Indicele prețurilor locuințelor încetinește, iar încrederea consumatorilor scade pe măsură ce potențiala recesiune se apropie

Intrebari cu cheie

• Încrederea a scăzut în noiembrie, după ce a crescut în ultimele trei luni
• S&P CoreLogic Case Shiller a scăzut încă cu 0.8% în septembrie, marcând trei luni consecutive de scădere a prețului mediu național al caselor.
• Este cel mai recent dintr-un șir de date economice negative, dar nu toate sunt vești proaste, cu date precum cheltuielile consumatorilor și rata șomajului rezistând surprinzător de bine.

În prezent, economia se simte un pic ca GIF-ul în buclă al camionului care este pe cale să lovească un post, dar nu o face niciodată.

Am auzit discuții despre o potențială recesiune pentru ceea ce se simte ca un an în prezent, cu mai mulți directori executivi și politicieni care au spus-o. În ceea ce privește directorii, acțiunile lor s-au potrivit cu cuvintele lor, cu mii de disponibilizări fiind implementate, în special în sectorul tehnologic.

Piața de valori a urmat și ea exemplul, cu unele scăderi masive ale prețurilor acțiunilor în general și foarte puține sectoare de piață capabile să-și mențină valoarea.

În ceea ce privește datele economice brute, redresarea a fost mult mai lentă. Biroul Național de Cercetare Economică a fost reticent să numească începutul unei recesiuni oficiale, chiar și în ciuda definiției tradiționale a două trimestre consecutive de creștere economică îndeplinită la începutul acestui an.

Principalul motiv pentru aceasta a fost faptul că o cantitate rezonabilă din datele economice apărute a fost surprinzător de pozitivă. Piața muncii a rămas rezistentă, iar cheltuielile consumatorilor au fost constante.

Ca să nu mai vorbim de o piață imobiliară care a continuat să crească prețul mediu al locuințelor, în ciuda unei încetiniri rapide a numărului de tranzacții.

Se pare că aceste raze de lumină pot începe să pâlpâie.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Indicele prețurilor locuințelor încetinește

Cele mai recente date din indicele național al prețurilor caselor S&P CoreLogic Case Shiller au fost publicate, arătând că valorile caselor din SUA a scăzut cu 0.8% în septembrie peste luna precedentă.

Continuă o tendință descendentă care a fost în joc de la vârful pieței din iunie, prețurile scăzând acum timp de trei luni consecutive. Având în vedere cât de mult au crescut ratele dobânzilor în acest an, nu este chiar prea surprinzător.

În timp ce indicele general al prețurilor locuințelor este similar cu nivelul din martie a acestui an, creșterea continuă a ratelor de la Fed a însemnat că potențialii cumpărători de case cheltuiesc mult mai mult în fiecare lună pe acele proprietăți.

Până în acest an, Fed a implementat patru majorări majore ale ratei dobânzii de 0.75 puncte procentuale. Aceasta ar fi o majorare mare chiar și o singură dată, dar să faceți acest salt de patru ori la rând este o schimbare serioasă a politicii de la deceniul de dobânzi record scăzute.

Desigur, totul este în încercarea de a reduce inflația, care a atins, de asemenea, niveluri pe care nu le-am văzut de-o generație.

Politica a făcut ca ipoteca medie pe 30 de ani în Statele Unite să ajungă la peste 7%, de la niveluri de aproximativ 3% la sfârșitul anului 2021.

Înseamnă o creștere a plăților ipotecare de sute de dolari pe lună, chiar și pentru cei cu împrumuturi relativ modeste. Este un cost crescut pe care mulți nu își permit să-l suporte, în special cu costul vieții în creștere atât de mult în toate celelalte sectoare ale economiei.

Înseamnă că mai puțini proprietari caută să se mute, cu perspectiva unei creșteri masive a cheltuielilor lunare, forțându-i să rămână în ipoteca și locuința actuală.

Încrederea consumatorilor atinge cel mai scăzut nivel din iulie

După ce a scăzut constant în fiecare lună în prima jumătate a anului 2022, încrederea consumatorilor a început să crească din nou de la nivelul minim din iunie. A crescut lună la lună de la un indice scăzut de 50 în iunie până la 59.9 în octombrie, potrivit Date despre sentimentul consumatorilor de la Universitatea din Michigan. Pentru noiembrie, acest număr a scăzut la 56.8.

Deși indicele a crescut constant până în noiembrie, este important să menținem cifrele în context. Încrederea consumatorilor este încă mult mai scăzută decât vârful din ultimii ani, indicele depășind 100 la începutul anului 2020, înainte de Covid.

Pe lângă cifrele de la Universitatea din Michigan, indicele de încredere a consumatorilor al Conference Board a fost, de asemenea, publicat marți și a prezentat o imagine similară.

O recesiune pare inevitabilă, dar auzim asta de ceva vreme

Deci, creșterea economică este scăzută, încrederea consumatorilor este pe drumul înapoi în jos, bursa s-a prăbușit, iarna cripto a sosit cu adevărat și chiar și piața imobiliară începe să încetinească. Cu toate acestea, cheltuielile consumatorilor continuă să crească, crestere cu 0.6% in august si septembrie.

Acest lucru va fi/nu va face recesiune este de fapt exact ceea ce urmăresc Fed și președintele Jerome Powell.

Cu inflația la niveluri record ridicate în urma perturbărilor lanțului de aprovizionare cauzate de Covid, aceștia nu au avut de ales decât să acționeze decisiv pentru a încerca să o reducă. Problema cu creșterea ratelor dobânzilor pentru a reduce inflația este că scade creșterea economică odată cu ea.

Acesta nu este sfârșitul lumii dacă creșterea economică este deja ridicată, ceea ce este de obicei atunci când inflația crește. De data aceasta însă, lucrurile stau puțin diferit. Creșterea economică a fost peste tot, cu cifre artificial ridicate anul trecut de la baza scăzută care a fost creată de blocarea Covid.

Deci, cu o politică a ratei dobânzii care este concepută pentru a încetini creșterea economică de la niveluri deja scăzute, Fed ne împinge în mod activ către o recesiune. În opinia lor, este un preț care merită plătit pentru a ține inflația sub control.

Ceea ce speră să obțină este să facă acest lucru în timp ce provoacă o „aterizare slabă” a economiei, mai degrabă decât o prăbușire majoră. Probabil că ar putea reduce inflația dintr-o singură lovitură dacă doar ar crește ratele la 10%. Dar, asta ar provoca o criză economică majoră, afaceri falimentare și ar duce la pierderea locurilor de muncă a milioane de oameni.

Nu situația înțelegerii.

Prin răspândirea creșterilor pe o perioadă mai lungă de timp, înseamnă că economia poate zdrobi împreună cu unele vești bune și unele proaste.

Realitatea este că dacă intrăm sau nu într-o recesiune formală, nu face prea multă diferență. Nu este ca și cum ar fi companii care așteaptă să vadă ce anunță Biroul Național de Cercetare Economică înainte de a decide dacă să le dea tuturor o creștere salarială sau să-i concedieze.

Companiile se uită în viitor la datele economice proiectate și iau decizii în funcție de modul în care acestea le-ar putea afecta afacerea. Diferența de creștere economică între +0.1% sau -0.2% este puțin probabil să le schimbe dramatic planurile.

Ce pot face investitorii în economia actuală?

Cu piața de valori în roșu și perspectivele pentru economie nu arată grozav, ce trebuie să facă investitorii? Numerarul încă nu oferă prea mult în ceea ce privește randamentul, iar cu inflația încă ridicată, valoarea sa reală continuă să scadă în fiecare an.

Ei bine, o strategie este să căutați să investiți în active care tind să-și păstreze valoarea în timpul unei recesiuni. Acest lucru ar putea însemna că investiția dvs. rezistă mai bine, dar ar putea rămâne neschimbată sau poate cădea. Pentru a căuta cu adevărat performanță și rezultate puternice, trebuie să devii puțin mai sofisticat.

Din fericire, avem o opțiune grozavă.

La Q.ai folosim puterea AI pentru a implementa strategii de tranzacționare sofisticate, de obicei rezervate clienților de investiții cu valoare netă ridicată. Un exemplu perfect în acest sens este kit-ul nostru Large Cap. În perioadele de creștere scăzută sau negativă, companiile mari tind să aibă performanțe mai bune decât cele mici și mijlocii.

De obicei, sunt afaceri mai mature, cu o mai mare diversificare a veniturilor și mai puțină dependență de noi clienți pentru a genera profituri. De asemenea, ei tind să aibă mai multe rezerve de numerar în bancă, permițându-le să treacă prin perioade de instabilitate economică.

Pentru a profita de acest lucru, al nostru Kit capac mare ocupă o poziție lungă în cele mai mari 1,000 de companii din SUA, în același timp ocupând o poziție scurtă în următoarele 2,000. Înseamnă că investitorii pot profita de schimbarea relativă dintre cele două.

Datorită modului în care este structurat, puteți profita chiar dacă piața generală este stabilă sau în scădere, atâta timp cât companiile mari rezistă mai bine decât cele mai mici.

Este ca și cum ai avea un manager personal de fond speculativ, chiar în buzunar.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.