Piața imobiliară aparent în „cădere liberă”

De la începutul pandemiei, unul dintre cele mai puternice sectoare ale economiei SUA a fost piața imobiliară. Cu toate acestea, la fel ca majoritatea celorlalte sectoare, locuințele dă acum semne de încetinire și îi îngrijorează tot mai mult pe cei care doresc să investi in imobiliare.

Și anume, începuturile de locuințe au scăzut în iunie pentru a treia lună consecutiv, pe măsură ce piețele s-au răcit, probabil, o reacție la tot ceea ce s-a întâmplat pe piețe. Șansa persistentă de recesiune, creșterea ratelor dobânzilor și anunțurile de către Rezerva Federală (Fed) de mai multe creșteri au determinat atât cumpărătorii, cât și constructorii să se oprească.

Investitorii care amintesc de marele crash imobiliar din 2008 și de eșecul titlurilor garantate cu ipoteci (MBS); astfel, poate căuta să mic de statura piața. Se presupune că Michael Burry, care a prevăzut accidentul inițial de locuințe tweeter că piața imobiliară este în „cădere liberă” și că investitorii pot scurta piața.  

Una dintre modalitățile de a scurta piețele imobiliare din SUA este prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă inversă (invers ETF), care, în esență, oferă o expunere scurtă la titlurile urmărite de indicele Dow Jones US Real Estate sau de indicele MSCI US IMI Real Estate.  

ProShares Short Real Estate (NYSE: REK)

REK este un ETF invers, care oferă o expunere zilnică scurtă la Indicele Dow Jones US Real Estate, corespunzătoare inversului (-1x) performanței zilnice a indicelui. În plus, acest ETF este conceput pentru a urmări performanța trusturilor de investiții imobiliare (REIT-uri), precum și alte companii care investesc direct în imobiliare. 

Anul până în prezent (YTD) REK a crescut cu peste 17%, atât tendințele pe termen lung, cât și cele scurte rămânând pozitive. În ultima lună, REK a tranzacționat între 18.60 USD și 20.21 USD, creând suport la 17.28 USD și o zonă de rezistență între 19.01 USD și 19.34 USD.

Ca și anterior Finbold notat, urmând constructorul casei stocurile scad pe 16 iunie, diminuarea cererii pare să împingă piața imobiliară într-o recesiune.

Într-un astfel de fundal, randamentele trezoreriei sunt în creștere, precum și costurile de împrumut pentru consumatorii finali, creând astfel un cerc vicios pentru piața imobiliară, care aparent s-a încetinit peste noapte.

În cele din urmă, ETF-urile inverse se pot descurca bine și într-un piață bear, deși, pe de altă parte, riscul este mult mai mare în comparație cu ETF-urile non-inverse, întrucât primele folosesc instrumente financiare complexe precum instrumente financiare derivate și swap-uri pe indice pentru a oferi o expunere scurtă. 

Dacă piața imobiliară continuă să scadă, ETF-urile inverse ar trebui să se descurce bine; cu toate acestea, investitorii care doresc să obțină o expunere scurtă trebuie să își evalueze apetitul pentru risc, deoarece rezultatele pot fi volatile. 

Cumpărați acțiuni acum cu Interactive Brokers – cea mai avansată platformă de investiții

Declinare a responsabilităţii: Conținutul de pe acest site nu trebuie considerat sfaturi de investiții. Investiția este speculativă. Când investiți, capitalul dumneavoastră este în pericol.