Stocurile și tendințele pieței imobiliare pentru T4 2022

Intrebari cu cheie

• Piața imobiliară încetinește după o perioadă lungă și fierbinte, parțial ca urmare a modificărilor recente aduse de Rezerva Federală.
• Pe măsură ce inflația crește, probabil că Fed va continua să crească ratele dobânzilor. La rândul său, acest lucru influențează și mai mult cererea de achiziții de case noi într-un mod negativ.
• S-ar putea să ne aflăm la începutul unui ciclu în schimbare a pieței imobiliare și, eventual, într-un recesiune locativă.
• Consultați o listă de acțiuni de pe piața imobiliară de mai jos pentru a vă ajuta să urmăriți și să vă ajustați portofoliul pentru această tendință.

Performanța pieței imobiliare YTD

Pe tot parcursul anului 2021, piața imobiliară a fost încinsă. Cu milioane de cumpărători care caută un loc pe care să-l numească acasă, ratele record scăzute ale creditelor ipotecare au alimentat flăcările. Dacă cineva pe care îl cunoașteți a încercat să cumpere o casă în această perioadă, probabil că v-ați bucurat de povești despre căutări nesfârșite pentru case de vis și războaie de licitații hiper-competitive.

Creșterea prețurilor la locuințe încetinește. Și, conform cercetărilor de la Asociația Națională a Agenții Imobiliari, vânzările de case sunt în scădere. Începând cu iulie 2022, vânzările de case existente au scăzut cu 5.9% față de iunie 2022 și cu 20.2% față de un an în urmă.

Datele privind vânzările de locuințe existente măsoară vânzările și prețurile caselor unifamiliale existente pentru întreaga țară și oferă defalcări pentru regiunile de vest, mijlocul vest, sud și nord-est ale țării.

Ratele dobânzilor și cererea de locuințe

Vânzătorii nu mai văd cererea intensă care a împins prețurile locuințelor la sus. Pe măsură ce cumpărătorii se confruntă cu vremuri economice incerte, cererea începe să scadă.

Unul dintre factorii principali ai încetinirii pieței imobiliare sunt ratele mai mari ale dobânzilor. În 2022, Rezerva Federală a început să majoreze ratele dobânzilor pentru a combate inflația ridicată. Cu Indicele prețurilor de consum, un indicator cheie al inflației, situat la 8.5% din iulie 2022, se pare că Fed va continua să crească ratele dobânzilor.

În general, creșterea ratelor dobânzilor tind să împingă cererea de locuințe în jos. Acest lucru se datorează faptului că o rată a dobânzii mai mare face ca cumpărătorilor să-și permită cumpărarea unei locuințe mai dificil. La urma urmei, o dobândă mai mare înseamnă o plată lunară mai mare.

De exemplu, să presupunem că un cumpărător caută să cumpere o casă cu un credit ipotecar de 200,000 USD. Dacă blochează o rată a dobânzii de 3% pe un termen de 30 de ani, plata lunară a creditului ipotecar ar fi de 843 USD. Dar dacă pot obține doar o rată a dobânzii de 6%, plata lor ipotecară ar fi de 1,199 USD. Cu această creștere, mulți potențiali cumpărători de acasă sunt pur și simplu scoși de pe piață.

Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, este posibil ca cererea de pe piața imobiliară să continue să scadă.

Prețurile locuințelor sunt prea mari?

În medie, cererea de achiziții de locuințe a scăzut în ultimele luni. Dar asta nu este adevărat peste tot. Unele piețe imobiliare sunt încă în creștere într-un ritm foarte rapid.

De exemplu, vânzările de case din Salt Lake City au crescut cu 15.2% YTD, iar în Boise City, Idaho, vânzările de case au crescut cu 12.9% în acest an. Dar valul pare să se schimbe și alte piețe văd o corecție mai puternică. De exemplu, Raleigh și Austin înregistrează încetiniri semnificative.

În timp ce unele piețe imobiliare se îndreaptă spre cer, altele se încadrează înapoi pe Pământ. Cu asta, este posibil ca prețurile locuințelor să fie prea mari. Va fi important să urmăriți datele privind vânzările de locuințe, datele privind inventarul de locuințe, perioada medie de timp pe care noile listări sunt pe piață înainte de închidere și ratele dobânzilor ipotecare de 30 de ani pentru piața locală. Acești factori vor afecta accesibilitatea și prețurile caselor în zona dvs. locală.

Stocuri influențate de o recesiune a locuințelor

Starea pieței imobiliare este incertă. Dar un lucru este cert, schimbările de pe piața imobiliară vor afecta o selecție strânsă de acțiuni. Pe măsură ce piața imobiliară este în continuă evoluție, următoarele stocuri vor fi afectate.

• Redfin (RDFN): Redfin a văzut niște câștiguri impresionante din cauza pandemiei. Dar cea mai mare parte a fost ștearsă de incertitudinea actuală a pieței.
• Zillow (ZG): Pe măsură ce cumpărătorii încep să se răcească pe piața imobiliară, piața țintă a lui Zillow începe să se micșoreze. Cu asta, ar putea crea perioade lente pentru companie.
• Home Depot (HD): Atunci când noi cumpărători de locuințe abundă, Home Depot este acolo pentru a-i ajuta să înceapă proiecte de îmbunătățire a locuinței, îngrijirea gazonului, mobilier de terasă, accesorii de înlocuire etc. Mai puțini proprietari noi înseamnă, în general, vânzări mai mici pentru acest magazin.
• Lowes (LOW): La fel ca Home Depot, acest mare furnizor pentru proiecte de proprietate ar putea înregistra o scădere a cererii, în special în rândul cumpărătorilor de case pentru prima dată care nu aleg să-și repare spațiul actual.
• Trusturi de investiții imobiliare (REIT): REIT-urile sunt direct legate de piața imobiliară. Dacă piața imobiliară se răcește, REIT-urile ar putea avea de suferit și ele. Dar strategia REIT va determina tipul și severitatea acelui impact.
• American Tower Corporation (AMT): În domeniul imobiliar comercial, AMT poate fi susținut de un recent contract de închiriere cu Verizon pentru site-urile sale de comunicare.
• Stocare publică (PSA): Public Storage oferă facilități de auto-stocare în SUA. Prezența sa ca unul dintre cei mai mari proprietari din lume înseamnă că piața imobiliară va avea un impact.

Pe măsură ce luați în considerare potențialele stocuri de adăugat portofoliului dvs., este o idee bună să luați în considerare tendințele pieței imobiliare. Deși nimeni nu poate prezice viitorul, este clar că piața imobiliară încetinește în majoritatea părților țării.

Linia de fund

Piața imobiliară se schimbă în jurul nostru, ca și restul economiei. Orice investitor care se uită la piața imobiliară nu poate să nu vadă efectele incertitudinii economice. Pe măsură ce inflația crește, probabil că Fed va continua să crească ratele dobânzilor. La rândul său, acest lucru are un impact negativ asupra cererii de achiziții de locuințe. S-ar putea să ne aflăm la începutul unui ciclu în schimbare a pieței imobiliare și, eventual, într-un recesiune locativă.

Dacă sunteți în căutarea de ajutor suplimentar pentru construirea și ajustarea portofoliului dvs., vă rugăm să consultați Q.ai. Puteți utiliza kiturile de investiții pentru a construi un portofoliu care să reflecte nivelul dvs. unic de risc și domeniile de interes de investiții. Dacă ești îngrijorat de volatilitatea pieței, poți activa Protecția portofoliului în orice moment pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile, indiferent de industria în care investiți.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.