Proprietarii de case pierd averea, deoarece ratele dobânzilor în creștere afectează valoarea caselor

Unii proprietari de locuințe își pierd averea, deoarece ratele mari ale creditelor ipotecare influențează valoarea caselor, cel puțin pe hârtie, deoarece piața imobiliară cândva aprinsă se răcește rapid.

Vânzările au încetinit de câteva luni, dobânzile ipotecare acum fiind duble față de cele de la începutul acestui an.

Prețurile caselor, de asemenea, au scăzut cu 0.77% din iunie până în iulie, potrivit unui raport recent al Black Knight, o companie de software, date și analiză. Deși s-ar putea să nu sune prea mult, a fost cea mai mare scădere lunară din ianuarie 2011 și prima scădere lunară de orice dimensiune în 32 de luni.

„Aprecierea anuală a prețului locuințelor a fost încă de peste 14%, dar pe o piață caracterizată printr-o volatilitate la fel de multă și schimbare rapidă ca cea de astăzi, astfel de valori retrospective pot induce în eroare, deoarece pot masca realități mai actuale și presante”, a scris Ben Graboske. , președinte al Black Knight Data & Analytics.

Aproximativ 85% dintre piețele majore au înregistrat prețuri scăzute din vârfuri până în iulie, o treime scăzând cu mai mult de 1% și aproximativ una din 10 scăzând cu 4% sau mai mult. Drept urmare, după ce au câștigat colectiv trilioane de dolari în capitalul propriu în primii doi ani ai pandemiei, unii proprietari de case pierd acum capitalul propriu.

Așa-numitele capitaluri proprii, pe care Black Knight o definește ca fiind suma cu care se poate împrumuta un proprietar, păstrând în același timp o participație de 20% în proprietate, a atins al 10-lea record trimestrial consecutiv în al doilea trimestru al acestui an, la 11.5 trilioane de dolari. Dar datele sugerează că este posibil să fi atins vârful în mai.

Scăderea valorii locuințelor în iunie și iulie a dus la scăderea valorii totale a capitalurilor proprii cu 5% și, având în vedere slăbirea pieței imobiliare de atunci, al treilea trimestru al acestui an va prezenta o scădere mai semnificativă.

„Unele dintre piețele cele mai bogate în acțiuni ale națiunii au înregistrat retrageri semnificative, în special printre metrourile cheie de pe Coasta de Vest”, a menționat Graboske.

Din aprilie până în iulie, San Jose a pierdut 20% din capitalul propriu, urmat de Seattle (-18%), San Diego (-14%), San Francisco (-14%) și Los Angeles (-10%).

Proprietarii de case sunt încă mult mai înclinați decât erau ultima dată când piața imobiliară a trecut printr-o corecție majoră. În timpul prăbușirii creditelor ipotecare subprime, care a început în 2007, și a Marii Recesiuni ulterioare, valoarea caselor a scăzut cu aproape jumătate pe unele piețe majore. Milioane de debitori s-au scufundat cu creditele ipotecare, datorând mai mult decât valoarea caselor lor.

Asta nu este cazul astăzi. Debitorii actuali, în medie, datorează doar 42% din valoarea casei lor atât pentru primul cât și pentru cel de-al doilea credit ipotecar. Este cel mai mic efect de pârghie înregistrat. Pierderea valorii pe hârtie nu ar trebui să-i afecteze deloc pe acești proprietari.

Există, totuși, aproximativ 275,000 de debitori care ar cădea sub apă dacă casele lor ar pierde 5% din valoarea lor actuală. Peste 80% dintre acești debitori și-au achiziționat locuințele în primele șase luni ale acestui an, care a fost vârful pieței.

Chiar și cu o scădere universală de 15% a prețurilor, ratele negative ale acțiunilor nu ar fi încă aproape de nivelurile observate în timpul crizei financiare, potrivit raportului.