inerente pieței. De ce este volatilitatea diferită acum când sunteți pe cale să vă pensionați față de zece sau douăzeci de ani mai devreme?

Nicole Riney, VP, Financial Planner la Oak Harvest Financial Group din Houston, spune: „Secvența de rentabilitate este un termen folosit de profesioniștii financiari pentru a ilustra ceea ce se poate întâmpla într-un portofoliu de investiții atunci când piața are doi ani de scădere în primii doi ani de activitate. pensionare. Odată ce un pensionar încetează să mai încaseze un salariu și începe să se bazeze pe contul său de investiții pentru venituri, este mai susceptibil la acest risc. Dacă piața este în scădere și acum trebuie să vindeți poziții pentru a genera venituri, sunteți forțat să vindeți în pierdere și, prin urmare, vă epuizați fondurile mult mai repede. Și dacă trebuie să faci această vânzare forțată doi ani la rând, ar putea fi diferența dintre a rămâne fără bani și a nu rămâne fără bani pe tot restul pensionării.”

Există strategii clare pentru a vă proteja de succesiunea riscului de rentabilitate înainte de pensionare. Dar ce se întâmplă dacă este prea târziu. Ce poți face dacă te găsești nepregătit la data pensionării și piața decide să facă o scufundare cu lebădă? Puteți face ceva pentru a recupera aceste pierderi?

„Cea mai rapidă modalitate de a vă recupera este să opriți retragerea”, spune Anthony Martin, CEO al Choice Mutual din Reno, Nevada. „Acest lucru ar putea însemna întoarcerea la muncă sau amânarea pensionării, dacă este posibil. Accesarea altor fonduri, cum ar fi capitalul propriu, poate ajuta, de asemenea.”

Este important să vă amintiți că trebuie să vă tratați portofoliul în același mod în care ați procedat acum zece sau douăzeci de ani. Sunt șanse să trăiești mult mai mult după data pensionării. Asta înseamnă că trebuie să te asiguri că cel puțin o parte din economiile tale pentru pensii continuă să crească. Ultimul lucru pe care vrei să-l faci este să iei o decizie rapidă care să-ți compromită viitorul.

„O abordare sensibilă este menținerea unei perspective pe termen lung”, spune Tyler Papaz, director de avere privată la Cornerstone Advisors Asset Management din Bethlehem, Pennsylvania. „Apăsarea butonului de panică și mutarea totul în numerar atunci când piața este în scădere duce adesea la ratarea redresării în sus. O perspectivă pe termen lung și o alocare adecvată a activelor pot contribui foarte mult în gestionarea perioadelor de volatilitate crescută sau randamente negative.”

Când piața scade în primul an sau doi de la pensie, riscul nu este pe termen scurt. Veți avea destui bani pentru a finanța acești ani timpurii de pensionare, chiar dacă vindeți titluri la prețuri mai mici decât cele așteptate. Provocarea va veni în anii următori. Acum lucrezi dintr-o bază mai mică din care să crești. Ai opțiuni, totuși. Și s-ar putea să te surprindă.

„O abordare posibilă este să vă asumați mai multe riscuri în portofoliul dvs. de investiții”, spune Linda Chavez, fondator și CEO al Seniors Life Insurance Finder din Los Angeles. „Deși acest lucru poate părea contraintuitiv, vă poate ajuta să recâștigați unele dintre pierderile cauzate de succesiunea riscului de rentabilitate. Aceasta ar putea include creșterea expunerii dumneavoastră la acțiuni și alte vehicule de investiții cu risc mai ridicat sau mutarea unora dintre fondurile dvs. din conturile de economii tradiționale și în aceste opțiuni mai agresive. Desigur, această abordare nu este lipsită de riscuri și ar trebui să discutați întotdeauna cu un consilier financiar înainte de a face orice modificări majore în strategia dvs. de investiții. Dar dacă sunteți confortabil să vă asumați mai multe riscuri, poate fi o modalitate eficientă de a compensa efectele negative ale riscului de succesiune a rentabilității.”

Rețineți, așa cum spune Chavez, există un pericol foarte real să investiți în mod agresiv. Dacă vă depășiți agresivitatea, puteți ajunge să înrăutățiți lucrurile. Să nu-ți faci griji totuși. Există o alternativă.

„Poate fi periculos să încerci să te redresezi din randamentele negative ale pieței la pensie, deoarece poate determina investitorii să-și asume mai multe riscuri pentru a-și recupera pierderile din portofoliu”, spune Michael Fischer, director și consilier de avere la Round Table Wealth Management din Westfield, New Jersey. . „Construirea portofoliului este esențială pentru a ajunge la pensionare, iar portofoliul trebuie testat la stres pentru a înțelege impactul rentabilității secvențiale negative la pensionare anticipată. O strategie pentru a ajuta la redresare este reducerea cheltuielilor discreționare la pensionare anticipată, mai ales dacă piețele sunt negative. Poate însemna renunțarea la o vacanță sau reducerea cheltuielilor de divertisment pe termen scurt, dar pe termen lung, reducerea temporară a acestor cheltuieli va permite mai multă flexibilitate mai târziu la pensionare.”

Reducerea activităților și a altor cheltuieli ar putea să nu fie în cartele pentru unii. Acest lucru, din păcate, le lasă puține alegeri atunci când vine vorba de a depăși pierderile pe termen scurt chiar când începe pensionarea: se confruntă cu perspectiva descurajantă de a nu se pensiona.

„Odată ajuns la pensie, poate fi foarte dificil să vă recuperați din succesiunea riscului de rentabilitate, deoarece oamenii nu mai lucrează și nu mai economisesc bani, dar acum își transformă economiile în venituri”, spune Sean Rawlings, consilier la Battock Wealth Management Group din Scottsdale, Arizona. „Fără a-și putea acorda timp pentru a-și lăsa activele să-și revină, pensionarii trebuie adesea să se întoarcă la muncă sau să trăiască din venituri mai mici dacă nu vor să riște să rămână fără bani. Acesta este motivul pentru care este esențial să existe un tampon de volatilitate atunci când planificați veniturile la pensie. Pensionarii trebuie să poată face față furtunii pentru o perioadă scurtă de timp.”

În mod obișnuit, durează aproximativ doi ani pentru ca acțiunile să se redreseze de pe o piață ursară. În cel mai pesimist caz, te uiți la cinci ani. În oricare dintre aceste scenarii, totuși, recuperarea este ceva de așteptat. Asta înseamnă că este esențial să rămâi calm în cele mai rele vremuri.

„Fă-ți emoțiile departe de deciziile tale”, spune Greg Womack, președintele Womack Investment Advisers, Inc. din Edmond, Oklahoma. „Examinați-vă portofoliul și stabiliți ce titluri de valoare vă vor ajuta cel mai mult. Rămâi concentrat pe puterea piețelor.”

Nu intrați în panică și concentrați-vă asupra lucrurilor aflate sub controlul dvs. Poate nu începi pensionarea cu bang la care sperai. Poate o iei mai încet la început. Obțineți întinderea pământului. Găsiți înlocuitori mai puțin scumpi și vedeți dacă acestea sunt adecvate nevoilor dvs.

„În general, ceea ce trebuie să faceți pentru a vă recupera din succesiunea riscului de rentabilitate este să vă minimizați cheltuielile și să luați cât mai puțini bani posibil dintr-un cont care a scăzut din valoare”, spune Jeff Kronenberg, fondator și președinte Imagine. Wealth Group din Ridgefield, Connecticut. „Teoretic, ați putea lua în considerare, de asemenea, să vă asumați mai multe riscuri pentru a obține o rentabilitate potențial mai mare, deși, evident, aceasta nu este o situație ideală.”

Realitatea clară este că „fie cheltuiți mai puțin, economisiți mai mult, fie câștigați profituri mai mari din portofoliu”, spune Brian Haney, fondatorul The Haney Company cu sediul în Silver Spring Maryland. „Acelea sunt singurele trei opțiuni și uneori este o combinație a acestora, în funcție de cât de mult au scăzut activele tale.”

Nu lăsa piața să stăpânească soarta ta. Îți controlezi propriul destin.